第一节 个人理财需求分析
人生最基本的理财需求来自消费。消费包括日常衣食住行的各项开支和休闲娱乐的消费。消费之后剩余的收入可以作为储蓄，或者通过投资增加资产的成长以支付未来的消费。然而，未来的消费除了需要资产的支持之外，还需要保险的保障。因为我们生活在一个不确定的环境当中，假如丧失工作能力或者意外身亡，保险提供的保障能够让自己的父母、配偶或子女未来的消费维持在一定的水平上。个人理财规划就是帮助理财主体认识自身的理财需求，明确确立合理理财目标的重要性，从而使其自发地制定和执行消费计划与投资规划。
一、个人理财需求的内容
人生的理财需求大致可以分为五类。
财富指的是个人拥有的现金、投资和其他资产的总和。要积累个人财富，个人支出就必须小于其收入，所以说，个人财富的最大化最终是通过增加收入和适当控制支出来实现的。增加收入的途径可以是寻找更高薪水的工作或者进行投资等，具体的方式取决于个人的能力、兴趣和价值观念。控制支出的方法主要是把所有支出项目细分为可控支出和不可控支出，在力保不可控支出的前提下，尽量降低不必要的可控支出，如过多的服装费用和旅游费用。
个人收入通常有两个用途：消费和储蓄（储蓄今后会转化为投资）。由于消费开支常常占用了个人收入的大部分，所以对这部分资金的有效使用是十分重要的。通过学习一定的个人理财规划技巧，比如保存好个人的财务记录，进行现金预算，合理使用信用额度，购买适当的保险和选择合理的投资工具等，就可以控制个人的日常开支，实现有效消费。
人在一生中有各种各样的人生目标。足够的储蓄，拥有自己的房产和汽车，没有负债以达到财务的安全和自主，有一份高薪的工作，这些都可以成为人的生活目标。这些目标往往难以同时实现，这意味着个人必须在这些目标中进行选择和规划。对于个人来说，这种规划必须有一个“终生”的视角，也就是说，人们应该分清在个人／家庭生命周期的不同阶段，什么是最重要的必须实现的目标，而什么目标对当前而言较为次要，从而合理全面地安排自己及家庭的生活。
财务安全是指个人对其现有的财务状况感到满意，认为拥有的财务资源可以满足其所有的必要开支和大部分期望实现的目标。这时，个人对其财务方面的事务有较强的信心，不会因为资金的短缺而感到忧虑和恐惧。一般来说，确保个人财务安全的标准有以下几点：
（1）有一份稳定而充足的收入。
（2）工作中有发展的潜力。
（3）有退休保障。
（4）有充足的紧急备用金以备不时之需。
（5）有一定的房产（如果是分期付款，则要有足够的资金来源）。
（6）购买了合适且充足的保险。
（7）有实物资产方面的投资。
（8）有合理的金融投资组合。
（9）制定了有效的投资规划、税收规划和退休计划、遗产管理规划。
不同的人对财务安全的要求会有所差别，以上标准只能作为参考。
对于许多人来说，为退休后的生活提供保障是他们进行储蓄的目的之一。由于退休后收入会减少，而个人往往已经习惯了原有的生活状态，所以为了不降低生活水平，个人需要在退休前将一部分收入作为退休基金留作他日所用。此外，在一些较为传统的国家，为子女留下一份相当数额的财产（遗产）也是个人的人生目标或理财目标之一。
二、个人理财的目标
不同的人在人生的不同阶段对理财有不同的规划，对个人理财所期望达到的目标也不同，按照其对目标制定的频率和实现时间的长短来区分，个人理财的目标可以分为以下几种。
短期目标是指那些需要客户每年制定和修改的，并在较短时期内（一般5年以内）实现的愿望，比如将日常生活开支的减少，用于购买自己的汽车，或为自己增加人力资本的培训积蓄经费等。
中期目标是指那些制定后在必要时可以进行调整，并希望在一定时期内（一般6～10年）实现的愿望，比如子女教育经费的筹集、购房首付款的积累等。
长期目标是指那些通常一旦确定，就需要客户通过长时期（一般10年以上）的计划和努力才能实现的愿望。典型的长期目标如退休生活保障计划、遗产计划与管理等。
实际上，短期目标和长期目标是相对而言的，不同的人对同样的财务目标会有不同的判断。例如，一般情况下，退休计划属于长期目标，但对于已经接近退休年龄的客户而言，该目标就应该算是中期目标甚至是短期目标了。另外，随着时间的推移，同一个客户的目标性质也会改变。例如，一个25岁的单身客户，他未来子女的高等教育规划一般需要15～20年的时间，那么帮助子女完成学业对于该客户来说就是一个长期目标。20年之后，该客户45岁，其子女已经上大学或即将上大学，这时，实现子女教育目标就转化成了中期目标或短期目标。表2-1对不同人／家庭常见的长期目标和短期目标做了详细比较。
三、制定个人理财目标应注意的问题
以上我们介绍了个人理财需求的内容和个人理财目标的种类，这些目标可以改善个人／家庭的现有财务状况，也可以帮助其完成某个人生计划。事实上，并不是所有个人提出的理财目标都可以实现。个人提出的理财需求，必须是在结合其现有的财务状况，并进行科学分析的基础上，才能制定出适合其条件的理财目标体系，为其以后的理财规划提供科学依据。具体来说，个人／家庭在制定理财目标时，应注意以下问题。
个人理财的必要目标是指在正常的生活水平下，必须要完成的计划或者满足的支出；期望目标是指在保证正常的生活水平后，期望可以完成的计划或者满足的支出。
一般而言，个人理财的必要目标包括保证日常饮食消费、购买或租赁自用住宅、支付交通费用和纳税费用等。这些必要目标在进行个人理财规划时应该优先考虑，这些项目的具体内容可以在损益表的“支出”项目中详细列出。
而个人理财的期望目标有很多，如旅行计划、换购豪华别墅、送子女到国外留学、投资开店等。所有的个人理财规划都必须在满足其必要目标所需的开支后，再将收入用于其期望目标。如果个人／家庭没有足够的资金满足前者，那么后者就需要进行调整。
必须针对不同个体的具体情况来确定理财目标的合理性，除了区分理财目标是否必要以外，在制定理财目标时还必须了解以下几个基本原则：
（1）制定理财目标要具体化，并且要明确财务目标。例如，某人／家庭希望为自己的子女积蓄一笔资金以准备将来出国留学，那么就必须调查和预计出国留学的费用，并且明确从现在起距离子女留学的时间，这样才能通过货币的时间价值理论计算出这笔经费的具体金额，也就是自己通过一次性累积或年金的方式在未来应该准备的经费。只有详细具体地描述，才能进行科学的分析和规划。
（2）将现金储备作为理财目标之一。在人们的日常生活中，必然会出现一些无法预计的开支，这些意外开支同样会影响个人理财规划的完成。所以，预留一定数额的应急现金是个人理财规划目标之一。当然，现金储备的数量要根据个人／家庭的需要而定。
理财目标必须具有合理性和可实现性，而且不同的计划之间应该没有矛盾。例如，个人／家庭的储蓄目标是每年将收入的25%进行储蓄，然后将剩余资金用于投资计划；但如果其收入的85%必须用于偿还住房按揭贷款和汽车消费贷款，那么其25%的储蓄计划显然无法实现。此外，一个经常发生的情况是，个人对自己的财务状况较为乐观，对理财目标有过高的期望，认为自己先期制定的任何理财目标都能实现。例如，一个年总收入为8万元的家庭把短期目标设定为5年内提前偿还住房抵押贷款50万元。显然这是难以实现的，因为该家庭忽略了其生活的日常开支和其他需要支出的费用，以及在投资计划中需要承担的风险。所以，个人／家庭对理财目标的制定要考虑合理性和可实现性；同时，在执行理财目标时，也要根据实际情况对理财目标进行修改。
通常，个人／家庭有不止一个理财目标，而且这些目标无法一次完成。因此，个人／家庭应将所有目标按重要程度列出，并用时间加以区分——哪些是短期目标，哪些是长期目标，且在有关目标后面标明预计实现的时间。
有一些人／家庭十分重视投资目标，常常过于关注投资收益率，而忽略了从总体上改善其财务状况。但实际上，后者往往能给其带来更大的收益。例如，对于个人的收入，是优先考虑偿还债务还是用于投资，这要根据个人收入多少和所在国家的税收制度决定。假定一个国家对居民每年5万元以上的收入征收42%的税，该居民的债务正好是5万元，年利率10%，而且利息是不可以免税的。如果该居民将收入的5万元用于投资，则其投资的税后收益要至少等于其债务的利息，这样其税前投资收益率至少要达到17%。如果当时的市场投资环境并不足以实现这一收益率，该居民则应该先偿还债务，因为这样可以同时减少税收支出和债务负担，从而改善财务状况。
不同的人对目标的重视程度不同，大部分人由于财务安排中的短视行为一般会比较看重短期目标的完成，很少会重视长期财务目标，因为这些目标对他们而言实在是太远了。因此，个人／家庭在对理财目标进行规划时，除了根据自身的需要对不同的目标有所侧重外，一定要注意各种目标的重要性和彼此之间的互补性。无论是长期目标还是短期目标，只有从目标的重要性出发，进行考虑，并通过个人理财规划将各种目标结合起来，合理安排，才能从总体上提高个人理财规划的质量。
四、合理的理财目标体系特点
综上所述，一个合理的理财目标体系应该具备以下几个特点：
（1）灵活性，即可以根据时间和外在条件的变化做适当的调整。
（2）可实现性，即在个人／家庭现有的收入和生活状态下是可以实现的。
（3）明确性和可量化性，即个人／家庭对目标的实现状态、风险、成本和实现的时间都有清晰的认识，并且可以用数字描述出来。
（4）对不同的目标有不同的优先级别，同级别的目标之间没有矛盾。
（5）该目标可以通过制定和执行一定的行动方案来实现。
（6）实现这些目标的方法应该是最节省成本的。