基金投资入门需要熟知的那些基本术语

投资基金，需要了解哪些基本术语呢？

由于篇幅有限，我们不能把所有的术语一一列出，下面只选取最常用的一些来解读。

1.基金组织术语

基金契约：为设立基金，基金管理人、基金托管人、基金投资者共同订立的委托理财协议，用以明确和规范基金当事人各方的权利和义务关系，是一份书面法律文件。

基金管理人：具有专业的投资知识和丰富的投资经验，根据法律、法规即基金章程或者基金契约的规定，对基金资产进行经营管理，发挥基金的收益功能，挖掘基金的增值潜能，使基金持有人收益最大化的机构。在我国，基金管理人由基金管理公司担任，而基金管理公司则由证券公司、信托投资公司发起成立，具有独立的法人地位。

基金托管人：为了保证基金资产的安全，资产管理必须要和资产保管分开运作，为此基金设有专门的基金托管人。所谓基金托管人，就是投资者权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构，一般为商业银行。

基金持有人大会：为保障基金持有人的权益，在对重大事项进行讨论时，由全体基金单位持有人或委托代表参加的大会。会议内容包括：修改基金契约、终止基金、更换基金托管人、更换基金管理人、延长基金期限、变更基金类型，以及召集人认为要提交基金持有人大会讨论的其他事项。

基金托管协议：基金管理人和基金托管人在基金资产托管方面讨论达成的协议书。协议书以合同的形式存在，内容为委托人和托管人双方的责任、权利、义务关系。

2.价值计算术语

基金资产总值：基金资产总值是基金购买的各类资产之和，包括各类证券价值、银行存款本息以及其他投资所产生的价值。

基金资产净值：总值减去按照具体规定可以在基金资产中扣除的费用就是净值。

基金资产估值：为求客观、公允、准确地反映基金资产，按照一定的方法和原则，对基金现在所拥有的全部资产和负债进行估算，确定该基金资产价值的过程，就是资金资产估值。

基金单位：基金公司发行基金时，将基金划分为等额的若干份，其中一份就是一个基金单位。

基金单位资产净值：简单说，就是指一份基金值多少钱。我们可以把它理解为基金的价格。计算方法是用基金资产净值除以基金份额。

基金累计净值：是最新净值与基金成立以来的分红业绩之和。结合基金成立的时间长短，加上累计净值，可以看出这只基金历史业绩的好坏。成立时间相同的两只基金，累计净值越高，历史业绩越好。

货币市场基金的每万份收益：货币市场基金的单位净值为1元，一万份就是一万元，每万份收益，就是一万元一天的收益。

7日年化收益率：指近7天内基金平均每天的收益率净值进行年化（即乘以365）计算以后的数值。

基金拆分：投资人以资产总价值不变为前提，改变资金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式。

3.操作术语

建仓：简单说就是买入资产。对基金公司来说，就是指在新基金公告发行、认购后的封闭期间内，用该基金第一次购买资产。具体是投资股票、债券还是其他资产投资工具，由该基金的类型及定位确定。对私人投资者来说，建仓就是第一次买入基金。

持仓：投资者持有的基金份额。

加仓：如果建仓时买入的基金净值增长，再增加申购份额。

补仓：原有的基金净值下跌到一定的数额时，于低位追补买入该基金，它是基金投资被套时的一种操作手段，用以摊平成本。

被套：简单解释，就是某基金已跌到投资人购买该基金的净值金额以下，比如，投资者购买的基金净值原为1.3元，现在的基金净值是1.2元，我们会说投资者在该基金上被套了0.1元。

满仓：字面意思是“仓库满了”，是指投资者把账户里所有的资金都买了基金。

半仓：和满仓相对，它指的是用账户里一半的资金买入基金。延伸一下概念，如果是用了账户中80%的资金，就叫8成仓……依此类推。如账户里有5万元资金，买入2.5万元基金，就是半仓，买入2万元，就是4成仓。

重仓：某只基金在做投资时，买入很多投资产品，但在其中一种产品上投资的资金占总资金的比例最大，这种投资产品就是该基金的重仓产品。某投资者买了五只基金，其中在一只基金上投入的资金占到70%，这只基金就是该投资者的重仓品种。

轻仓：与重仓正好相反。

空仓：和满仓相反，即“仓库空了”，它是指把某只基金全部赎回，得到所有资金，或者把全部基金赎回，手中持有现金。

平仓：很多投资者常混淆平仓和空仓。平仓是调整基金持有组合的一种方式，把买入或者卖出的资金再进行其他品种的卖出或者买入。比如，赎回一只基金，资金到账后，用这些资金申购另一只基金，资金的总额不变。如果是做多，为申购基金平仓；如果是做空，为赎回基金平仓。

做多：投资者在看好后市的前提下，在低位购买某基金，等该基金净值上涨后获得收益。

做空：与做多相反，投资者认为后市看跌，先赎回某基金，避开损失。等基金净值真的下跌后，在低位再买入，等待净值上涨获利。

踏空：某些基金的净值一直处于投资者的心理价位之上，而且保持不断上涨的趋势，导致投资者无法按预定的价格申购，一路空仓，即为踏空。

逼空：某基金涨势强劲，净值不断拉升，使做空者一直没有好的机会介入，亏损逐渐扩大，投资者不得不在高位买入平仓，这样一个过程即为逼空。

4.基金交易术语

基金成立日：基金满足了成立条件，由基金管理人宣布成立的日期，为基金成立日。一般情况下，基金成立日是认购期结束的第二天。

基金募集期：基金自招募说明书公告之日开始，到基金成立日中间这段时间，为基金募集期。

基金开放日：投资者可以办理开放式基金的开户、申购、赎回、销户、挂失、过户等一系列手续的工作日。开放式基金不是在每个工作日都能够交易的，一般会规定每周的某几个工作日为交易日，这几个工作日就是基金开放日。

工作日：上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日。

T日：销售机构在规定时间受理申购、赎回等业务的工作日。

T+n日：指T日后（不含T日）的第n个工作日。

基金认购：开放式基金募集期间、基金尚未成立时，投资者购买基金的过程。一般来说，认购价为基金单位面值（1元）加上一定数额的销售费用。

基金申购：投资者在基金公司或基金代销机构开设基金账户，按照规定的手续申请购买基金，根据申购日的基金单位净值，来确定一定数额的资金可以申购基金单位的数量。具体计算方法必须要符合监管部门有关规定的要求，并在基金销售文件中进行详细说明。

基金转托管：投资者在不同的销售商（托管点不同）处购买了同一基金，或者在同一销售商处购买了在不同托管点（不能通存通兑的城市或分行）的同一基金，为了统一，变更所持基金份额托管机构的操作。

基金转换：投资者在某基金公司申购任一开放式基金后，如有需要，可直接自由转到该基金公司管理的其他开放式基金，免去赎回已买基金、再申购目标基金的复杂过程。

非交易过户：因遗产继承、捐赠或者司法执行等非交易原因而引起的基金持有人的变更行为。

基金交易锦囊

投资是一门学问，哪怕是再适合“小白”的投资工具，也需要投资者了解基本的专业术语。