单元二 投资理财的概念

案例

英国的兰开夏郡布莱克本市的一名71岁的男子托马斯·休斯顿1965年在银行存了120英镑。2007年他到银行取钱，银行用复利方法计算给老人还本付息。通过这42年的利滚利，这120英镑大约翻了58倍，约为7000英镑。另外投资学者也给他算了一笔账，这120英镑存在银行不是最好的投资方法。如果老人当时买了英国的房产，按照英国房产的增长幅度，它的价值大约翻600倍，约18万英镑。还有一种投资，如果他在1965年用120英镑购买一箱葡萄酒，葡萄酒涨到2007年大约是14400英镑，翻了120倍。如果他在1965年用120英镑购买巴菲特的哈撒韦基金，到2007年能翻3000倍，大约是36万英镑。

这笔钱无论是买葡萄酒还是房产或基金，都比存在银行回报率高。一个是120倍，一个是600倍，一个是3000倍。这就给每个人、每个家庭以启示：我们的财产放在哪里才能保值，最好还能更快增值？投资理财最终的目标就是使金钱不断增值。

一、投资理财的概念

改革开放以来，中国的经济发展进入一个高速发展时期。人们的生活水平大幅提高，个人积累的财富不断增多：2015年年末，本外币存款余额139.78万亿元，同比增长12.4%；人民币各项存款余额135.70万亿元，同比增长12.4%，比上年末高0.3个百分点。2015年全年人民币存款增加14.97万亿元，同比多增1.94万亿元，其中，住户存款增加4.40万亿元，非金融企业存款增加5.28万亿元，财政性存款减少914亿元，非银行业金融机构存款增加4.08万亿元。2015年12月人民币存款减少370亿元，同比少增6744亿元。中国从此进入了一个前所未有的财富时代。财产制度的变更，市场经济制度的确立，若干有利于财富创造和积累的社会经济制度开始引入，适合财富的创造和良性积累的社会心理环境逐渐形成。中国社会各个阶层渴望致富的激情被充分调动起来，涌现了一大批千万富翁、亿万富翁。中国人的个人财富渐渐增加，大力推动了投资理财的发展。但是投资理财究竟是什么呢？

投资理财又称个人财务规划（Financial Planning），是指为了实现个人的人生目标而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调的财务计划的过程。更详细的投资理财定义，是指在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用诸如储蓄、证券、外汇、保险、收藏、住房投资等多种手段管理资产和负债，合理安排资金，从而在风险可以接受的范围内实现资产增值的最大化过程。简单而言，投资理财就是处理好自己的钱财。

二、投资理财的目标

投资理财的目标主要就是建立一个财务安全健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终实现财务的自由。

投资理财追求两大目标：财务安全和财务自由。

（一）财务安全

所谓财务安全就是指个人或家庭对自己的财务状况有充分信心，认为现有的财富足以应对未来的财务收支和其他生活目标的实现，不会出现大的财务危机。财务安全是个人理财所追求的第一层次目标；只有实现财务安全，才能达到人生各阶段收入支出的基本平衡。

衡量一个人或家庭的财务是否安全，主要通过以下内容来判断：

①是否有稳定、充足的收入；

②个人是否有发展潜力；

③是否有充足的现金准备；

④是否有适当的住房；

⑤是否购买了适当的财产和人身保险；

⑥是否有适当、收益稳定的投资；

⑦是否享受社会保障；

⑧是否有额外的养老保障计划。

（二）财务自由

所谓财务自由，是表示个人在不用为一份薪水而工作的前提下其财务资源就可以满足个人生活所需的状态，但并不是指个人拥有大笔的实际物质财富才能达到。财务自由是个人理财所追求的第二层次目标。

财务自由度＝投资性收入（非工资收入）/日常消费支出×100%

财务自由度一般是用来衡量个人财务自由程度的一个指标。如果财务自由度大于100%，则表示个人财务自由度大；反之，则表示个人财务自由度小。

案例

李某45岁，家庭每月消费支出为10000元，现拥有投资性资产共计300万元，预计每年能带来18万元投资收益，则该家庭的财务自由度为：18/（1×12）×100%＝150%。这说明该家庭财务自由度大。

财务自由度是家庭理财中一项很重要的指标。如果一个人靠购买基金和炒股的收益完全可以应付家庭日常支出，工资可以基本不动，那么这个人的财务自由度就高，即使以后失业了也不会对家庭生活造成太大影响。如果一个人除了工资之外几乎没有任何理财收入，则只能完全依赖工资吃饭了，在工作上不能有任何闪失。因此，要提高家庭财务自由度指标就要及早树立理财意识。