1.1.1 现金流的概念

狭义上的现金流，即企业库存现金，就是现钞。而在企业管理领域，现金则具有更广泛的定义：企业的全部货币资金，既包括库存现金，也包括银行存款。

在现代企业管理学中，现金流是广义上的定义，它是企业开展经营活动的前提。建立完善的现金流管理体系，才能确保企业的生存与发展，没有现金流做支撑，企业就无法在市场竞争中提升竞争力。

对于现金流，我们的定义是，企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

销售产品产生的现金流，是我们非常容易理解的现金流。除此之外，提供劳务、出售固定资产、收回投资、借入资金等，会形成企业的现金流入；而现金流出，则包括购买商品、接受劳务、购建固定资产、现金投资、偿还债务等流出的现金。现金的流入与流出，共同组成现金流，如图1.1-1所示。在考核企业是否经营状况良好、是否有足够的现金偿还债务、是否具有较为长远的发展潜力时，现金流是非常重要的指标。

图1.1-1 现金的流入与流出

多数企业认识到现金流对企业的影响，但需要重点注意以下方面。

（1）现金各项目之间的增减变动，不会影响现金流量净额的变动。例如，企业从银行提取现金或将现金存入银行，或购买两个月到期的债券，这些虽然会产生资金的流动，但是都属于现金各项目之间内部资金转换，现金流在本质上没有增加或减少，这就是对现金流不产生直接影响的资金的流动。

（2）非现金各项目之间的增减变动，也不会影响现金流量净额的变动。例如，用原材料对外进行投资，用库存货物进行债务偿还，用固定资产清偿债务，这些现金流动属于非现金各项目之间的增减变动，不会直接影响现金流的增加和减少，没有直接涉及现金的收支。

（3）企业使用现金购买原材料、进行对外投资、发放工资、收回长期债券等，就涉及现金的进出，现金各项目与非现金各项目之间的增减变动使现金流量的净额发生变化，引起现金流入或流出。

以上几种情况都会对现金流产生直接或间接的影响。在进行现金流管理时，必须有侧重地管理。

任何一家企业，在公布财报时，都必须提供资产负债表、利润表、现金流量表，这三张表会直接表现企业的能力。其中，现金流量表表现一家企业的现金流量，更表现资产负债表的变化，是对资产负债表变化的解释。现金流量，可以反映企业能够产生多大的资金流量，流量越大，企业盈利能力自然越强。当然，这是建立在健康的现金流管理之上的。针对一家企业进行现金流分析，就可以很快判断该企业的产品是否符合市场需求、是否建立了完善的供应链管理体系、内部资金管理是否健康，进一步确认该企业是否具备长远的发展能力。