之六：2020年云南省经济运行分析及2021年展望

2020年，面对新冠肺炎疫情带来的严峻考验和复杂多变的国内外环境，云南省坚持统筹疫情防控和经济社会发展各项工作，全省地区生产总值增速逐季提升，主要经济指标平稳较快回升。生产稳步复苏，消费潜力逐步释放，投资需求持续旺盛，经济高质量发展态势初步形成，长期向好趋势正在确立。2021年扩内需促增长政策效果进一步显现，经济增长的质量和效益将明显提升，经济增速将回归到正常发展水平。

一、2020年云南省经济运行呈逐季回升态势

（一）2020年经济运行情况

1．经济增速逐季较快回升

1—9月全省经济运行呈现总体回稳、恢复加快、势头向好的态势。第一季度地区生产总值5107.77亿元，同比下降4.3%；上半年地区生产总值11129.77亿元，同比增长0.5%；1—9月地区生产总值17539.76亿元，同比增长2.7%。1—9月，第一产业实现增加值1940.59亿元，同比增长4.1%；第二产业实现增加值5914.27亿元，增长2.3%；第三产业实现增加值9684.90亿元，增长2.6%。

2．农业生产恢复性增长

1—9月，农林牧渔业总产值3379.49亿元，同比增长4.2%。全省秋粮播种面积6333.20万亩，同比增加84.20万亩，秋粮作物总体长势良好，秋粮生产有望实现丰收。畜牧业产能恢复明显，全省猪牛羊禽肉产量268.03万吨，同比增长0.4%，实现扭负为正。

3．工业主要产业快速恢复

1—9月，全省规模以上工业增加值同比增长0.9%。烟草制品业增长6.2%，制造业增加值增长2.5%。新兴产业增长较快。高技术制造业继续保持较快增长，支撑作用进一步增强，其中，计算机、通信和其他电子设备制造业增长45.7%。

4．能源生产助力工业经济回暖

1—9月，全省规模以上工业发电量2452.49亿千瓦时，同比下降0.4%。其中：火力发电量完成308.88亿千瓦时，增长49.5%；水力发电量完成1931.62亿千瓦时，下降5.5%。清洁电力比重下降，发电量中清洁电力（水力发电、风力发电、光伏发电）比重为87.4%，较上年同期下降4.3个百分点。全社会用电量1427.52亿千瓦时，同比增长9.3%，其中，工业用电量999.60亿千瓦时，增长11.5%。

5．投资延续回稳向好态势

1—9月，全省固定资产投资（不含农户）同比增长6.5%，新开工项目个数同比增长36.3%。工业投资增长2.8%，民间投资增长12.4%，基础设施投资增长7.5%，房地产开发投资增长11.1%。内资企业投资同比增长6.5%；港澳台商企业投资同比增长-5.1%；外商企业投资同比增长-4.1%。

6．消费市场新型消费持续增长

1—9月，全省实现社会消费品零售额6981.35亿元，同比下降5.5%。其中，商品零售额6090.88亿元，同比下降4.1%；餐饮收入890.47亿元，同比下降14.2%。限额以上单位通过公共网络实现的商品销售额同比增长109.7%，外卖送餐服务收入是2019年同期的4倍。基于网络数字技术的新业态新模式，支撑了新型消费逆势快速发展，新产品消费持续旺盛。智能家电、智能手机、新能源汽车等智能类商品分别增长13.6%、27.4%和18.2%。

7．财政收支实现双增长

1—9月，全省地方一般公共预算收入完成1555.18亿元，同比增长1.6%；地方一般公共预算支出完成5490.54亿元，同比增长0.3%。重点支出持续较快增长，重大基础设施建设、基本民生和公共卫生补短板等重点支出得到有效保障，其中：扶贫支出增长12.9%；农业农村支出增长24.2%；交通运输支出增长14.5%；社会保障和就业支出增长10.5%。

8．居民收入消费持续回升

2020年1—9月居民人均可支配收入16407元，同比增长5.1%，其中，城镇常住居民人均可支配收入27663元，同比增长3.2%；农村常住居民人均可支配收入8342元，同比增长7.3%。居民人均消费支出11764元，同比增长6.6%，其中，城镇居民人均生活消费支出17686元，同比增长3.3%；农村居民人均生活消费支出7520元，同比增长11.1%。

（二）经济运行特点和存在的问题

供给持续加速，特别是工业增加值累计增速同比转正，农业生产恢复性增长，服务业企业效益提升，营业收入及营业利润降幅持续收窄，从工业的产能利用率和工业增加值同比增速来看，产业链、供应链的恢复已经逐步接近正常水平。制约经济平稳较快增长的主要因素仍然是需求不足和盈利下降。一是市场需求回升缓慢，部分消费品行业受到较大冲击，降幅依然较大，如1—9月餐饮收入同比下降14.2%。二是企业生产经营困难依然较多，企业盈利能力明显下降，企业普遍面临流动资金紧张、国外原材料采购困难和成本高、物流成本高等困难和问题。三是疫情的进展和外贸形势的变化仍具有较大的不确定性，全球需求严重萎缩，出口继续下滑，部分重点企业海外出口订单被迫取消或大幅减少。

云南省经济增长长期是“投资拉动型”，投资率不断攀升，消费能力较弱，消费对经济的贡献力不足仍然是云南省需求结构中的主要矛盾，最终消费与资本形成总额之比仅有2/3左右，与全国平均水平相比仍有较大的差距。1—9月固定资产投资和消费品零售额增速差距已达到12个百分点，内需结构的矛盾在经济下行的趋势中逐步显现。同时，云南省经济发展存在明显的地区差异，地区间的竞争也在逐渐加剧，各个地区都在大力发展城市基础设施建设，投资增长速度较快的惯性仍会持续，但消费的短板很难在短期内补齐，内需不平衡的矛盾有进一步扩大的趋势。

云南省服务业生产经营持续恢复，营业收入降幅继续收窄，但疫情给服务业带来的影响仍未消除，部分行业仍处于较深的下降区间，全面恢复仍需较长的时间。随着疫情防控形势持续好转，各项刺激消费政策成效显现，全省居民文化娱乐消费得到释放，文化娱乐消费市场逐步恢复。但文化体育娱乐业降幅依旧较深，航空运输业、铁路运输业、互联网和相关服务业收入继续下滑。商务服务业特别是旅行社及相关服务业，对全省服务业负拉动作用较大。1—9月服务业在GDP中占比达到55.2%，已接近全国平均水平（55.4%），社会消费品零售的低迷迅速反馈到餐饮、批发零售等行业，导致服务业增速相对疲弱，是1—9月服务业增速低于预期的主要因素。

（三）第四季度及全年经济发展预测

中国宏观经济数据显示，我国经济信心和预期处于偏好状态，9月，中国制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为51.5%、55.9%和55.1%，PMI稳住50点之上显示出经济信心与预期明朗；进出口方面，1—9月，全国货物进出口总额231151亿元，同比增长0.7%，增速年内首次由负转正，经济恢复向好的态势进一步巩固。第四季度整体资金链、金融环境较为稳定，汇率升值的迹象明显，股价也位于上升区间，这些方面说明经济运行已经摆脱深度下滑的区域，支撑经济发展的基础更加稳固，经济已开始步入常态化的过程。但也要看到国内外环境中存在的不确定性，经济仍然是在恢复进程中，多数指标还没有恢复到正常的增长水平。疫情可能反弹、美国大选后局势的变化、贸易摩擦持续、金融市场和大宗商品市场动荡等因素加剧了世界经济运行的潜在风险，我国经济发展面临的外部不确定性因素依然较多。总体来看，经济整体向好的基本面没有发生变化，内需整体回暖将支撑中国经济增速在第四季度继续回升。初步预计第四季度中国经济增速将达到全年各季度最高水平，全年经济有望达到2.5%左右的增速。

从云南省来看，新冠肺炎疫情对投资造成巨大冲击，固定资产投资增速一度大幅下滑。随着各项政策措施持续显效发力，重大项目建设加快恢复，投资增速逐月回升向好。1—9月，全省固定资产投资同比增长6.5%，新开工项目个数同比增长36.3%。随着中央预算内投资、专项债券、抗疫特别国债等资金陆续下达，项目开工和资金到位情况持续好转，投资有望延续回稳向好的总体态势。消费因疫情影响受到较大冲击，成为经济恢复的薄弱环节之一，1—9月数据显示，全省社会消费品零售总额同比仍下降5.5%。与此同时，网上购物、在线教育等新型消费业态却实现了逆势增长，不仅有效保障了居民日常生活需要，也成为新的消费热点。网上消费的新型消费不但能拉动需求，刺激经济，而且能提供庞大的就业机会。第四季度消费增速将进一步回升，但全年增速回升为正的可能性还不大，消费回稳仍然需要政策进一步发力和需求进一步释放。进出口方面，借着“一带一路”的东风，云南省不断建立完善国际多双边合作机制，成为澜湄合作、大湄公河次区域合作、孟中印缅地区合作的重要参与方和推动者，2019年全省与“一带一路”沿线国家贸易已占全省进出口外贸总值的70%以上。1—9月，受疫情影响，出口总额呈负增长趋势，全年出口增速转正仍然面临较大的困难，进口受一些国家疫情反弹影响和贸易保护措施限制，全年增速总体仍位于下降区间。

预计第四季度云南省GDP当季增速继续回升，但复苏步伐相对第二、第三季度边际上有所放缓，初步预计全年将达到4.2%左右的经济增长速度。

二、2021年云南省经济运行的环境及因素分析

2021年是“十四五”规划开局之年，中国将开启高质量发展新征程，在加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局战略引领下，经济发展迎来了新的机遇。中国经济整体向好的基本面没有发生变化，经济增长空间依然广阔，特别是技术创新、产业升级的空间很大，在智能制造、5G、人工智能等方面，有很大的国内市场。另外也要看到，2021年疫情消除的可能性仍然不大，国内疫情外防输入、内防反弹的压力不小，防范风险依然面临严重挑战与考验，同时经济仍处在恢复进程中，持续复苏向好基础仍需巩固。外部环境的不确定性依然存在，新冠肺炎疫情在全球范围内持续暴发以及反复，也给外贸的恢复带来负面影响。此外，美国等国家的贸易政策以及对中国相关产业的持续打压，也会给经济发展带来不确定性。

逆周期调节政策下多个领域都为基建投资创造有利环境，特别是资金支持相对于疫情前有所增强，财政货币政策对制造业等薄弱环节支持力度加大。虽然“房住不炒”仍是楼市调控的主基调，但房地产因城施策、精细化调控与国内需求持续释放，房地产投资增速有望进一步保持稳定。随着专项债等发行完毕投入使用，基建投资增速也会继续回升。加大战略性新兴产业企业债券发行力度，扩大战略性新兴产业投资、培育壮大新增长点增长极，加大5G建设投资，加快推动创新疫苗、体外诊断与检测试剂、抗体药物等产业重大工程和项目落实落地，政策举措有利于保持投资较快增长。云南省提出实施基础设施“双十”重大工程、启动“四个一百”重点建设项目等措施是投资增长的有力保障。同时新时代西部大开发、“一带一路”、自贸区建设等相关政策措施叠加形成对云南省的支持动能，将有力推动云南省经济发展。

消费是拉动中国经济增长“三驾马车”的第一动力。中国坚定实施扩大内需战略，以新业态新模式为引领，加快推动新型消费扩容提质，努力实现新型消费加快发展。随着我国疫情得到有效控制，为经济恢复正常提供了有力支撑，国家层面也及时出台多项举措，促进消费扩容提质，我国消费市场回暖态势强劲。基于网络数字技术的新业态、新模式，支撑了新型消费逆势快速发展，且潜力巨大。2021年，随着疫情防控取得实质性胜利，叠加宏观经济快速恢复，消费增速有望逐步回升到正常状态，继续发挥宏观经济“稳定器”的作用。消费一直是云南省经济发展的短板，2021年在扩大内需和促进消费政策措施的作用下，消费有望持续回升到正常的发展水平。

三、2021年云南省经济运行趋势及主要经济指标预测

云南省宏观经济景气指数系统基于经济周期理论，以工业增加值为基准指标，利用时间序列分析方法分析不同经济指标与基准指标的先行、一致、滞后时差相关关系，建立先行、一致、滞后景气指数。景气分析就是利用景气指数间的时差相关性来对宏观经济运行趋势进行分析预测的数量分析方法。2020年以来，云南先行指数、一致合成指数趋势在触底后快速回升，综合景气指数位于偏冷区间运行，构成综合景气指数的主要预警指标趋势明显回升，但部分预警指标仍运行在偏冷区间。根据先行、一致、滞后景气指数的运行趋势分析，宏观经济景气已进入一轮景气回升趋势的运行周期。综合分析预测2021年宏观经济景气运行趋势将回升至适度景气区间，基本恢复到正常的景气趋势运行水平。

通过对宏观经济形势的综合分析，结合云南宏观经济景气指数和模型分析判断，2021年云南省经济有望实现平稳较快增长，经济运行逐步回升到正常发展水平。预计2021年GDP增速达到9.0%左右，预计固定资产投资增速达到8.5%左右，社会消费品零售总额增速回升到12%左右，进出口总额增速达到12.6%左右。预计2021年居民消费价格上涨趋势将有所减缓，食品价格特别是猪肉价格的上涨因素有可能消退，工业品价格受到基数效应的影响增速将会有所回升，消费价格和工业品价格的涨幅差距进一步缩小，价格水平基本保持在合理区间。

四、政策措施建议

（一）充分挖掘固定资产投资增长潜力

建设高水平基础设施、公共服务和生态环保设施是固定资产投资增长的重要保障。要把提振政府投资与补短板、强基础的任务紧密结合起来，通过长远综合规划大量增加重大工程项目储备，尽快启动补短板、强基础的重大工程，巩固经济的持续增长势头。加快5G、数据中心等新型基础设施建设，由数据中心带动全局网络一体化发展。推进以县城城镇化补短板、强弱项为重点的新型城镇化建设，加快交通、水利等重大工程以及物流基础设施建设。引导各地方加强重大项目储备，加强重大建设项目用地保障，推动重大项目尽快落地实施。充分调动民间投资积极性，进一步落实好激发民间投资活力的各项政策措施，进一步完善向民间资本推介项目的长效机制。

（二）构建更加完善的消费发展格局

要打通制约经济增长的消费堵点，鼓励市场主体加快创新，更大释放内需，增强经济恢复性增长动力。加快新型消费基础设施建设。推动5G网络、物联网等优先覆盖核心商圈、产业园区、交通枢纽，加快农村商贸流通数字化升级，推进智能快件箱等终端建设共享。丰富有效供给，构建高质量服务消费产业体系，优化服务消费供给质量。释放消费潜力，满足多样化消费需求。提升社会保障水平，加强失业保障、就业援助等支持力度，完善困难人群的兜底保障制度，解除居民消费后顾之忧。支持实体商业发展线上业务，推动互联网平台企业向线下拓展，鼓励企业通过网络促销扩大影响，带动企业创新消费平台建设。

（三）不断提升经济发展的质量和效益

推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革，不断提高发展的质量和效益，全面消除发展不平衡、不充分的矛盾和问题。把供给和需求两个方面的潜力充分动员起来，形成供给与需求相互适应、相互推动的运转格局，促进国内大循环全面畅通并有力带动国内国际经济双循环良性互动。培育激发国内市场潜力，促进国内大循环，需要进一步挖掘农村消费的增长潜力。通过推动城乡基础设施和公共服务设施统一规划、统一建设、统一管护，着力破除城乡要素流动壁垒；通过提升电商、快递进农村综合水平，着力畅通工业品下乡、农产品进城双向流通渠道；通过补齐农产品冷链物流设施短板，开展农商互联农产品供应链建设，着力提升农产品流通现代化水平。

（四）推动重要领域改革取得突破性进展

推动形成“双循环”的发展新格局，坚持问题导向、目标导向、结果导向，围绕统筹疫情防控和经济社会发展，按照既定施工图、时间表稳步推进全面深化改革任务，推动重要领域改革取得突破性进展。推进改革各领域走深走实，打造市场化、法治化、国际化一流营商环境政策体系不断完善，促进清欠民营企业中小企业账款、减税降费工作取得重要进展。加快推进中缅、中越、中老、中老泰等国际物流大通道建设。持续推进九大高原湖泊、水源地保护，完善市场化、多元化生态保护补偿、流域截污治污治理等机制。统筹推进疫情防控和文化旅游市场复苏，加快旅游产业转型升级，深入推动“整治乱象、智慧旅游、提升品质”旅游革命三部曲。

［云南省经济信息中心　孔　莉　陈　晶］