2.2 须知须会，比特币投资知识

投资者在比特币投资之前，应该了解比特币各方面的常识与知识。

2.2.1 虚拟货币投资的兴起

一个神秘的创始人，一群狂热的志愿者，创造了一种前所未有的没有中央发行机构的网络货币。有人盛赞它是货币的未来，也有人担心这是一场庞氏骗局，还有人认为它将毁于政府的围剿。这就是虚拟货币刚刚问世时的情况。与传统投资（如股票、期货）相比，虚拟货币具有以下特点。

（1）24小时提供交易。这也就是说，虚拟货币没有开盘价、收盘价，只有每日最高价与最低价。

（2）没有涨跌限制。股票、期货等投资市场都有完善的监管制度，并设置有涨跌停保护，而虚拟货币完全没有涨跌限制，可能今天还是分文不值的“网络数据”，明天就成为炙手可热的“网络金矿”。

（3）自己就能“造”钱。虚拟货币不会被冻结、无法跟踪、不用纳税、交易成本极低，并且可以自行制造。

这些特点，让虚拟货币成为一种另类的投资方式，一种风险和收益可能无限大，类似赌博的投资方式。以比特币为例，自其上市以来，3年时间暴涨近25000倍。试想一下，当你在大学时代，省下了一个月的零花钱购买了一种“游戏币”，当你毕业以后，突然发现自己成了千万富翁，这样的成功谁都会为之疯狂。

此外，虚拟货币的特性让投资者可以自行制造货币，这种看似“无本万利”的事，自然也会吸引不少嗅觉灵敏的投资者。

张先生就是一位比特币的老大级“矿主”，他月均收入2万多元，让许多人羡慕不已。不过为了“开矿”，光是买显卡这一项的开销，他就花了十几万元。此外，他每月还要支付7000多元的电费和1000多元的房租。

可能张先生本身并不能获得巨额收益，但在其他投资者的眼中，比特币投资就是“靠谱”的挣钱项目，因此大量的投资者涌入市场。通过网络高效的传播速度，虚拟货币变得更加火爆。

2.2.2 比特币投资术语

比特币来自互联网，其术语的专业性更强，同时也能从术语中学到许多关于比特币的基础知识。因此，投资者进行比特币交易之前，必须先了解比特币术语的含义。

（1）块：是指区块链里的最小独立单元。创建一个块的人必须找到一个随机数，使得该块的散列要低于某一数值，其过程极为复杂。之所以设计得如此复杂，是为了防止有人花费比特币后生成不包含的交易区块，删除该记录，这样他就能将这些比特币使用两次（即双重支付攻击）。

（2）哈希：它可将任意长度的数字或字符串，通过散列算法变换成固定长度的输出，这一过程是不可逆的。除了知道私钥的人，其他人不能获得原始信息，将经过加密的私人数据发布在互联网上，就没有信息泄露的风险。

（3）交易：交易是指一个通知整个比特币网络的信息，告诉全网交易的发生，允许接收者使用这些钱，防止发送者双重支付。

（4）矿工：矿工是指这些尝试创建块并添加到区块链里面的电脑，简单来说，就是“制造”比特币的投资者。

（5）难度：难度是指产生一个新块的困难程度。它会自动调整，以确保全网络平均10分钟能找到一个有效的块。

（6）矿池：由于产生一个有效块的概率很小，矿池提供让矿工一起创建块并均匀分割利润的平台，这样能保证矿工有一个可靠的收入。

（7）satoshi：目前能流通的最小比特币单位，1satoshi等于百万分之一比特币，是以比特币创始人中本聪名字命名的比特币单位。

（8）区块链：是指包含所有比特币交易的公共链表，以确保每个人都知道具体比特币属于谁。

（9）起源块：在2009年1月4日公布的区块链的第一个块。

（10）公钥加密：公钥是通过一种算法得到的一个密钥，并对外公开，通过这种算法得到的密钥在世界范围内是唯一的。

（11）私钥加密：私钥是通过一种算法得到的一个密钥，不对外公开，通过这种算法得到的密钥在世界范围内是唯一的。

（12）数字签名：数字签名是指只有信息的发送者才能产生，别人无法伪造的一段数字串，这段数字串同时也是对信息的发送者发送信息真实性的一个有效证明。数字签名可以认为是附加在数据单元上的一些数据，或是对数据单元所作的密码变换。

（13）51%攻击：51%攻击是指具有超强的挖矿计算能力的设备，并获得整个网络的控制权（至少需要占全网运算能力的51%），可以修改历史交易记录。

（14）双重支付：双重支付是指将同一个比特币使用（交易、发送）两次。矿工的工作通常可以避免这种情况的发生，但在特殊条件下，也是有可能发生的。

（15）市场深度：市场深度是指在一定时间内，人们在交易市场已经挂单卖出而没有卖出的比特币的数量。

（16）签名加密：签名加密是比特币的一个高级特性，可以和不信任的人进行比特币交易。在未来，比特币将采用多个签名加密。从技术角度来说，所有的比特币交易使用签名加密，但该术语通常只用在非常规交易的讨论。

（17）比特币钱包：比特币钱包是处理发送和接收比特币的软件，一般是指比特币官方的客户端。钱包也可以指存储比特币地址和私钥的文件。

（18）比特币地址：它是一个诸如“15zizLhyYYxE92tNgU4eQfBYQVNKyAfGQN”的字符串，这就是通过私钥加密的地址。

（19）比特币网络：比特币网络是指计算机连接的网络，通过它可以广播比特币交易信息和维护全网区块链。

2.2.3 比特币的价值分析

服务类虚拟货币的价值是发行公司赋予的，游戏类虚拟货币的价值可以直接体现在具体的网络游戏中，那么比特币的价值是如何来的呢？

（1）总量有限。其总量和单日获取量是一定的，所以不会像法定货币那样存在通货膨胀的危险。

（2）具有流通性。比特币可在全世界范围内进行点对点交易。

（3）难以人为操控。比特币是在互联网上的世界性货币，所以难以人为地操控其价格。

由以上3点即可确定比特币能够具有价值，而比特币的具体价值是完全由有多少法定货币与之进行流通决定的。例如，如果有100万元在比特币系统中，且有100万个比特币在流通，那么每个比特币就价值1元。

也就是说，一旦有投资者投资比特币，那么它将升值，一旦出现大量比特币抛售套现现象，则其价格会大跌。但这也只是理想的状况，因为就目前的情况来说，比特币的数量一直在缓慢增加，而其价值是由比特币的数量和其内的流通法定货币共同决定的，因此，会使得比特币的价值有较大的波动，这也是比特币具有较强的投资属性的原因。

2.2.4 比特币火爆的原因

比特币不依靠特定货币机构发行，而是通过特定算法的大量计算产生，这样的货币有其优势，也有不足，投资者应该理性看待其优缺点。比特币相较于其他货币或其他投资方式的优势有以下几点。

（1）独立性。比特币完全依赖P2P网络，无发行中心，所以外部无法关闭它。除非全球断电，或者屏蔽掉整个互联网。比特币价格可能波动、崩盘，多国政府可能宣布它非法，但比特币和比特币庞大的P2P网络不会消失。

（2）流动性强。由于比特币的匿名、免税、免监管特性，因此可能会被大量用于黑市交易、洗钱活动、赌博、跨境交易等。由于全球黑市市场需求巨大，所以不必担心比特币流通性下降。

（3）去中心化。比特币没有发行机构，也就不可能操纵发行数量。其发行与流通，是通过开源的P2P算法实现。P2P的去中心化特性与算法，可以确保无法通过大量制造比特币来人为操控币值，基于密码学的设计可以使比特币只能被真实的拥有者转移或支付，这确保了货币所有权与流通交易的匿名性。

（4）交易方便。实物货币进行跨国汇款时，会经过层层外汇管制机构，而且交易记录会被多方记录在案。但如果用比特币交易，直接输入数字地址，点一下鼠标，等待P2P网络确认交易后，即可完成汇款，不经过任何管控机构，也不会留下任何跨境交易记录。

（5）价格波动大。一般来说，价格波动越大的商品，其投资价值越高。但这仅仅只是对于投机交易，若是进行长期投资，其效果自然不如股票、金融等传统项目。

（6）其他山寨币难以生存。由于比特币算法是完全开源的，谁都可以下载到源码，重新编译一下参数，就能创造一种新的P2P货币，但这些山寨货币很脆弱，极易遭到攻击。但是比特币网络已经足够健壮，想要控制比特币网络的运算力，所需要的运算能力数量将是一个天文数字，几乎无法实现。

2.2.5 比特币存在的缺陷

由于比特币的网络特性，其缺陷也有不少。

（1）交易平台的脆弱性。比特币网络很健壮，但比特币交易平台很脆弱。交易平台通常是一个网站，而网站会遭到黑客攻击，或者遭到主管部门的关闭。

（2）交易确认时间长。比特币钱包初次安装时，会消耗大量时间下载历史交易数据块。在比特币交易时，为了确认数据的准确性，会消耗一些时间与P2P网络进行交互，得到全网确认后，交易才算完成。

（3）理念难以让所有人接受。比特币无法成为家喻户晓的货币，其原因是大众对其原理不理解，很多人甚至无法分清比特币和Q币的区别。同时，传统金融从业人员对比特币的抵制情绪较大，“没有发行者”是比特币的优点，但在传统金融从业人员看来，“没有发行者”的货币毫无价值。

（4）存在一定的漏洞。以“挖矿”为例，多名矿工合作进行挖矿有可能导致比特币分配不公现象的出现，并最终导致这一货币体系出现垄断。