1.3 投资从什么时候开始

每当我跟年轻的朋友讨论投资理财问题的时候，很多人的反应都是：“我知道投资很重要，但是我现在没有钱，拿什么理财？”我在年轻的时候也是这样想的，直到30岁，才开始用指数基金打造自己的投资组合，我多么希望我能够早点开始。

举个例子，小明和小强同一年出生，是好朋友。小明从20岁开始，每个月存500元到自己的投资账户；小强觉得每月存这点钱太少了，还不如多享受享受生活，然后从35岁开始每个月存1000元到自己的投资账户。我们假设两个人投资账户的年化收益率都是8%，这是一个可实现的投资回报率假设。

当两人都40岁的时候，小明的投资账户已经有30万元了，他决定把自己更多的时间给家人和自己的兴趣爱好，减少工作时间，之后就不再往这个账户投钱了。此时，小强的投资账户有8.8万元，因为他刚开始建立这个账户，信心满满，打算坚持每个月存钱进去，一直到50岁。

时间一晃，两个人都70岁了。现在每个人的投资账户有多少钱呢？让我们看看小明从20岁到70岁的投资收益，如表1.2所示。

同样地，我也把小强从35岁到70岁的投资收益计算了一下，如表1.3所示。

为了让大家看得更清楚，我们把小明和小强的投资和收益放在一张图里面，做一个比较，如图1.3所示。

你没有看错，虽然40岁之后小明就再也没有往账户里面存过钱，但是他的资产依旧要远远高于小强，在他70岁的时候投资资产是298万元。而小强一直坚持存钱到50岁才松懈下来，投资账户只有164万元，比小明少了45%。我们再看看他们的投资成本，小明从20岁到39岁每年投入6000元，一共是12万元；小强从35岁到49岁每年投入12000元，一共是18万元。小强的总投资本金比小明高了50%，资产却少了45%。

原因是什么？是时间，就是我们所说的复利。

爱因斯坦说，复利是世界上第八大奇迹，它的威力甚至超过了原子弹。那么为什么我们平时很难体会到复利带给我们的好处呢？原因是大部分人很难坚持，而且更重要的是，开始得不够早。

关于什么时候开始理财，还有一个非常经典的例子，叫作“拿铁因子”。它对那些觉得自己没有钱而不能理财的朋友或许会有启发。

拿铁因子（Latte Factor）是由财经作家戴维·巴赫（David Bach）首先提出的，他讲了一个故事：一对夫妻每天早上都要去星巴克买一杯拿铁咖啡，看似很少的花费，并不影响生活水平，但是30年下来，他们花在拿铁咖啡上的钱竟然达到了10万美元。

于是，大家用“拿铁因子”来指代我们在日常生活中可有可无的习惯性花销。例如，每天一杯的星巴克咖啡、在便利店顺手买的瓶装饮料、“双11”买了却不用的眼影盒、几十元钱买的从来不会听的知识付费，等等。戴维·巴赫在他的书中写道：“决定你财富的不是赚多少钱，而是你能留住多少你赚的钱。”

这里面的数学原理其实很容易理解，今天我可以花30元买一杯星巴克咖啡，或者，我还有另一个选择，把这30元投入我的投资账户，享受平均每年8%的收益率。那么今天一杯咖啡的钱在30年后会变成302元，也就是说，你在用30年后的302元买今天的一杯咖啡。你在享受当下的同时，其实占用了30年后自己的生活费。

图1.4所示是我在网上找到的一个拿铁因子计算器。

图中的单位是美元，我们可以把它当作人民币。每天把30元不必要的花费投入年化收益率为8%的理财账户，30年后，你的总资产将会达到1，359，207.82元，其中你的成本就是用来喝拿铁咖啡的钱，是328，320元，你损失的潜在投资收益是1，030，887.82元。

你是不是觉得百万富翁的人生与你擦肩而过？不过，从现在开始还来得及。希望本书可以帮助你开始行动，用最简单、易行的方法坚持下去。