第三章 融资管理会计

第一节 融资管理会计概述

一、融资管理会计的概念

融资管理是指企业为实现既定的战略目标，在风险匹配的原则下，对通过一定的融资方式和渠道筹集资金进行的管理活动。融资管理活动是企业资金流转运动的起点，融资管理要求解决企业为什么要融资、需要融资多少、从什么渠道以什么方式筹集以及如何协调财务风险和资本成本、合理安排资本结构等问题。管理会计是为企业管理服务的，因此融资管理会计就是为企业融资管理提供信息支持的一个管理会计信息分支系统。

二、融资管理的原则

企业进行投融资管理，一般应遵循以下原则：第一，价值创造原则。投融资管理应以持续创造企业价值为核心。第二，战略导向原则。投融资管理应符合企业发展战略与规划，与企业战略布局和结构调整方向相一致。第三，风险匹配原则。投融资管理应确保投融资对象的风险状况与企业的风险综合承受能力相匹配。

三、融资管理的程序

（一）建立健全融资管理的制度体系

企业融资管理一般采取审批制。企业应设置满足融资管理所需的，由业务、财务、法律以及审计等相关人员组成的融资委员会或类似决策机构，对重大融资事项和融资管理制度等进行审批，并设置专门归口管理部门牵头负责融资管理工作。

（二）选择合适的融资管理工具

融资管理一般按照融资计划制订、融资决策分析、融资方案实施与调整、融资管理分析等程序进行，企业应根据融资管理所处的阶段选择合适的融资管理工具。

（三）合理编制融资计划

企业对融资安排应实行年度统筹、季度平衡、月度执行的管理方式，根据战略需要、业务计划和经营状况，预测现金流量，统筹各项收支，编制年度融资计划，并据此分解至季度和月度融资计划。必要时，企业应根据特定项目的需要，编制专项融资计划。年度融资计划的内容一般包括编制依据、融资规模、融资方式、资本成本等；季度和月度融资计划的内容一般包括年度经营计划、企业经营情况和项目进展水平、资金周转水平、融资方式、资本成本等。企业融资计划可以作为预算管理的一部分，纳入企业预算管理。

（四）根据融资决策分析编制融资方案

企业应根据融资决策分析的结果编制融资方案，融资决策分析的内容一般包括资本结构、资本成本、融资用途、融资规模、融资方式、融资机构的选择依据、偿付能力、融资潜在风险和应对措施、还款计划等。

（五）落实融资方案，明确管理部门的责任

融资方案经审批通过后，进入实施阶段，一般由归口管理部门具体负责落实。如果融资活动受阻或融资量无法达到融资需求目标，归口管理部门应及时对融资方案进行调整，数额较大时应按照融资管理程序重新报请融资委员会或类似决策机构审批。

（六）定期进行融资管理分析

企业融资完成后，应对融资进行统一管理，必要时应建立融资管理台账。企业应定期进行融资管理分析，内容一般包括还款计划、还款期限、资本成本、偿付能力、融资潜在风险和应对措施等。还款计划应纳入预算管理，以确保按期偿还融资。

（七）编制融资管理报告

融资报告应根据融资管理的执行结果编制，反映企业融资管理的情况和执行结果。融资报告主要包括以下两部分内容：一是融资管理的情况说明，一般包括融资需求测算、融资渠道、融资方式、融资成本、融资程序、融资风险及应对措施、需要说明的重大事项等；二是融资管理建议，可以根据需要以附件形式提供支持性文档。

（八）融资管理报告编制的要求

融资报告是重要的管理会计报告，应确保内容真实、数据可靠、分析客观、结论清楚，为报告使用者提供满足决策需要的信息。

（九）融资管理报告编制的时间

企业可以定期编制融资报告，反映一定期间内融资管理的总体情况，一般至少应于每个会计年度出具一份；也可以根据需要编制不定期报告，主要用于反映特殊事项和特定项目的融资管理情况。

（十）评估融资管理的效果

企业应及时进行融资管理回顾和分析，检查和评估融资管理的实施效果，不断优化融资管理流程，改进融资管理工作。