第三节 债权投资
一、债权投资的初始计量
债权投资是指企业以购买债券等方式投放资本、分期或到期一次向债务人收取利息并收回本金的一种投资方式。企业应当设置“债权投资”科目，核算取得的以摊余成本计量的债权投资，并按照债权投资的类别和品种，分别按“成本”“利息调整”和“应计利息”进行明细核算。其中，“成本”明细科目反映债权投资的面值；“利息调整”明细科目反映债权投资的初始入账金额与面值的差额以及按照实际利率法分期摊销后该差额的摊余金额；“应计利息”明细科目反映企业计提的到期一次还本付息债权投资应计未付的利息。
债权投资应当按取得时的公允价值与相关交易费用之和作为初始入账金额。如果实际支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息，企业应单独确认为应收项目，不构成债权投资的初始入账金额。
企业取得债权投资时，应按该投资的面值，借记“债权投资——成本”科目，按支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息，借记“应收利息”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”等科目，按其差额，借记或贷记“债权投资——利息调整”科目。收到支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息，借记“银行存款”科目，贷记“应收利息”科目。
【例4-10】2×15年1月1日，甲股份有限公司从活跃市场上购入A公司当日发行的面值600000元、期限4年、票面利率5%、每年12月31日付息、到期还本的债券并分类为以摊余成本计量的金融资产，实际支付购买价款（包括交易费用）600000元。甲股份有限公司账务处理如下：
【例4-11】2×15年1月1日，甲股份有限公司从活跃市场上购入B公司当日发行的面值500000元、期限5年、票面利率6%、每年12月31日付息、到期还本的债券并分类为以摊余成本计量的金融资产，实际支付购买价款（包括交易费用）528000元。甲股份有限公司账务处理如下：
【例4-12】2×16年1月1日，甲股份有限公司从活跃市场上购入C公司于2×15年1月1日发行的面值800000元、期限5年、票面利率5%、每年12月31日付息、到期还本的债券并分类为以摊余成本计量的金融资产，实际支付购买价款（包括交易费用） 818500元，该价款中包含已到付息期但尚未支付的利息40000元。甲股份有限公司账务处理如下：
（1）购入债券时。
初始入账金额=818500-40000=778500（元）
（2）收到债券利息时。
二、债权投资利息收入的确认
（一）确认利息收入的方法
1．债权投资的账面余额与摊余成本
以摊余成本计量的债权投资的账面余额是指“债权投资”科目的账面实际余额，即债权投资的初始入账金额加上（初始入账金额低于面值时）或减去（初始入账金额高于面值时）利息调整的累计摊销额后的余额，或者债权投资的面值加上（初始入账金额高于面值时）或减去（初始入账金额低于面值时）利息调整的摊余金额，用公式表示如下：
账面余额=初始入账金额±利息调整累计摊销额=面值±利息调整的摊余金额
需要注意的是，如果债权投资为到期一次还本付息的债券，其账面余额还应当包括应计未付的债券利息；如果债权投资提前收回了部分本金，其账面余额还应当扣除已偿还的本金。
债权投资的摊余成本是指该金融资产的初始入账金额经下列调整后的结果：
（1）扣除已偿还的本金。
（2）加上或减去采用实际利率法将该初始入账金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额。
（3）扣除累计计提的损失准备。
在会计处理上，以摊余成本计量的债权投资计提的损失准备是通过专门设置的“债权投资减值准备”科目单独核算的，从会计科目之间的关系来看，债权投资的摊余成本也可用下式来表示：
摊余成本=“债权投资”科目的账面余额-“债权投资减值准备”科目的账面余额
因此，如果债权投资没有计提损失准备，其摊余成本等于账面余额。
2．实际利率法
实际利率法是指以实际利率为基础计算确定金融资产的账面余额（或摊余成本）以及将利息收入分摊计入各会计期间的方法。实际利率是指将金融资产在预期存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额使用的利率。例如，企业购入债券作为债权投资，实际利率就是将该债券未来收回的利息和面值折算为现值恰好等于债权投资初始入账金额的折现率。
对于没有发生信用减值的债权投资，企业采用实际利率法确认利息收入并确定账面余额的程序如下：
（1）以债权投资的面值乘以票面利率计算确定应收利息。
（2）以债权投资的期初账面余额乘以实际利率计算确定利息收入（总额法）。
（3）以应收利息与利息收入的差额作为当期利息调整摊销额。
（4）以债权投资的期初账面余额加上（初始入账金额低于面值时）或减去（初始入账金额高于面值时）当期利息调整的摊销额作为期末账面余额。
对于已发生信用减值的债权投资，企业应当以该债权投资的摊余成本乘以实际利率（或经信用调整的实际利率）计算确定其利息收入（净额法）。关于已发生信用减值的债权投资的具体会计处理此处不涉及，在本书后面的内容中，只涉及没有发生信用减值的债权投资的会计处理。
（二）分期付息债券利息收入的确认
以摊余成本计量的债权投资如为分期付息、一次还本的债券，企业应当于付息日或资产负债表日计提债券利息，计提的利息通过“应收利息”科目核算，同时确认利息收入。付息日或资产负债表日，企业按照以债权投资的面值和票面利率计算确定的应收利息，借记“应收利息”科目，按照以债权投资的账面余额和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“债权投资——利息调整”科目。企业收到上述应计未收的利息时，借记“银行存款”科目，贷记“应收利息”科目。
企业一般应当采用实际利率计算确认利息收入，但若实际利率与票面利率差别较小，也可以按票面利率计算确认利息收入，即付息日或资产负债表日，按照以债权投资的面值和票面利率计算确定的应收利息，借记“应收利息”科目，按照以债权投资的账面余额和票面利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“债权投资——利息调整”科目。
【例4-13】接【例4-10】的资料。甲股份有限公司于2×15年1月1日购入的面值600000元、期限4年、票面利率5%、每年12月31日付息、到期还本、初始入账金额为600000元的A公司债券。甲股份有限公司在持有期间每一付息日确认利息收入的账务处理如下：
债券利息=600000×5%=30000（元）
收到上述债券利息时，甲股份有限公司账务处理如下：
【例4-14】接【例4-11】的资料。甲股份有限公司（以下简称甲公司）于2 × 15年1月1日购入的面值500000元、期限5年、票面利率6%、每年12月31日付息、初始入账金额为528000元的B公司债券，在持有期间采用实际利率法确认利息收入并确定账面余额。经估算（估算过程此处从略）债券的实际利率为4.72%，甲公司采用实际利率法确认利息收入并确定账面余额的账务处理如下：
（1）采用实际利率法编制利息收入与账面余额计算表。甲公司采用实际利率法编制的利息收入与账面余额计算表如表4-2所示。
表4-2 利息收入与账面余额计算表
（2）编制各年确认利息收入并摊销利息调整的会计分录。
[1]2×15年12月31日，确认甲公司债券实际利息收入、收到债券利息。
[2]2×16年12月31日，确认甲公司债券实际利息收入、收到债券利息。
[3]2×17年12月31日，确认甲公司债券实际利息收入、收到债券利息。
[4]2×18年12月31日，确认甲公司债券实际利息收入、收到债券利息。
[5]2×19年12月31日，确认甲公司债券实际利息收入、收到债券利息和本金。
【例4-15】接【例4-12】的资料。甲股份有限公司（以下简称甲公司）于2 × 16年1月1日购入的面值800000元、期限5年（发行日为2 × 15年1月1日）、票面利率5%、每年12月31日付息、初始入账金额为778500元（实际支付的购买价款818500元扣除购买价款中包含的已到付息期但尚未支付的利息40000元）的C公司债券，在持有期间采用实际利率法确认利息收入并确定账面余额。经估算（估算过程此处从略）债券的实际利率为5.78%，甲公司采用实际利率法确认利息收入并确定账面余额的账务处理如下：
（1）采用实际利率法编制利息收入与账面余额计算表。甲公司采用实际利率法编制的利息收入与账面余额计算表如表4-3所示。
表4-3 利息收入与账面余额计算表
（2）编制各年确认利息收入并摊销利息调整的会计分录。
[1]2×16年12月31日，确认甲公司债券实际利息收入、收到债券利息。
[2]2×17年12月31日，确认甲公司债券实际利息收入、收到债券利息。
[3]2×18年12月31日，确认甲公司债券实际利息收入、收到债券利息。
[4]2×19年12月31日，确认甲公司债券实际利息收入、收到债券利息和本金。
（三）到期一次还本付息债券利息收入的确认
以摊余成本计量的债权投资如为到期一次还本付息的债券，企业应当于资产负债表日计提债券利息，计提的利息通过“债权投资——应计利息”科目核算，同时按实际利率法确认利息收入并摊销利息调整。资产负债表日，企业按照以债权投资的面值和票面利率计算确定的应收利息，借记“债权投资——应计利息”科目，按照以债权投资的账面余额和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“债权投资——利息调整”科目。
【例4-16】2×15年1月1日，甲股份有限公司（以下简称甲公司）购入A公司当日发行的面值1000000元、期限5年、票面利率5%、到期一次还本付息（利息不计复利）的债券并分类为以摊余成本计量的金融资产，实际支付的购买价款（包括交易费用）为912650元。甲公司在持有期间采用实际利率法确认利息收入并确定账面余额。经估算（估算过程此处从略）债券的实际利率为6.5%，甲公司采用实际利率法确认利息收入并确定账面余额的账务处理如下：
（1）2×15年1月1日，购入A公司债券。
（2）采用实际利率法编制利息收入与账面余额计算表。甲公司采用实际利率法编制的利息收入与账面余额计算表如表4-4所示。
表4-4 利息收入与账面余额计算表
（3）编制各年确认利息收入并摊销利息调整的会计分录。
[1]2×15年12月31日，确认甲公司债券实际利息收入、收到债券利息。
[2]2×16年12月31日，确认甲公司债券实际利息收入、收到债券利息。
[3]2×17年12月31日，确认甲公司债券实际利息收入、收到债券利息。
[4]2×18年12月31日，确认甲公司债券实际利息收入、收到债券利息。
[5]2×19年12月31日，确认甲公司债券实际利息收入、收到债券利息。
（5）债券到期，收回债券本息。
三、债权投资的处置
企业处置以摊余成本计量的债权投资时，应将取得的价款与该债权投资账面价值之间的差额计入投资收益。其中，债权投资的账面价值是指债权投资的账面余额减除已计提的减值准备后的差额，即摊余成本。如果在处置债权投资时，企业已计入应收项目的债券利息尚未收回，还应从处置价款中扣除该部分债券利息之后，确认处置损益。
企业处置债权投资时，应按实际收到的处置价款，借记“银行存款”科目，按债权投资的面值，贷记“债权投资——成本”科目，按应计未收的利息，贷记“应收利息”科目或“债权投资——应计利息”科目，按利息调整摊余金额，贷记或借记“债权投资——利息调整”科目，按上述差额，贷记或借记“投资收益”科目。
【例4-17】2×16年1月1日，甲股份有限公司（以下简称甲公司）购入面值200000元、期限5年、票面利率5%、每年12月31日付息的C公司债券并分类为以摊余成本计量的金融资产。2×19年9月1日，甲公司将C公司债券全部售出，实际收到出售价款206000元。C公司债券的初始入账金额为200000元。甲公司账务处理如下：
【例4-18】2×16年1月1日，甲股份有限公司（以下简称甲公司）购入面值600000元、期限6年、票面利率6%、每年12月31日付息的D公司债券并分类为以摊余成本计量的金融资产。2×19年3月1日，甲公司将D公司债券全部售出，实际收到出售价款625000元。出售日，D公司债券的账面余额为614500元，其中成本600000元，利息调整14500元。甲公司账务处理如下：
【例4-19】2×17年1月1日，甲股份有限公司（以下简称甲公司）购入面值400000元、期限5年（发行日为2×15年7月1日）、票面利率5%、每年6月30日付息的E公司债券并分类为以摊余成本计量的金融资产。2×19年1月20日，甲公司将E公司债券全部售出，实际收到价款406500元。出售日，E公司债券账面余额为397200元，其中成本400000元，利息调整（贷方余额）2800元。2 × 18年12月31日，甲公司计提E公司债券利息10000元。甲公司账务处理如下：
