1.1.2　常见投资理财产品比较

以上是公募基金的优点。不过任何一种金融产品一定都会有所长、有所短，下面笔者就把市面上的各种金融产品做了一个简单比较，供读者参考，如表1-1所示。

表1-1　各种投资理财产品比较

续表

知识点1.1　直销和代销的区别

简而言之，直销就是投资者直接把投资款打给投资管理机构来购买产品，代销就是投资者通过银行、券商、三方财富公司等销售机构的代销系统来购买产品。代销机构作为投资管理机构的分销渠道，通常会对其销售的金融产品收取一定的手续费和费用分成。比如投资者在银行购买保险、基金、信托等产品，银行充当的实际是代销机构的角色。

知识点1.2　什么是刚性兑付

最早用在信托产品上，指信托产品到期后，信托公司必须分配给投资者本金以及收益，如果产品出现问题，信托公司需要用自有资金进行兜底。后来银行理财和一些其他资管计划为了吸引投资者，也基本是这样处理的。不过大部分的合同中并不会体现刚性兑付，这属于行规。而且现在政策法规越来越不鼓励这样做，打破刚兑才是回归资管本源，一味刚兑会积累越来越多的风险。

在上述五花八门的投资产品中，笔者认为公募基金是普通家庭投资理财最靠谱的投资工具。这并不是说其他类型的产品不好，而是现在流行一个词叫“应用场景”，信托、保险、券商、理财以及P2P等每一个都在自己适合的应用场景中为客户提供了优质的工具，值得称赞，但在普通家庭理财这个领域，笔者把基金称为“应用场景之王”“性价比之王”，绝不为过。

应用场景一词来自于互联网行业，主要用来描述用户在特定时间、空间下所产生的某种需求，以及某种产品如何来满足这种特定需求。

放在金融产品领域，那就是客户想要什么，金融产品能给什么？以公募基金为例，如表1-2所示。

表1-2　公募基金的应用场景