2.3 PPP风险管理框架

2.3.1 风险管理概念

《韦氏词典》将风险定义为损失、伤害、不利或破坏的可能性。风险由三个要素构成：风险因素、风险事件和损失，风险因素是指引起或增加风险事件发生机会或扩大损失的条件，是风险事件发生的潜在原因；风险事件是指造成财产损失的偶发事件，意味着损失的可能成为现实，即风险的发生；损失是指非故意的、非预期的和非计划的经济价值的减少。三者之间的关系为，风险因素引起或增加风险事件发生的机会，风险事件的发生可能会造成损失。构成风险因素的条件越多，发生损失的可能性就越大，损失就会越严重。

项目风险是指可能导致项目损失的不确定性，或某一事件发生给项目带来不利影响的可能性。项目风险是由暴露在损失敞口下的项目资产价值，以及这种损失发生的概率共同决定的。也有学者认为，项目风险并不是只能带来损失，项目风险也有可能带来收益。这种观点认为，项目风险是指由于项目及其所处环境和条件的不确定性，以及项目相关利益主体主观上不能准确预见或控制影响因素，使项目最终结果与项目相关利益主体的期望产生背离，从而给项目相关利益主体带来损失或收益的可能性[71]。如果考虑风险控制因素，可以进一步将项目风险定义为某项威胁或风险事件发生的概率，乘以控制措施未能成功预防或检测到该项威胁或风险事件的概率，再乘以该项威胁导致的损失或带来的收益。

项目风险管理的根本是努力做好趋利避害的管理工作。也就是说，项目风险管理一方面要努力避免由于项目风险可能造成的各种损失，更重要的一方面是要努力抓住项目风险带来的各种收益。实际上，项目风险越大，损失的可能性就会增加，同时风险收益的可能性也会大大增加，所以才会有“高风险、高收益”的管理规律。

借助于霍尔三维结构体系，可以形象地描述项目风险管理研究的框架。霍尔三维结构又称为霍尔系统工程，是美国系统工程专家霍尔（A.D.Hall）于1969年提出的一种系统工程方法论。根据霍尔三维结构体系，可将PPP模式下项目风险管理按照时间维度、逻辑维度、知识维度建立三维模型，如图2.3所示。

图2.3中，时间维度表示智慧城市PPP项目从开始到结束按时间排序的全生命周期，包括项目识别、项目准备、项目采购、项目执行和项目移交；逻辑维度表示在智慧城市PPP项目在每一个阶段中，项目风险管理的内容以及应遵循的思维程序，包括风险规划、风险识别、风险评估、风险应对和风险监控等；知识维度给出了项目风险管理需要的各种知识和技能，如依据、工具与技术、成果等，涉及管理、经济、金融、系统工程、信息科学等领域[72]。

图2.3　PPP模式下项目风险管理的三维模型