第九讲　拉高与打压

一、主力如何拉高

拉高是指主力投入资金推动股价脱离盘区，出现持续或快速的向上拉升走势。可分为拉高建仓、拉高试盘、拉高出货，重点应掌握拉高出货。

（1）拉高建仓。这是一种利用散户惯性思维逆向操作的典范。由于市场人士大多会认为主力为了降低成本会采取打压股价进行建仓或主力建仓往往在低位的习惯性思维而采取的逆反手段，把股价推升至相对高位建仓的一种建仓方法。

拉高建仓的形式如下：一是股票绝对价位不高；二是必须确定大盘处于牛市初期或中期；三是公司后市有重大利好或大题材做后盾；四是有大比例分配方案；五是有足够的资金控盘，主力具备中长线运作思路。

（2）拉高试盘。操盘手一般采用的手法就是使用少量资金迅速拉高股价，制造一个特殊的盘口，从而测试实盘交易中其他投资者的反应，包括筹码锁定的程度、追涨杀跌的意愿等。

（3）拉高出货。是主力利用人性的弱点针对投资者盲目追高的心理玩出的骗术，令许多中小投资者防不胜防，深受其害。

主力常以庞大资金收购股票并故意散布对其有利的消息，诱使一般人跟进，使股票求大于供，股价大幅上升，当股价达到一定高点时，大户已在暗中分批或集中出货，造成股价突然回跌，致使跟进买到高价的人被套牢而亏损累累。

二、主力如何打压

打压是庄家用非常方法，将股价大幅度压低，然后大量买进以牟取暴利。

打压大多出现在建仓、试盘和洗盘阶段。庄家建仓一般要选择股价较低时，而且希望越低越好，恨不得砸几个板再买入。试盘时的打压，是庄家故意将股价打压到低位，以观察市场反应情况，确认是否是底部。洗盘时通过打压驱赶盘中浮动筹码，以利于后市更好地拉升。

（1）庄家打压吸筹是指利用手中的筹码大幅度压低股价，然后在低位不断买入（建仓或加仓）的行为。在市场下跌的末期阶段，他们往往有效地利用场内的恐慌性气氛，采取打压的手法造成股价加速下跌，从而以更低的价格吸纳本已很廉价的筹码。另一种打压是被迫式打压，庄家把价位推高一个台阶后，如果大盘走弱，庄家无法抵挡蜂拥的抛盘，只好且战且退。待空方力量消化殆尽时，庄家再调集重兵，做好打歼灭战的准备。此类个股往往具有未来大黑马的潜质。从表面来看，此股冲高后回落，炒作告一段落，哪知里面已埋伏有庄家的百万雄兵。

特别要注意的是，主力打压吸货在打压的过程中成交量呈萎缩态势。可从个股技术指标的底背离中发现主力打压的目的。如看MACD和KDJ的底背离及OBV能量潮在股指下跌中反而缓缓上移，这些都是主力打压吸货的迹象。投资者在进行操作之前，最好可以制定一套成功投资的流程，以免遭受巨大的亏损。

（2）打压试盘是指盘中交易时，在没有明显的预兆下出现大卖单将股价向下砸低数个百分点的主力操纵行为。一般打压试盘出现后，股价很快会恢复到原来的交易状况。可以分为连续打压和单笔打压两种，在分时图中可以看到分时线的打压痕迹（打压后快速复位的不一定有痕迹），打压试盘后分时图中呈V字形拉起。主力操纵行为目的只是为了了解个股看不见的买盘的承接力如何。

（3）打压式洗盘的特点是“快”和“狠”，其打压股价的速度非常迅速，而且打压手法非常凶狠。这样既节省了洗盘的时间，又达到了洗盘的效果。庄家在快速拉升股价之后，盘中积累了大量的获利盘，利用投资者较强的获利回吐欲望，以凶狠快速的方式向下突然砸盘，使股价大幅回落，形成一根长长的阴线。针对投资者容易产生恐惧，制造市场的恐慌气氛，从而动摇投资者的持股信心，使散户最终无法接受股价大幅下跌的事实而抛出股票，以达到将短线获利筹码震荡出局的目的。