2.3 “端详”资产类各项目

资产，就是告诉别人我都有什么：你看，我有厂房、有机器设备，这就是固定资产；我有1万元现金，这就是货币资金；我有大米200斤，猪肉50斤，这就是存货；昨天老王在我的餐厅吃顿饭，还没有给钱，这就是应收账款。至于房子是不是贷款买的，大米是从隔壁老刘家借的等烦心事，在讨论资产的时候，我是只顾“显摆”我“富有”，不考虑欠债等问题的。

我们在前面的章节中提到，资产类项目可以分为流动资产和长期资产，下面我们将依据该分类，针对重要的资产类项目逐一进行解释。

【例2-3】　为了能直观地解释所有报表项目，我们结合前面老母亲餐厅的业务情况，先来编制聚餐前后的资产负债表，如表2-2所示。

从期初与期末的资产总额来看，企业总资产减少了45.7元，按前面表1-3的利润表来看，企业明明盈利44.3元，为什么总资产反而减少了呢？出现这种“怪现象”的魔术师就在“短期借款”这个项目，该项目期末时减少了90元，也就是我们归还了90元的债务。

表2-2　老母亲餐厅组织第一次聚餐后的资产负债表

备注：该表数据对应表1-3的利润表、表1-4的现金流量表。

为了充分说明资产负债表各个项目的含义，在原有数据的基础上，我们再做如下假设：

（1）假设夏洛与母亲达成了协议，同意投资100元，协议已经签订，他将在次年1月饭店运转前将资金注入。

（2）为了保证餐厅有足够的物质采购来源，夏洛和母亲商量后，决定参股投资村里唯一的肉铺，通过谈判，肉铺刘老板同意：老母亲餐厅出120元，以后就可以保证餐厅能随时购买到新鲜肉类，质量可靠，且每个月月底再付款，到年底还可以分红12元。协议已经签订，但夏洛说钱需要缓一阵子，让刘老板先记账，他也签字画押确认了。

（3）隔壁吴老太太觉得夏洛聚餐组织得很好，她也想召集儿孙们吃团圆饭，自己不想做，马上就给了夏洛50元定金，要夏洛10天后给她家准备一顿家庭餐。

通过上述扩展，如表2-3所示。

表2-3　老母亲餐厅组织第一次聚餐并适当投融资后的资产负债表

注1：吴老太太把50元给了夏洛，所以，老母亲餐厅目前的货币资金在原“现金流量表”余额的基础上增加了50元，即=32.3+50=82.3元。

注2：假设夏洛同意投资该餐厅100元，但是到报告日，他尚未将钱交给老母亲餐厅，我们将其计入其他应收款。

注3：与肉铺的合作协议已经签订，尚未付款，计入了其他应付款科目，同时增加了长期投资。

注4：利润表上的本期利润为44.3元。

2.3.1　“端详”流动资产类项目

流动资产是指企业可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分。货币资金、应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款及存货等都属于流动资产。具体到老母亲餐厅，从表2-3可知，目前流动资产为344.3元，其组成如下：

（1）货币资金，通俗地讲，就是现金，或者流通性与现金类似的现金等价物，如银行存款，在本例中，就是夏洛口袋中还有多少钱。

（2）应收账款，是指企业因销售产品、材料、提供劳务等业务而应向购货方、接收劳务方收取的款项。形成应收账款的直接原因是赊销。具体到本案例，就是老母亲本来应支付280元，却只支付了140元，剩下的一半没有支付，记账时就是应收账款。如果企业销售货物时全部是应收账款，那么企业迟早因为没有周转资金而不能开展业务。所以我们在看报表时，关注企业一定期间收入的时候，一定要同时关注应收账款增长的幅度。

（3）其他应收款，是指除了应收账款、预付账款等以外的其他各种应收、暂付款项，如应收的赔款、罚款，应向员工收取的各种垫付款项，以及已不符合预付账款性质而按规定转入的原来在预付科目的款项等。具体到本案例，夏洛同意不久后就将投资款投入，在他没有存款之前，计入了其他应收款。

注 意

其他应收款项目在资产负债表中作为一个“杂货铺”，如果数额很小，就可以忽略不看，但是如果在期初和期末变化很大，就需要关注。

很多上市公司的控股股东或者实际控制人、董事、监事、高级管理人员恶意掏空上市公司的资产时都通过这个科目的“其他应收款——员工公务借支”等形式来列账。正如老母亲餐厅本来没有其他应收款，怎么在本期突然增加了100元？我们需要去关注它变化的原因是否合理。

（4）预付账款，是指用来核算企业按照购货合同规定，预付给供货单位的货款。

（5）存货，是指企业在日常活动中持有、以备出售的产成品或商品，处在生产过程中的在产品，在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物资等。具体到本案例，就是夏洛上期买了170元的米、面和蔬菜等，只用了150元，还有20元的留存，另外夏洛大妹从自家带来的一袋大米，也是餐厅的存货。

从上面的定义和分类可以看出，存货就是指企业有多少可以用于生产和经营用的商品、物资等。

注 意

我们在阅读报表时，除了看存货绝对值（即数量）外，还需要关注存货质量。

比如夏洛说20元存货中有5元的豆腐，其实都已经臭了，根本不能用，那么这就需要对存货计提存货跌价准备。针对不同性质的企业，我们对存货的关注会不一样。假如是有色金属公司，在有色金属一直涨价的情况下，我们知道其存货是“货真价实”的；如果是经营海鲜的公司，那么我们就要谨慎考虑其超额存货可能意味着企业资产“有名无实”的风险了。

总之，流动资产作为企业资产的重要组成部分，各个项目都反映了企业目前的财务状态，也直接影响企业未来的经营，需要我们逐一认真对比和考量。

【例2-4】　以老母亲餐厅为例，目前流动资产为344.3元，占整个资产的53%，看上去好像不少，但其中货币资金比较少，只有82.3元，应收账款和其他应收款却有240元。如果夏洛组织吴老太太家的聚餐需要买菜、买米的话，货币资金（现金）明显周转不过来。

2.3.2　“端详”非流动资产类项目

非流动资产（也叫长期资产）是指一年以上或者超过一年的一个营业周期以上变现或耗用的资产。流动资产以外的资产就是非流动资产，主要包括长期股权投资、固定资产、在建工程和无形资产等。

我们仍然以老母亲餐厅的资产负债表，也就是表2-3来逐一解读非流动资产各项目。

（1）长期股权投资，是指通过投资取得被投资单位的股份。一个企业对其他单位的股权投资，通常是为长期持有，以期通过股权投资达到控制被投资单位，或对被投资单位施加重大影响，或与被投资单位建立密切关系的目的，以分散经营风险。

【例2-5】　具体到老母亲餐厅，夏洛的动机很明显：要想保证餐厅营业，肉类不能少，现在餐厅在肉铺有投资，刘老板就不能说谁着急要肉就卖给谁，他一定得给我预留我需要的肉，这样我的经营就有保证。当然，他还答应货款可以月结，每年年底给我们餐厅分红，这都是我投资的回报，也是我希望的——投资的最终目标是为了获得较多的经济利益。

注 意

企业进行投资时可能基于很多目的。企业可能会投资同一产业中的其他公司，这样能扩大规模，增加市场占有份额和增强企业整体竞争力，通俗地讲，就是将来某一天，夏洛要投资开老母亲餐厅第一分店；企业也可以投资于本企业产业链的上下游的企业，以便产业链上生产过程的各个环节能更好地配合，就老母亲餐厅投资肉店而言，可以规避原材料短缺的风险，现实生活中，京东商城大力发展自己的物流，以至于物流仓储成为京东商城最重要的竞争力之一，就是纵向投资最好的例子。当然，经济活动本身不是单一动机的，企业还可能基于很多其他原因进行投资。

对于我们来说，怎么看长期股权投资这个项目呢？

其一，要看其占总资产的比例。

【例2-6】　如果一个餐厅投资一个肉铺，其长期股权占了整个餐厅资产的90%，我们就可以认为这个餐厅在“挂羊头卖狗肉”，因为餐厅老板应该直接说自己是肉铺老板。餐厅经营得好不好并不重要，肉铺是大头儿，肉铺经营得好才是重点。

注 意

除非是专门做投资的投资公司，对一个有自己主业的生产型或者服务型企业来说，其长期股权投资占总资产的比例不应该太高，也就是要主次分明。红极一时的乐视，曾是智能电视领域第一个吃螃蟹的企业，后来发展到影视、体育、手机、音乐、商城、汽车等领域，业务扩张过快，未能形成企业核心竞争力的优势产业，这也是乐视最终走向溃败的重要原因之一。

其二，要看被投资企业的业绩如何。因为如果被投资企业经营状况不佳，或者出现破产时，投资企业作为股东，也需要承担相应的投资损失。

【例2-7】　比如老母亲餐厅投资了肉铺，如果肉铺关门了，餐厅投进去的100元收回困难不说，因为这家店是村里唯一的肉铺，以后餐厅买肉也不方便，且没有保障了。

（2）固定资产，是指为了生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

【例2-8】　具体到老母亲餐厅，固定资产就是老母亲给的房间、厨房用品等，这些东西是餐厅营业的必需品，而且不像米和面，用一次就需要再买——做完这顿饭，下顿饭还可以接着用，这就是固定资产的本质特点。

虽然厂房、机器设备等固定资产在短期内不需要更换，但是每件东西都有其使用寿命，所以用它就有成本：假设一个灶15元，用3年就要报废，那么折合到每一年的成本就是5元，这就是累计折旧。

累计折旧是“资产价值损耗的计量”，它把固定资产的价值按照一定标准分摊到固定资产预计可使用的年限内，以实现收入与费用的分配。卖出去一顿饭，可能米、面等需要花50元，那么用灶需要多少钱呢？我们假定一年能安排100次聚餐，那么一次聚餐分摊的灶钱就是50÷100=0.5（元）。总之，折旧表示的是固定资产价值的减损，因为固定资产参与了生产经营活动，它的价值就转移到了产品中，就可以从销售收入中得到补偿。

所以，从表2-3中我们可以看到，资产负债表的固定资产项目下面总是跟着累计折旧，这就说明了资产的使用年限和已经转移到收入中的比例是多少，进而算出的固定资产净值才是目前企业的固定资产的“身价”。具体到老母亲餐厅：原来固定资产为200元，分配到第一次聚餐的成本是10元，故目前餐厅的固定资产净值是190元，这也符合我们常识的理解——物品用过后，变旧了，不值钱了，比原来便宜了。当然，会计上的计提累计折旧不会等同于我们理解的“市场价格变便宜”了，但意思是类似的。

注 意

这里需要提醒读者的是，简单看固定资产净值也不能完全体现企业固定资产的价值。可能有的资产维护得比较好，尚可使用的年限要大于我们约定的年限，那么这个固定资产是“有实无名”的；也有可能个别资产虽然账面价值很高，却已经过时，是“有名无实”的。

（3）无形资产，是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产有如下特征：

其一，它没有实物形态，比如著名跨国公司可口可乐总裁曾说，即便可口可乐公司所有工厂在一夜之间被大火焚毁，只要有可口可乐品牌在，就会重造一个可口可乐公司，立即重新恢复生产供应。这就是可口可乐公司的无形资产。

其二，能在较长的时期内为企业带来经济利益。比如大家都可以卖汉堡，但是你不能随便说你卖的是麦当劳的汉堡，那样说是侵权。如果你要以麦当劳的名义卖汉堡，你就需要付给麦当劳公司商标使用费，这就是商标权给麦当劳公司带来的经济效益。

其三，能给企业提供的未来经济利益具有较大的不确定性。这是因为无形资产的价值受到多种因素的影响，比如受三聚氰胺的影响，曾经在中国乳品业称雄的三鹿集团一夜之间失去了所有消费者的信赖，也因此导致了企业的破产。

无形资产分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产，可辨认无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权和特许权等；不可辨认无形资产是指商誉。

现代企业的资产已经不能仅用账面资产来衡量，包括品牌在内的无形资产对企业占领市场份额、扩大规模等方面的影响已经不容忽视。作为消费者，各种产品的品牌效应也在不断左右着我们的选择。

注 意

无形资产的特征给我们的启示是，阅读企业资产负债表时，我们也要关注无形资产项目，确认它是否已被其他新技术所替代，或者无形资产的市价在当期是否大幅下跌，或者像专利权等，是否已超过法律保护年限。这些可能很平常的细节，有时会影响整个企业的发展。

【例2-9】　具体到老母亲餐厅，虽然目前从报表上看不到它无形资产的价值，但邻居吴老太太想要把聚餐交给夏洛来做，就是无形资产的“雏形”。有那么一天，老母亲餐厅净资产是1000元，却有财主想要花1200元买下老母亲餐厅时，我们就可以说老母亲餐厅也产生200元的无形资产了。

（4）其他资产，是指除流动资产、长期投资、固定资产、在建工程、无形资产等以外的资产，如长期待摊费用等。长期待摊费用是指企业已经支出，但摊销期限在一年以上（不含一年）的各项费用，包括固定资产大修理支出、租入固定资产改良支出等。如果一个企业的这个项目在本期内有大额变化，我们需要了解其是否合理。