2.1 拍拍贷开启中国P2P的发展

拍拍贷公司全称为“上海拍拍贷金融信息服务有限公司”，是中国第一家P2P网络信用借贷平台，同时也是第一家由工商部门特批，获得“金融信息服务”资质，从而得到政府认可的互联网金融平台。

P2P借贷是peer to peer lending的缩写，意为个人对个人的借贷，P2P网络借贷平台，是P2P借贷与网络借贷相结合的金融服务网站，能够用来解决个人小额金融问题。资金借入者和借出者通过平台撮合达成借款意向，借款利率由借款人自己设定，网站设定法定最高利率以避免高利贷的发生。这一模式的“鼻祖”是美国的Lending Club。这是一种具有创新性金融模式的民间借贷形式，它克服了地域限制，节约线下成本，资金流动率高，是释放民间金融的有益尝试，同时对国家金融市场也有更好的补充作用。

2007年6月，拍拍贷在上海的注册成立标志着中国P2P网络借贷的产生。在其后的几年间，国内的网贷平台还是凤毛麟角，鲜有创业人士涉足其中。直到2010年，网贷平台才被许多创业人士看中，开始陆续出现了一些试水者。2011年，网贷平台进入快速发展期，一批网贷平台踊跃上线。2012年中国网贷平台进入了爆发期，网贷平台如雨后春笋成立，比较活跃的有400家左右。进入2013年，网贷平台更是蓬勃发展，以每天1～2家上线的速度快速增长，平台数量大幅度增长所带来的资金供需失衡等现象开始逐步显现。截至2014年，国内P2P网贷平台数量达到1575家。据不完全统计，国内含线下放贷的网贷平台每月交易额近100亿元。

图2-1 各年网贷运营平台数量

图2-2 拍拍贷一站式服务流程图

与国内其他P2P平台相比，拍拍贷的最大特点在于采用纯线上模式运作，平台本身不参与借款，而是实施信息匹配、工具支持和服务等功能，借款人的借款利率在最高利率限制下，由自己设定。而这也是P2P网贷平台最原始的运作模式。

目前，国内P2P网贷平台数量急剧增长，但是大多数P2P网贷公司正在与Lending Club模式渐行渐远，纷纷放弃独立的、提供撮合服务的纯线上第三方平台模式，转向为线上、线下结合、为借款人提供担保或资金兜底保障的模式。如人人贷、宜信、红岭创投、陆金所、开鑫贷等机构几乎都不同程度地将线下模式嵌入了P2P平台，并向用户做出“如出现借款人违约，由平台或第三方担保机构垫付本息”的承诺。这种线下模式及垫付本息的承诺支持，使得业务量迅速崛起。虽然P2P行业出现了不同模式的网贷平台，但能够明确表示不做线下业务的只有拍拍贷一家。