1.1.2 现金流的分类

按照属性和类型，现金流可以分为两类。

1.以属性进行分类

以属性进行分类，现金流分为现金流出与现金流入两类。

（1）现金流出，即现金的支出，它包括以下几类。

①固定资产投资：购入或建造固定资产的各项资金支出。

②流动资产投资：投资项目所需的存货、货币资金和应收账款等项目所占用的资金。

③营运成本：投资项目在经营过程中所发生的生产成本、管理费用和销售费用等，通常以全部成本费用减去折旧后的余额表示。

（2）现金流入，即通过经营产生的资金收入，它包括以下几类。

①营业收入：经营过程中出售产品的销售收入。

②残值收入或变价收入：固定资产使用期满时的残值，或因故未到使用期满时，出售固定资产所形成的现金收入。

③收回的流动资产：投资项目寿命期满时所收回的原流动资产投资额；此外，实施某项决策后的成本降低额也作为现金流入。

2.以类型进行分类

以类型进行分类，现金流分为以下三类。

（1）经营活动产生的现金流量。所谓经营活动，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。经营活动包括劳务服务、产品销售、租赁活动、采购活动、广告宣传、生产活动、税款缴纳等。经营活动会形成最直接的现金流量，与企业的利润息息相关。

但是，企业在某个时间段内产生的净利润，不一定都构成经营活动产生的现金流量。例如，当企业对固定资产净收益进行处置时产生的损失，就不属于经营活动产生的现金流量。

根据现金流量的走势，我们可以看到企业通过经营活动产生的现金流入和流出，从而判断企业的经营活动对现金流入和流出净额会产生怎样的影响。不同的行业，由于特点不同，所以经营活动性质的确认可能会存在一定的差异，必须根据行业、企业的实际特点，进行合理的现金流量归类，并编制现金流量表。

（2）投资活动产生的现金流量。所谓投资活动，是指企业长期资产的购建以及不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。投资产生的现金流，并非企业直接经营产生的现金流，而是包括取得或收回权益性证券的投资，购买或收回债券投资，购建和处置固定资产、无形资产和其他长期资产等非直接运营产生的现金流动。

（3）筹资活动产生的现金流量。筹资活动，包括吸收权益性资本、资本溢价、发行债券、借入资金、支付股利、偿还债务等。筹资活动产生的现金流量主要是指企业通过资本运作、借款还款产生的现金流。企业筹资能力以及筹资产生的现金流量，也会对经营产生影响，但并不属于经营活动产生的现金流量。

在进行分析时要注意区分三类不同的现金流，否则会造成核心经营业务的不清晰。例如，某企业通过销售办公厂区产生的较大现金流，是投资活动产生的现金流，并不具备持续性；实际生产经营产生的现金流非常小，全年经营已经非常乏力。如果不做好区分，会误以为企业经营良好，给企业未来的发展规划带来负面影响。企业在编制现金流量表时，一定要注意分类。现金流量表及补充资料如表1.1-1所示。

表1.1-1 现金流量表及补充资料

续表

企业应根据自己的实际情况，对标准现金流量表进行调整，详细展现企业通过经营产生现金流的过程。