五 未来方向：高端智能

财富管理市场2.0时代，国民财富管理需求已由简单的金融产品买卖升级换代为专业、个性、综合的财富管理规划方案设计。展望未来，净值化和智能化是零售理财的发展方向，高端化和全球化是贵宾理财的发展方向。中债登发布的2016年上半年理财报告数据显示，11.26万亿元的开放式理财产品中有1.59万亿元为净值型产品，占比14.12%，在监管机构的强势推动下，净值型产品将是传统银行理财产品未来发展的主要方向。在零售理财的服务方式上，除传统的销售模式和配置建议，智能投资顾问成为传统机构和新型机构竞相角逐的重点。如前所述，全球化资产配置业务的代表性业务是建设银行“资金监管”的双法人模式，传统机构正在强化海外布局，新兴机构也加紧海外发展。高端化的主要业务类型有两个：一是家族信托业务，据统计，目前已有21家信托机构推出或正在研究推出家族信托业务，存量的家族信托业务规模逾400亿元，估计到2020年，家族信托规模将超过1万亿元；二是私募化产品，工商银行为突破没有信托牌照无法向高端客户提供家族信托服务的约束，在自贸区设立家族财富私募基金，目前正在运行的基金有14款，而且近期在基金业协会的私募基金备案信息中含“家族”二字的私募基金也日渐增多。