自序

这是一本严肃的学术著作。自由贸易试验区（以下简称自贸区）金融服务生态系统建设涉及三大理论基础，它们分别是自由贸易理论、金融创新理论和服务生态系统理论。本书以中国（河南）自由贸易试验区（以下简称河南自贸区）金融服务体系建设为主线，把河南自贸区金融服务生态系统置于《区域全面经济伙伴关系协定》（Regional Comprehensive Economic Partnership，RCEP）更广泛的生态系统中，讨论河南自贸区在RCEP生态圈中的生态定位，分析RCEP系统演化给河南经济带来的机遇和挑战，对标国际高标准投资贸易和金融服务规则，充分借鉴国内其他自贸区的成功经验，高标准建设河南自贸区。本书采用生态系统理论视角搭建了河南自贸区新型金融服务体系框架，为内陆型自贸区金融服务创新提供示范，丰富了自贸区金融相关的研究内容和理论体系。

第一章和第二章首先对国内关于RCEP的研究、国内自贸区的相关研究、自贸区金融改革与创新研究以及关于河南自贸区的研究文献进行了梳理和评述，找到研究的逻辑起点。在初步厘清自贸区相关概念的基础上，对自贸区相关理论（区域经济一体化理论、比较优势理论、自由贸易理论等）和金融服务创新理论（金融结构理论、金融自由化理论、金融创新理论、国际资本流动理论等）的发展、演变、代表人物和主要观点进行了简要的梳理。第三章详细论述了RCEP的基本框架、河南自贸区发展的历程及现状、RCEP框架下河南自贸区发展的机遇和挑战、RCEP框架下区域价值链调整及河南自贸区的功能定位，把河南自贸区的分析角度嵌入RCEP的国际生态圈中。

本书最大的价值不是研究视角的创新，而是实践经验的总结。本着可复制可推广的目标，在第四章对国内先进自贸区如中国（上海）自由贸易试验区（以下简称上海自贸区）、中国（天津）自由贸易试验区（以下简称天津自贸区）和中国（广东）自由贸易试验区（以下简称广东自贸区）金融改革创新实践经验按照金融市场、金融制度、金融服务和金融工具四个方面进行了归纳和总结，充分借鉴其他自贸区金融创新经验并结合河南自贸区的功能定位，找出河南自贸区金融业态发展和服务功能拓展的路径和内容。第五章采用了实证的方法测度了河南自贸区金融支持政策的综合效应，包括贸易开放水平和资本账户开放水平测度、河南金融支持政策对开放水平的影响、金融支持政策干预效果检验，通过实证发现河南自贸区金融服务实体经济的问题和短板。第六章进一步结合RCEP新金融服务规则，就河南自贸区重点发展的跨境金融、科技金融、文化金融、数字金融、绿色金融、供应链金融等新型金融业态相关国家政策、行业实践和业界典型案例进行了深入的分析和解读，为河南自贸区进一步拓展政策创新空间，借鉴和复制成功的案例，创新河南自贸区金融业态并拓展其服务功能提供了一份有针对性的操作指南。

第七章以平台生态系统理论为基础，搭建了河南自贸区金融服务体系的生态框架，并据此进一步讨论了河南自贸区金融服务生态系统的价值共创过程和生态治理措施，目的是提高河南自贸区金融服务体系的集成性、协同性和系统性，进一步增强河南自贸区金融服务生态系统的网络效应，提高系统的效能，促进河南自贸区金融服务体系的健康发展和产品服务的持续创新。第八章论述了RCEP框架下河南自贸区金融风险的来源，提出了宏观与微观协同监管框架并争取沙盒（Sandbox）监管试点的建议。第九章，结合其他自贸区的政策经验和创新实践，提出了河南自贸区金融服务体系创新政策建议，包括但不限于加大政策支持和配套力度、加快政府职能转变、推动公共服务社会化、开展金融研究等。

本书的主题是创新，但创新实非吾力所能及，我所理解的创新其实是自贸区建设的目的：可复制可推广。一方面，河南自贸区金融创新没必要摸着石头过河，通过全面梳理和深入解读国家政策、其他自贸区制度建设经验、行业创新实践和业内典型案例，结合河南自贸区的功能定位和产业发展趋势，就可以得出河南自贸区新型金融业态发展的思路和方向，但在研究中发现这样的基础性工作非常稀缺；另一方面，我认为能够根本解决自贸区发展中所遇到的问题，能够真正为企业发展保驾护航的所有金融服务便利都是创新。本书通过实证分析发现问题，采用生态系统构建、价值共创和生态治理的方法来解决问题，努力实现理论、政策和实践的有效对接和有机融合，这也是本书的初衷和特色。

这是我的第二篇长篇论文，第一篇是博士论文。感谢当年母校、老师和同学的倾囊相授，让我有了今天的理论基础和信念坚持。感谢我的研究生黄婷婷和郑佳诚同学以及唐梓琦同学等挑战杯团队成员在资料收集、案例分析和数据处理等方面的辛苦付出，感谢谷行言同学和岳丽娟女士的鼓励、支持和帮助。在感谢之余，更希望本书能够对社会有意义，真正为政策制定者、相关企业、金融机构、研究人员和投资者提供一点参考价值，能够以己绵薄之力为河南自贸区高质量发展作出贡献。最后祝愿家乡越来越好，祖国越来越好！

谷留锋

2023年5月20日