需要多少钱才够养老
到底需要多少钱才足够我们养老？为了得到一个相对确定的数字作为答案，我们首先需要确定一下：我们需要什么样的老年生活。为简单起见，我们姑且将老年生活的经济状态分为三类：温饱的老年、舒适的老年、富足的老年。
温饱的老年
温饱的老年，就是能够自给自足，养老金可以满足基本生活的老年。这里我们引用一个数据，就是居民消费水平。居民消费水平是按常住人口平均计算的居民消费支出，可以理解为每年每个居民平均消费了多少钱。这个数字基本反映了满足居民正常生活的消费水平。一位退休老人，每年领到的养老金只要达到这个数字，就可以维持温饱的老年生活。比如，2021年我国的居民消费水平是31 072元，那么在2021年如果退休老人能够拿到31 072元，就基本可以保证温饱的老年生活。
但是，随着居民生活水平的不断提高，居民消费水平也是不断增长的，而且增长得非常快。这就意味着2021年用31 072元可以过上温饱的老年生活，但3～5年后用31 072元未必还能过上温饱的老年生活，因为有通货膨胀因素的存在，而且居民消费水平也在提高。那么我们就需要计算一下，如果退休后每年都能拿到与居民消费水平相当的养老金，折算到退休时点是多少钱？
我们看一下2012—2021年这10年的居民消费水平，年度平均增长率高达9.26%。可以发现，消费水平的增长其实是高于通货膨胀水平的（见表0-1）。
表0-1 2012—2021年的居民消费水平
资料来源：国家统计局官方网站。
我们按照2012—2021年这10年9.26%的年度平均增长率进行计算，预计2030年的居民消费水平为68 948元，预计2040年的居民消费水平为167 160元。假设一位老人在2021年退休，按照同期我国人口77.93岁的平均预期寿命，[1]则老人从退休直到78岁，在每年的养老金都与当年居民消费水平相当的情况下，一共需要146.96万元的开销才能够保障温饱的养老水平。当然，这个数字包含了居民消费水平的增长情况，也就包含了通货膨胀的影响。
这146.96万元是未来每年的养老金或消费值的合计金额，如果想知道在60岁的退休时点需要多少钱才能保证晚年享受温饱的养老水平，只需要计算146.96万元的折现价值，也就是计算未来的146.96万元相当于现在（老人退休时点）的多少钱。之所以折现，是因为养老金是有投资收益的。折现率我们选取同期中国人民银行的3年期定期存款利率，就可以得到90.18万元的现值。也就是说，在2021年的退休时点，一位老人只要攒够大约90万元的养老金，就可以保障自己在退休后享受温饱的养老水平了。
需要补充说明的是，为了得到一个更加准确的结果，在计算中采用了国家统计局公布的居民消费水平数据；对于未来消费水平采用了动态预测，使用过去10年的平均增长率来反映消费能力的不断增长；在计算总体所需养老金反映到当下时点对应的金额时，对未来消费总额进行了折现处理；在计算年限时采用了国家统计局公布的平均预期寿命。在所有数据都使用平均值的前提下，所测得的结果也是一个平均值概念。
平均数据反映的是平均情况，如果想得到更符合自身情况的数字，可以采用以下两个方法。一是如果希望得到在某个特定城市养老所需的养老金数字，可以用某个城市的居民消费水平数据替换上述全国平均居民消费水平数据。二是如果觉得77.93岁的平均预期寿命不够，自己有长寿基因，那么也可以直接使用自己的期望寿命进行计算。比如按照90岁的期望寿命进行计算，满足温饱水平的养老金在折现后的现值是214.99万元，也就是说一位老人只要攒够214.99万元的养老金，就可以保障自己从退休到90岁一直享受温饱的养老水平。
舒适的老年
居民消费水平仅仅是一个平均值，因此用这一数值测算出来的数据只能代表满足基本生活的养老金。如果我们希望有一个舒适的老年生活，就需要更多的养老金。那么具体需要多少呢？由于“舒适”是一种主观感受，每个人的标准都会不一样。这里我们假设舒适的养老生活与自己退休前的消费水平不存在太大差异。基于这一假设，保障舒适的养老水平所需的养老金为：
居民消费水平+50%×退休前可支配收入
在保证温饱养老水平的基础上，还需要退休前可支配收入的50%的养老金，就可享受舒适的养老状态了。之所以是50%，是因为我们在年轻时，除了生活所需，还需要负担很多其他开销，例如房贷、子女教育等。但是在退休之后，很多开销就不再需要负担了。商业银行在审批个人贷款额度时，也是将个人可支配收入的50%作为月供还款额上限的衡量标准。
如果某人在2021年时到了60岁退休年龄，退休前的税前年收入为50万元，缴纳五险一金及个人所得税后的可支配收入大约是37.2万元。那么在退休的第一年，他享受舒适的养老水平所需的养老金为：
31072（元）+[37.2（万元）×50%]=21.7（万元）
其中31 072是当年居民消费水平，37.2（万元）×50%是退休前可支配收入的一半。还是按照同期我国人口77.93岁的平均预期寿命，那么他从退休直到这个年龄，一共需要603.09万元的开销才能够保障舒适的养老水平。[2]将603.09万元按照同期中国人民银行的3年期定期存款利率进行折现，就可以得到370.09万元的现值。也就是说，在2021年的退休时点，退休前税前年收入为50万元的人，需要攒够大约370万元的养老金，就可以保障自己在退休后享受舒适的养老水平了。
富足的老年
富足的老年，应该能够保证退休后的生活品质不会因为退休而产生任何影响。也就是保持退休前100%的购买力，还能负担购房换房、旅游娱乐以及兴趣爱好等多元需求，甚至在经济上对子女给予支持。显然，要保证退休后的生活质量不打任何折扣，那么养老金也需要与退休前的收入水平保持一致才行。基于这一假设，保障富足的养老水平所需的养老金为：
100%×退休前可支配收入
之所以没有考虑居民消费水平，是因为富足的养老水平应该已经远远超过了全国平均消费水平，考虑居民消费水平的意义并不大了。
还是前面的例子，如果某人在2021年时到了60岁退休年龄，退休前的税前年收入为50万元，缴纳五险一金及个人所得税后的可支配收入大约是37.2万元。自退休起，他仍然按照每年37.2万元的标准享用养老金，并按同期中国人民银行的3年期定期存款利率计算每年的增值，参照同期我国人口77.93岁的平均预期寿命，则他从退休直到这个年龄，一共需要912.25万元的开销才能够保障富足的养老水平。将912.25万元按照同期中国人民银行的3年期定期存款利率进行折现，可以得到559.81万元的现值。也就是说，在2021年的退休时点，退休前税前年收入为50万元的人，需要攒够大约560万元的养老金，才可以保障自己在退休后享受富足的养老水平。
[1]资料来源：国家统计局官方网站，根据人口普查数据计算。
[2]在计算时，退休前可支配收入也按照3年期定期存款利率进行了时间价值处理。