第二章 证券市场主体

第一节 证券发行人

一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）

1．资金供给者与资金需求者互相之间融通资金，如果借助金融市场直接进行，则属于（　）。[2016年3月真题]

A．直接融资

B．上市融资

C．发债融资

D．间接融资

【答案】A

【解析】直接融资，是指在没有金融中介机构介入的情况下，以股票、债券为主要金融工具进行资金融通的方式。资金供给者与资金需求者通过股票、债券等金融工具直接融通资金的场所，即为直接融资市场，也称为证券市场。

2．若以（　）为主，则证券市场居于一国金融市场体系的核心地位，以美国和英国为代表。[2015年11月真题]

A．银行贷款

B．境外融资

C．间接融资

D．直接融资

【答案】D

【解析】若以直接融资为主，则证券市场居于一国金融市场体系的核心地位；若以间接融资为主，则中长期信贷市场居于核心地位。

3．以下债券信用风险最小的是（　）。[2015年3月真题]

A．长期金融债券

B．短期公司债券

C．短期金融债券

D．国库券

【答案】D

【解析】政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险从低到高依次排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。国库券属于政府债券的一种。

4．政府发行的证券品种一般为（　）。[2014年9月真题]

A．权证

B．股票

C．债券

D．期货

【答案】C

【解析】随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。

二、组合型选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）

1．间接融资的特征包括（　）。

Ⅰ．资金使用受限制

Ⅱ．分散性

Ⅲ．相对集中性

Ⅳ．相对较强的自主性

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

【解析】间接融资的特点有：①间接性；②相对集中性；③融资的主动权主要掌握在金融中介手中；④贷款条件高；⑤融资风险大；⑥融资成本刚性化；⑦资金使用受限制。

2．政府债券的功能包括（　）。

Ⅰ．政府弥补赤字

Ⅱ．国家进行宏观调控

Ⅲ．政府筹集资金

Ⅳ．政府扩大公共开支

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】从功能上看，政府债券最初为政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。

3．下列属于公募发行的特点的有（　）。

Ⅰ．发行要求较高

Ⅱ．筹集的资金量大

Ⅲ．债权分散

Ⅳ．手续复杂

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】公募发行是证券发行中最常见、最基本的发行方式，由承销商组织承销团向广泛的不特定投资者发行，具有发行要求较高、手续复杂、费用较高、发行时间长、发行面广、投资者众多、筹集的资金量大、债权分散、流动性强的特点。

第二节 证券投资者

一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）

1．政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和（　）。[2016年3月真题]

A．获取利息

B．获取资本收益

C．调剂资金余缺

D．获取投资回报

【答案】C

【解析】机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。

2．目前，中国城镇职工养老保险基金实行社会统筹与个人账户相结合的制度，个人和企业分别按职工本人

上年度工资总和的（　）缴纳保险费。[2016年3月真题]

A．8%和20%

B．5%和25%

C．5%和20%

D．10%和20%

【答案】A

【解析】职工基本养老保险是社会保险中的一个险种。职工基本养老保险的缴纳比例是：职工所在企业缴纳20%，职工个人承担8%。

3．对于证券公司与客户之间的资金清算交收，当客户取出证券交易结算资金时，下列阐述正确的是（　）。[2016年3月真题]

A．如校验通过，指定商业银行减少客户管理账户余额，证券公司增加客户交易结算资金

B．指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易

C．客户可以通过汇款的方式转入其在指定商业银行开立的同名银行结算账户

D．客户可以通过指定商业银行与证券公司联网系统获取交易所对客户取出资金的校验结果

【答案】B

【解析】客户证券交易结算资金的取出，只能通过转账的方式转入其在存管银行开立的同名银行结算账户，再通过银行结算账户办理资金的提取或划转。存管银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易，通过存管银行与证券公司联网系统获取证券公司对客户取出资金的校验结果。如双方校验通过，存管银行将减少客户管理账户余额和证券公司客户交易结算资金汇总账户余额，相应增加客户银行结算账户余额，证券公司同步更新客户管理账户对应的资金账户余额。

4．2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》，开启了（　）的试点。[2016年3月真题]

A．RQFII

B．QFII

C．QDII

D．ETF

【答案】A

【解析】2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》，开启了人民币合格境外投资者（RQFII）的试点。经审批的境内基金管理公司、证券公司的香港子公司，可以运用在香港募集的人民币资金投资境内证券市场。

5．日本《金融商品法》规定，禁止中介机构劝诱（　）岁以上的人士从事期货交易。[2015年11月真题]

A．70

B．65

C．75

D．60

【答案】C

【解析】出于保护投资者尤其是中小投资者的利益，大多数国家和地区的政府监管机构、行业自律组织以及金融企业不同程度地对投资者适当性问题作出了硬性规定或者原则性指引。例如日本的《金融商品法》规定，禁止中介机构劝诱75岁以上的人士从事期货交易。

6．合格境内机构投资者是境内金融投资机构到境外资本市场投资的一种机构，其简称为（　）。[2015年11月真题]

A．QDII

B．RQFII

C．FOF

D．QFII

【答案】A

【解析】合格境内机构投资者（QDII），是指符合《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。

7．在证券市场上，资金的供给者和证券的需求者是（　）。[2015年11月真题]

A．证券投资者

B．证券中介机构

C．监管部门

D．证券发行人

【答案】A

【解析】证券投资者既是证券市场上资金的提供方，也是证券的需求方，他们通过短期或长期的证券投资行为，达到获取一定股息和利息的目的。

8．下列各类机构中，（　）可以通过公开市场操作方式进行宏观调控。[2015年11月真题]

A．中央银行

B．商业银行

C．保险公司

D．证券公司

【答案】A

【解析】中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，进行宏观调控。

9．（　）从广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。[2015年11月真题]

A．证券公司

B．机构投资者

C．私募基金

D．公募基金

【答案】B

【解析】一般来讲，机构投资者是指符合法律法规规定可以投资证券投资基金的在中国合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立的机构。从广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。

10．企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合：投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品（股票投资比例高于30%）的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的（　）。[2015年11月真题]

A．30%

B．20%

C．40%

D．10%

【答案】A

【解析】根据《关于扩大企业年金基金投资范围的通知》，投资股票、股票基金、混合基金、投资连结保险产品（股票投资比例高于30%）、股票型养老金产品的比例，合计不得高于投资组合委托投资资产净值的30%。

11．证券投资者可分为（　）两大类。[2015年9月真题]

A．政府机构和金融机构

B．机构投资者和个人投资者

C．合格境外投资者和合格境内投资者

D．企事业法人和各类基金

【答案】B

【解析】证券投资者主要分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括证券公司、共同基金等金融机构和企业、事业单位、社会团体等。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

12．在中国基金业发展历程中，（　）这一时期的特点是管理层开始有计划、有步骤地推出一系列旨在培育机构投资者的政策措施。[2014年6月真题]

A．1991～1997年

B．2001年至今

C．1995～2003年

D．1998～2000年

【答案】D

【解析】我国证券市场机构投资者的发展大致可以分为三个阶段：第一阶段是1991～1997年，该阶段的机构投资者为证券公司、信托公司、基金和非专业证券投资的企业法人；第二阶段是1998～2000年，该阶段的特点是管理层开始有计划、有步骤地推出一系列旨在培育机构投资者的政策措施；第三阶段是2001年至今，开放式基金的出现是该阶段的特点。

13．关于投资者买卖证券，以下表述错误的是（　）。[2014年6月真题]

A．境外投资者在我国证券市场中的投资范围没有限制

B．投资者买卖证券的基本途径之一是委托经纪商代理买卖证券

C．投资者是买卖证券的主体

D．投资者买卖证券的基本途径之一是直接进入交易场所自行买卖证券

【答案】A

【解析】A项，我国证券市场对境外投资者的投资范围有一定的限制。一般的境外投资者可以投资在证券交易所上市的外资股（即B股）。

14．下列各项中，不属于全国社会保障基金的资金来源的是（　）。[2014年3月真题]

A．国有股减持划入的资金和股权资产

B．从2001年起新增发行彩票公益金的80%

C．中央财政拨入资金

D．用人单位和劳动者缴纳的社会保险费

【答案】D

【解析】D项属于社会保险基金的资金来源。社会保障基金与社会保险基金是两个不同的概念，但二者共同构成了社保基金。

15．下列机构投资者，不属于金融机构的是（　）。[2013年3月真题]

A．企业集团财务公司

B．中国证监会

C．信托投资公司

D．保险公司

【答案】B

【解析】参与证券投资的金融机构包括证券经营机构（证券公司）、银行业金融机构（商业银行、邮政储蓄银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行）、保险经营机构（保险公司）以及其他金融机构（信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司）等。B项，中国证监会是中国证券业的监管机构。

16．关于社保基金的下列表述中，错误的是（　）。[2012年3月真题]

A．全国社会保障基金可以投资股票和信用等级在投资级以上的企业债、金融债

B．社保基金主要投向国债市场

C．全国社会保障基金委托单个管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的10%

D．全国社会保障基金是社会福利网的最后一道防线

【答案】C

【解析】全国社会保障基金委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的20%。

17．全国性社会保障基金主要投向（　）。

A．国债市场

B．股票市场

C．期货市场

D．权证类市场

【答案】A

【解析】全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。

18．现阶段我国社会保险基金的部分积累项目主要是（　）。

A．医疗保险基金

B．养老保险基金

C．失业保险基金

D．工伤保险基金

【答案】B

【解析】社会保险基金一般由养老、医疗、失业、工伤、生育五项保险基金组成。在现阶段，我国社会保险基金的部分积累项目中主要是养老保险基金。

19．采用客户调查问卷方法时，金融机构通常要采用（　）匹配原则。

A．客户评级和证券评级

B．客户分级和证券分级

C．客户评级和资产评级

D．客户分级和资产分级

【答案】D

【解析】实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

20．下列各项属于投资适当性要求的是（　）。

A．特定的投资者购买恰当的产品

B．适合的投资者购买低风险的产品

C．适合的投资者购买恰当的产品

D．特定的投资者购买低风险的产品

【答案】C

【解析】适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。简言之，投资适当性的要求就是“适合的投资者购买恰当的产品”。

21．下列关于政府机构的说法中，错误的是（　）。

A．参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控

B．我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源

C．中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控

D．可成立专门机构参与证券市场交易，有利于减少理性的市场震荡

【答案】D

【解析】出于维护金融稳定的需要，政府可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。

22．下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，正确的是（　）。

A．对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买卖

B．可以买卖可转换债券

C．可用自有资金买卖政府债券和金融债券

D．只可用自有资金投资证券

【答案】C

【解析】根据《商业银行法》的规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。《外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。

23．证券市场上最活跃的机构投资者是（　）。

A．商业银行

B．证券经营机构

C．保险公司

D．基金公司

【答案】B

【解析】证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。

24．根据《保险资金运用管理暂行办法》规定，下列关于保险基金的说法中，不正确的是（　）。

A．保险资金办理银行存款的，应当选择最近两年未发现重大违法违规行为的商业银行作为存款银行

B．保险资金可用于投资不动产

C．保险资金运用必须稳健，遵循安全性原则

D．保险资金投资的股票，主要包括公开发行并上市交易的股票和上市公司向特定对象非公开发行的股票

【答案】A

【解析】根据《保险资金运用管理暂行办法》第七条，保险资金办理银行存款的，应当选择最近三年未发现重大违法违规行为的商业银行作为存款银行。

25．QFII制度允许合格的境外机构投资者通过严格监管的专门账户投资当地（　）。

A．证券市场

B．基金市场

C．信托市场

D．房地产市场

【答案】A

【解析】QFII制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。

26．下列关于全国性社会保障基金的表述中，错误的是（　）。

A．全国性社会保障基金主要投向国债市场

B．全国性社会保障基金主要用于支付失业救济和退休金

C．在大多数国家，社保基金只含全国性社会保障基金

D．全国性社会保障基金是社会福利网的最后一道防线

【答案】C

【解析】在大多数国家，社保基金分为两个层次：①国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金；②由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。

27．单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的（　）。

A．5%

B．10%

C．15%

D．20%

【答案】A

【解析】单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的5%，也不得超过其管理的企业年金基金财产总值的10%。

28．基金性质的机构投资者不包括（　）。

A．社保基金

B．证券投资基金

C．证券金融公司

D．社会公益基金

【答案】C

【解析】基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。

二、组合型选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）

1．一般来说，参与证券投资的经营性金融机构有（　）等。[2015年3月真题]

Ⅰ．证券经营机构

Ⅱ．保险经营机构

Ⅲ．中央银行

Ⅳ．银行业金融机构

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】参与证券投资的政府机构主要指中央银行，参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构等。

2．可以在证券交易所挂牌交易的证券、除了股票以外，还有（　）。[2014年11月真题]

Ⅰ．基金

Ⅱ．国债

Ⅲ．公司债

Ⅳ．权证

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】在证券交易所挂牌交易的品种包括股票、基金、债券、权证和经中国证监会批准的其他交易品种。

3．根据不同的投资者对风险的不同态度，理论上可以将投资者分为以下类型（　）。[2014年9月真题]

Ⅰ．风险偏好型

Ⅱ．风险中立型

Ⅲ．风险模糊型

Ⅳ．风险回避型

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

4．证券投资人主要由（　）构成。[2013年12月真题]

Ⅰ．企业

Ⅱ．政府

Ⅲ．个人

Ⅳ．金融机构

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券投资人是指通过买入证券而进行投资的各类机构法人和自然人，可分为机构投资者和个人投资者两大类。机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等；个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。

5．我国现行股票发行市场的机构投资者主要有（　）。[2012年3月真题]

Ⅰ．保险公司

Ⅱ．政策性银行

Ⅲ．社保基金

Ⅳ．证券投资基金

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券发行市场上的投资者包括个人投资者和机构投资者，后者主要是证券公司、商业银行、保险公司、社保基金、证券投资基金、信托投资公司、企业和事业法人及社会团体等。

6．机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有（　）的特点。

Ⅰ．收集和分析信息的能力强

Ⅱ．可通过适当的资产组合以分散风险

Ⅲ．只强调盈利

Ⅳ．投资资金来源分散而量小

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向虽然各不相同，但一般都具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响大等特点。

7．下列关于企业年金基金财产投资的说法正确的是（　）。

Ⅰ．企业年金基金财产的投资范围仅限于银行存款

Ⅱ．企业年金基金财产投资债券正回购的比例不得高于投资组合企业年金基金财产净值的40%

Ⅲ．企业年金基金不得用于信用交易

Ⅳ．企业年金基金财产投资股票的比例不高于基金净资产的30%

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅰ项，按照2011年2月发布的《企业年金基金管理办法》的规定，企业年金基金财产的投资范围包括：银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资连结保险产品、证券投资基金、股票，以及信用等级在投资级以上的金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债）、短期融资券和中期票据等金融产品。

8．个人投资者投资证券的主要目的有（　）。

Ⅰ．谋求操纵证券市场

Ⅱ．追求盈利

Ⅲ．谋求资本的保值

Ⅳ．谋求资本的增值

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】个人投资者由于资金有限而高度分散，无法操纵证券市场，其入市只为了谋求资本的保值、增值，追求盈利。

9．下列叙述正确的有（　）。

Ⅰ．只有股份有限公司才能发行股票

Ⅱ．机构投资者是证券市场最广泛的投资者

Ⅲ．2005年，我国首次明确个人可以从事资本项目交易

Ⅳ．按照我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅱ项，个人投资者是证券市场最广泛的投资者，它是指从事证券投资的社会自然人；Ⅲ项，2006年，我国首次明确个人可以从事资本项目交易。

10．各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买（　）投资于证券市场。

Ⅰ．政府债券

Ⅱ．股份制银行发行的股票

Ⅲ．上市公司股票

Ⅳ．金融债券

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。

11．下列选项中合格境外机构投资者可以参与的是（　）。

Ⅰ．新股发行

Ⅱ．可转换债券发行

Ⅲ．股票增发

Ⅳ．基金的申购

A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。

第三节 中介机构

一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）

1．在合规管理制度中，（　）制度是防范洗钱活动的基础性工作。[2016年3月真题]

A．可疑交易报告

B．客户身份识别

C．大额交易报告

D．交易记录保存

【答案】B

【解析】客户身份识别制度、客户身份资料和交易记录保存制度、大额交易和可疑交易报告制度是反洗钱工作的三项基本制度。其中，客户身份识别制度是防范洗钱活动的基础性工作。

2．资信评级机构和资产评估机构均属于（　）机构。[2016年3月真题]

A．证券服务

B．投资咨询

C．资产管理

D．证券代理

【答案】A

【解析】证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。主要包括律师事务所、会计师事务所、投资咨询机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司等。

3．中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行（　）管理。[2016年3月真题]

A．自律

B．监督

C．备案

D．审批

【答案】A

【解析】中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行自律管理。证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告。

4．在全国股份转让系统从事推荐业务的主办券商，应当具备（　）。[2015年11月真题]

A．证券投资咨询业务资格

B．证券经纪业务资格

C．证券自营业务资格

D．证券承销与保荐业务资格

【答案】D

【解析】申请在全国股份转让系统从事推荐业务的，要具备证券承销与保荐业务资格；申请从事经纪业务的，要具有证券经纪业务资格；申请从事做市业务的，要具有证券自营业务资格。

5．参与人在机构间私募产品报价系统认购、申购、赎回、受让、转让私募产品，应当开通（　）业务权限。[2015年11月真题]

A．推荐类

B．创设类

C．代理交易类

D．投资类

【答案】D

【解析】参与人在报价系统的业务权限分为投资类、创设类、推荐类、代理交易类和展示类。开通投资类业务权限的机构，可以在报价系统认购、申购、赎回、受让、转让已在报价系统注册的私募产品，并且可以通过报价系统办理签约、结算、支付等业务。

6．我国证券公司监管制度包括以（　）为核心的经营风险控制制度。[2015年11月真题]

A．净资产

B．利润率

C．净资本

D．总资产

【答案】C

【解析】我国证券公司的监管制度主要包括：①以诚信与资质为标准的市场准入制度；②以净资本为核心的经营风险控制制度；③合规管理制度；④客户交易结算资金第三方存管制度；⑤信息报送与披露制度。

7．2015年1月，（　）发布了《证券市场资信评级机构评级业务实施细则（试行）》。[2015年11月真题]

A．中国人民银行

B．中国证监会

C．中国银监会

D．中国证券业协会

【答案】D

【解析】为加强证券资信评级行业自律管理工作，提高证券评级业务规范运作水平，促进证券资信评级行业健康发展，中国证券业协会起草了《证券市场资信评级机构评级业务实施细则（试行）》。经常务理事会通过，自发布之日（2015年1月6日）起实施。

8．由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式是（　）。[2015年11月真题]

A．全额自销

B．全额代销

C．全额直销

D．全额包销

【答案】D

【解析】证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。

9．合伙会计师事务所申请证券业务资格的，净资产应当达到（　）万元。[2015年11月真题]

A．100

B．500

C．300

D．1000

【答案】C

【解析】根据《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》规定，会计师事务所申请证券资格的条件之一为：有限责任会计师事务所净资产不少于500万元，合伙会计师事务所净资产不少于300万元。

10．证券金融公司的注册资本不少于人民币（　）亿元。[2015年11月真题]

A．10

B．60

C．20

D．50

【答案】B

【解析】证券金融公司的组织形式为股份有限公司，根据国务院的决定设立，注册资本不少于人民币60亿元。注册资本为实收资本，其股东应当用货币出资。

11．证券金融公司借入次级债，应当（　）向证监会报告。[2015年9月真题]

A．事后

B．在超过20%时

C．在超过10%时

D．事先

【答案】D

【解析】证券金融公司可以发行公司债券，或者向股东或者其他特定投资者借入次级债。证券金融公司借入次级债，应当事先向证监会报告。

12．证券中介机构包括证券经营机构和证券（　）机构两类。[2015年9月真题]

A．法人

B．业务

C．服务

D．投资

【答案】C

【解析】证券市场中介机构，是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构，主要包括证券公司和证券服务机构两大类。

13．实行客户交易结算资金第三方存管制度后，证券投资者存取资金的方式是（　）。[2015年3月真题]

A．通过证券登记结算公司的结算柜台办理资金存取

B．通过指定商业银行办理资金存取

C．通过证券营业部自设的资金柜台办理资金存取

D．通过证券交易所交易平台办理资金存取

【答案】B

【解析】客户从其银行结算账户向资金账户存入交易结算资金，可以通过指定商业银行提供的电话银行、网上银行、柜面服务、多媒体自助终端等方式发出转账指令，也可以通过证券公司提供的电话委托、网上交易、自助委托等方式发出转账指令；客户证券交易结算资金的取出，只能通过转账的方式转入其在指定商业银行开立的同名银行结算账户，再通过银行结算账户办理资金的提取或划转。

14．自营业务与经纪业务相比较，根本区别是自营业务是证券公司（　）。[2014年11月真题]

A．代理客户买卖证券

B．为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务

C．为盈利而自己买卖证券

D．可以向客户出借资金或证券

【答案】C

【解析】与经纪业务相比较，自营业务是证券公司为营利而自己买卖证券，经纪业务是证券公司代理客户买卖证券。

15．依据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》，以下说法错误的是（　）。[2014年11月真题]

A．同一律师事务所不得同时为同一收购行为的收购人和被收购的上市公司出具法律意见

B．律师可以同时为同一证券发行的发行人、保荐机构、承销商出具法律意见

C．律师被吊销执业证书的，不得再从事证券法律业务

D．律师担任公司董事的，该律师所在事务所不得接受其所任职公司的委托，对该公司提供证券法律服务

【答案】B

【解析】B项，根据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》第十一条规定，同一律师事务所不得同时为同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司出具法律意见。

16．证券公司从事中间介绍业务，所提供的服务不包括（　）。[2014年9月真题]

A．代期货公司收付期货保证金

B．提供期货行情信息

C．协助办理开户手续

D．提供期货交易设施

【答案】A

【解析】证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：①协助办理开户手续；②提供期货行情信息、交易设施；③中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代期货公司向客户收付期货保证金。

17．在证券经纪业务中，证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的（　）作为业务收入。[2014年9月真题]

A．印花税

B．结算登记费

C．佣金

D．过户费

【答案】C

【解析】证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求代理客户买卖证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。

18．证券金融公司转融通的期限一般不超过（　）个月。[2014年9月真题]

A．9

B．6

C．12

D．3

【答案】B

【解析】证券金融公司向证券公司转融通的期限一般不得超过6个月。转融通的期限自资金或者证券实际交付之日起算。

19．（　）是指证券公司接受委托，按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。[2014年9月真题]

A．证券投资顾问业务

B．证券经纪业务

C．财务顾问业务

D．证券资产管理业务

【答案】A

【解析】证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。

20．证券公司设立子公司，要求最近一年净资本不低于（　）亿元。[2014年9月真题]

A．20

B．10

C．5

D．12

【答案】D

【解析】证券公司设立子公司，应当符合的审慎性要求之一是：最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近1年净资本不低于12亿元人民币。

21．以下不符合证券公司申请融资融券业务资格的条件是（　）。[2014年9月真题]

A．董事、监事、高级管理人员最近2年未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚

B．最近2年各项风险控制指标持续符合规定

C．同时经营资产管理与融资融券业务的，证券公司净资本不低于人民币2亿元

D．信息系统安全稳定运行，最近6个月未发生因公司管理问题导致的重大事故

【答案】D

【解析】D项，证券公司申请融资融券业务资格应符合的条件之一是，信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试。

22．证券公司总经理依据《公司法》、公司章程的规定行使职权，并向（　）负责。[2014年6月真题]

A．股东会

B．监事会

C．董事会

D．证券监督管理部门

【答案】C

【解析】证券公司应当设总经理，制定总经理工作细则。总经理依据《公司法》、公司章程的规定行使职权，并向董事会负责。

23．证券公司经营证券承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币（　）亿元。[2014年6月真题]

A．2

B．1

C．3

D．5

【答案】A

【解析】证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币2亿元。

24．证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式是（　）。[2014年3月真题]

A．代销

B．包销

C．自销

D．助销

【答案】B

【解析】按照发行风险的承担、所筹资金的划拨以及手续费的高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种。证券包销是指证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式；代销是指承销商代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。

25．证券公司的内部控制应当符合国家有关法律法规和中国证监会的有关规定，并与经营规模、业务范围、风险状况及所处的环境相适应，以（　）实现内部控制目标。[2014年3月真题]

A．合理的成本

B．最高成本

C．最低成本

D．预计成本

【答案】A

【解析】证券公司内部控制应当贯彻健全、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。合理性原则是指内部控制应当符合国家有关法律法规和中国证监会的有关规定，与证券公司经营规模、业务范围、风险状况及证券公司所处的环境相适应，以合理的成本实现内部控制目标。

26．证券公司的（　）或其他风险控制指标不符合规定的，国务院证券监督管理机构应当责令其限期改正。[2014年3月真题]

A．总资产

B．固定资产

C．负债

D．净资本

【答案】D

【解析】证券公司的净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，国务院证券监督管理机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日。

27．外资参股证券公司不得经营的业务品种是（　）。[2014年3月真题]

A．债券的承销

B．债券的经纪

C．A股的经纪

D．A股的承销

【答案】C

【解析】外资参股证券公司可以经营股票、债券的承销与保荐，外资股的经纪，债券的经纪和自营以及中国证监会批准的其他业务。

28．所谓转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理（　）的经营活动。[2014年3月真题]

A．资产管理业务

B．融资融券业务

C．证券经纪业务

D．证券自营业务

【答案】B

【解析】转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。证券金融公司是中国证监会根据国务院的决定，批准设立专司转融通业务的股份有限公司。

29．我国《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资，因而，目前证券投资咨询机构从事（　）业务存在实质法律障碍。[2013年12月真题]

A．证券研究

B．定向资产管理

C．证券资产管理

D．财务顾问

【答案】B

【解析】对于证券投资咨询机构而言，《证券法》第一百七十一条明确规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。因此，目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务存在实质法律障碍。

30．（　）不可用于证券公司的自营业务。[2013年12月真题]

A．证券公司的自有资金

B．集合资产管理计划

C．证券公司依法筹集的资金

D．证券公司以自己名义开设的证券账户

【答案】B

【解析】在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金。自营买卖必须在以自己名义开设的证券账户中进行，并且只能买卖依法公开发行的或中国证监会认可的其他有价证券。

31．下列不属于证券市场中介机构的有（　）。[2013年12月真题]

A．证券资信评级机构

B．证券公司

C．证券投资咨询公司

D．证券业协会

【答案】D

【解析】证券市场中介机构包括：①证券公司；②证券服务机构。其中，证券服务机构主要包括证券投资咨询机构、证券登记结算机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。D项，证券业协会属于自律性组织。

32．《证券公司风险控制指标管理办法》建立了以（　）为核心的风险控制指标体系。[2013年12月真题]

A．注册资本

B．净资本

C．总资本

D．净资产

【答案】B

【解析】《证券公司风险控制指标管理办法》建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度。这一制度具有三个特点：①建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制；②建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制；③建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制。

33．证券公司集合资产管理计划在任一时点，持有的卖出股指期货合约价值总额不得超过集合资产管理计划持有的权益类证券总市值的（　）。[2013年12月真题]

A．20%

B．40%

C．30%

D．10%

【答案】A

【解析】证券公司已设立的集合资产管理计划未明确约定可参与股指期货交易的，原则上不得投资股指期货；证券公司集合资产管理计划在任一时点，持有的卖出股指期货合约价值总额不超过集合资产管理计划持有的权益类证券总市值的20%，持有的买入股指期货合约价值总额不超过集合资产管理计划资产净值的10%。

34．下列描述不属于融资融券业务范畴的是（　）。[2013年9月真题]

A．证券公司向客户出借标的证券供其卖出

B．客户向证券公司交存相应的担保物

C．融资方通过结算参与人申报提交质押券

D．证券公司向客户出借资金供其买入标的证券

【答案】C

【解析】融资融券业务是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。

35．我国《证券法》规定，证券公司同时经营证券资产管理与证券自营业务，注册资本最低限额为人民币（　）。[2013年3月真题]

A．一亿元

B．二亿元

C．五亿元

D．五千万元

【答案】C

【解析】《证券法》规定，证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理中两项以上的，注册资本最低限额为人民币五亿元。

36．上市证券公司变更下列哪一事项，不包含在证监会授权派出机构审核的范围？（　）[2013年3月真题]

A．证券公司变更公司章程重要条款

B．变更注册资本

C．减少证券自营业务

D．证券公司收购分支机构

【答案】B

【解析】按照2011年3月1日正式生效的《关于授权派出机构审核部分证券机构行政许可事项的决定》，经中国证监会授权的派出机构，依法对辖区证券公司下列行政许可事项进行审核：①证券公司变更公司章程重要条款。②设立、收购、撤销分支机构。③变更注册资本（但不包括：上市证券公司变更注册资本；非上市证券公司现有股东增加注册资本，未新增5%以上股权的股东，且证券公司实际控制人、控股股东和第一大股东未发生变化）。④变更持有5%以上股权的股东、实际控制人。⑤增加或者减少证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券自营，证券资产管理，证券承销业务。

37．下列说法中，错误的是（　）。[2013年3月真题]

A．证券公司与其子公司之间应当建立合理必要的隔离墙制度

B．证券公司设立子公司，要求最近12个月各项风险控制指标将持续符合规定标准

C．证券公司与其子公司之间在经营存在竞争关系的同类业务时应当建立良好的风险隔离

D．证券公司子公司不得以任何方式向受同一证券公司控股的其他子公司投资

【答案】C

【解析】C项，对证券公司设立子公司要求禁止同业竞争，即证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间不得经营存在利益冲突或者竞争关系的同类业务。

38．证券公司的实际控制人是指能够在法律上或事实上支配证券公司行使（　）的法人、其他组织或个人。[2013年3月真题]

A．分配权利

B．管理权利

C．股东权利

D．指挥权利

【答案】C

【解析】实际控制人是指能够在法律上或事实上支配证券公司行使股东权利的法人、其他组织或个人。股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件。

39．证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，整改期限最长不超过（　）个工作日。[2013年3月真题]

A．20

B．10

C．25

D．15

【答案】A

【解析】证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日。

40．设立证券公司，应当具备的条件中不包括（　）。[2013年3月真题]

A．有完善的风险管理与内部控制制度

B．证券公司资产不低于人民币2亿元

C．董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格

D．有符合法律、行政法规的公司章程

【答案】B

【解析】除ACD三项外，根据《证券法》的规定，设立证券公司应当具备的条件还有：①主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元；②有符合本法规定的注册资本；③有合格的经营场所和业务设施；④法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

41．资信评级机构从事对公司债券的资信评级业务，应当向（　）申请取得证券评级业务许可。[2012年9月真题]

A．财政部

B．中国人民银行

C．中国银监会

D．中国证监会

【答案】D

【解析】资信评级机构从事对公司债券的资信评级业务，应当根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》的规定，向中国证监会申请取得证券评级业务许可。未取得中国证监会的证券评级业务许可，任何单位和个人不得对公司债券进行评级。

42．我国《证券法》规定，向不特定对象发行的证券（　）超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。[2012年6月真题]

A．募集金额

B．超募金额

C．净资产

D．票面总值

【答案】D

【解析】我国《证券法》规定，发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议；向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元，应当由承销团承销。

43．证券公司为本公司买卖证券，赚取差价并承担相应风险的行为，称为（　）。[2012年6月真题]

A．资产管理业务

B．证券自营业务

C．财务顾问业务

D．证券代理业务

【答案】B

【解析】证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖依法公开发行的股票、债券、权证、证券投资基金及中国证监会认可的其他证券，以获取盈利的行为。

44．设立证券公司的主要股东应当最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于（　）亿元。[2012年3月真题]

A．3

B．2

C．10

D．5

【答案】B

【解析】根据《证券法》的规定，设立证券公司的主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。

45．证券公司设立的流程顺序是（　）。[2012年3月真题]

A．证监会批准——申请经营证券业务许可证——领取营业执照

B．证监会批准——申请营业执照——申请经营证券业务许可证

C．证监会批准——工商局批准——领取营业执照

D．工商局批准——证监会批准——申请经营证券业务许可证

【答案】B

【解析】证券监督管理机构应当自受理证券公司设立申请之日起6个月内，依照法定条件和法定程序并根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不予批准的书面决定，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。证券公司设立申请获得批准后，申请人应当在规定的期限内向公司登记机关申请设立登记，领取营业执照。证券公司应当自领取营业执照之日起15日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。

46．下列说法正确的有（　）。[2011年6月真题]

A．有效的证券公司内部控制可以完全保障客户和证券公司资产的安全、完整

B．为实现规模操作，获取最大利益，证券公司受托投资管理业务应与自营业务合并运作

C．有效的内部控制应为证券公司防范经营风险和道德风险提供合理保证

D．为合理有效控制风险，证券公司前台业务运作应与后台管理支持充分分离

【答案】C

【解析】A项，有效的证券公司内部控制可以保障客户及证券公司资产的安全、完整；B项，证券公司受托投资管理业务应与自营业务严格分离，独立决策、独立运作；D项，证券公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制，前台业务运作与后台管理支持适当分离。

47．（　）于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。

A．国务院证券委员会

B．中国证监会

C．国务院

D．国家发展和改革委员会

【答案】C

【解析】2004年1月，国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，从战略和全局的高度，对我国资本市场的改革与发展作出了全面部署，并对加强证券公司监管、推动证券公司规范经营提出了明确要求。

48．承销是将证券销售业务委托给专门的（　）销售。

A．债券承销机构

B．股票承销机构

C．证券经营机构

D．证券交易所

【答案】C

【解析】承销是将证券销售业务委托给专门的证券经营机构（承销商）销售。按照发行风险的承担、所筹资金的划拨以及手续费的高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种。

49．证券公司设立子公司，实行（　）。

A．报备制

B．审批制

C．注册制

D．备案制

【答案】B

【解析】证券公司子公司是依照《公司法》和《证券法》设立，由一家证券公司控股，经营经中国证监会批准的单项或者多项证券业务的证券公司。同证券公司的设立一样，我国证券公司设立子公司也实行审批制。

50．证券市场上最重要的中介机构是（　）。

A．会计师事务所

B．证券公司

C．资产评估事务所

D．投资咨询公司

【答案】B

【解析】证券公司是证券市场上最重要的中介机构，它是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务。

51．证券评级机构开展证券评级业务，应当成立项目组，项目组组长应当具有证券从业资格且从事资信评级业务（　）年以上。

A．1

B．2

C．3

D．5

【答案】C

【解析】《证券市场资信评级业务管理暂行办法》第十五条规定，证券评级机构开展证券评级业务，应当成立项目组，项目组组长应当具有证券从业资格且从事资信评级业务3年以上。

52．证券评级机构应当在每一会计年度结束之日起（　）个月内，向注册地中国证监会派出机构报送年度报告。

A．1

B．3

C．4

D．5

【答案】C

【解析】《证券市场资信评级业务管理暂行办法》第三十条规定，证券评级机构应当在每一会计年度结束之日起4个月内，向注册地中国证监会派出机构报送年度报告。

53．证券监督管理机构应当自受理证券公司设立申请之日起（　）个月内，依照法定条件和法定程序并根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不予批准的决定，并通知申请人。

A．1

B．3

C．6

D．9

【答案】C

54．关于证券公司子公司，下列说法正确的是（　）。

A．在性质上属于非法人企业

B．证券公司子公司是指证券公司的全资子公司

C．只能经营单项证券业务

D．依照《公司法》和《证券法》设立

【答案】D

【解析】根据《证券公司设立子公司试行规定》第二条的规定，证券公司子公司是指依照《公司法》和《证券法》设立，由一家证券公司控股，经营经中国证监会批准的单项或者多项证券业务的证券公司。

55．下列关于证券公司分公司的叙述，正确的是（　）。

A．在性质上属于企业法人

B．其法律责任由自身承担

C．设立分公司，应当经中国证监会批准

D．证券营业部属于证券公司分公司

【答案】C

【解析】A项，证券公司分公司是除证券营业部以外从事经营活动的机构；BD两项，证券公司分公司不具有企业法人资格，其法律责任由证券公司承担。

56．关于证券公司的分类监管制度，下列说法错误的是（　）。

A．将证券公司分为5大类11个级别

B．要求证券公司全面建立内部合规管理制度

C．证券公司分类是指以证券公司风险管理能力为基础

D．对不同类别证券公司规定不同的风险控制指标标准和风险资本准备计算比例【答案】B

【解析】B项属于证券公司合规管理制度的内容。

57．（　），中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》。

A．2008年1月

B．2008年7月

C．2009年1月

D．2009年7月

【答案】B

【解析】2008年7月，中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》，把合规管理的有效性作为评价证券公司的重要指标，并据此决定对其违规行为的惩处方式和力度，以激励和加强自我管理。

58．外资参股证券公司的境内股东，应当有（　）名是内资证券公司。

A．1

B．2

C．3

D．4

【答案】A

【解析】外资参股证券公司的境内股东，应当具备中国证监会规定的证券公司股东资格条件。外资参股证券公司的境内股东，应当有1名是内资证券公司。但内资证券公司变更为外资参股证券公司的，不在此限。

59．（　），中国证监会发布《证券经纪人管理暂行规定》。

A．2008年3月

B．2008年7月

C．2009年3月

D．2009年7月

【答案】C

【解析】2009年3月，中国证监会发布《证券经纪人管理暂行规定》，对证券公司采用经纪人制度开展证券经纪业务营销作出了进一步的明确规定。

60．证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式，属于证券（　）。

A．代销方式

B．承销方式

C．包销方式

D．直销方式

【答案】A

【解析】证券承销业务采取代销或者包销方式。代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式；而包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。

61．证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务属于证券公司的（　）。

A．证券承销业务

B．保荐业务

C．投资咨询业务

D．资产管理业务

【答案】D

【解析】证券公司的资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。

62．能够体现证券公司内部控制的制衡性是前台业务与后台管理支持（　）。

A．绝对分离

B．适当分离

C．融为一体

D．可以换岗

【答案】B

【解析】完善内部控制机制的原则的制衡性是证券公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务运作与后台管理支持适当分离。

63．下列各项中，违背控股股东行为规范的是（　）。

A．控股股东不得利用其控股地位损害证券公司的合法权益

B．证券公司的控股股东及其关联方可以与其所控股的证券公司发生业务竞争

C．未经股东会、董事会同意，不得任免证券公司的董事、监事和高级管理人员

D．证券公司与其控股股东应在业务、人员、机构、资产、财务、办公场所等方面严格分开

【答案】B

【解析】B项，证券公司的控股股东及其关联方应当采取有效措施，防止与其所控股的证券公司发生业务竞争。

64．单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，不可以向股东会提名（　）。

A．董事

B．经理

C．监事候选人

D．独立董事

【答案】B

【解析】董事会、监事会、单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，可以向股东会提出议案。单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，可以向股东会提名董事（包括独立董事）、监事候选人。

65．下列各项中，（　）是对从事证券法律业务的律师事务所实行监督管理的机关。

A．财政部和中国证监会

B．国有资产管理局和证监会

C．司法部和证监会

D．人民银行和证监会

【答案】C

【解析】中国证监会及其派出机构、司法部及地方司法行政机关依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。律师协会依照章程和律师行业规范对律师事务所从事证券法律业务进行自律管理。

66．下列各项不属于证券公司经纪业务内部控制重点的是（　）。

A．防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产

B．非法融入融出资金以及结算风险

C．加强营业网点布局、规模、选址等的统一规划和集中管理

D．防范因管理不善导致的法律风险、财务风险及道德风险

【答案】D

【解析】D项属于证券公司投资银行业务内部控制的重点。

67．证券公司净资本不得低于其对外负债的（　）。

A．6%

B．8%

C．10%

D．12%

【答案】B

【解析】证券公司的风险控制指标标准包括：①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%；②净资本与净资产的比例不得低于40%；③净资本与负债的比例不得低于8%；④净资产与负债的比例不得低于20%。

68．关于证券公司经营证券经纪业务的风险控制指标标准，下列叙述错误的是（　）。

A．证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元

B．证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元

C．证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元

D．证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币5亿元

【答案】D

【解析】D项，根据《证券公司风险控制指标管理办法》第十九条规定，证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币2亿元。

69．证券公司经营证券自营业务的，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过（　），但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。

A．5%

B．10%

C．15%

D．30%

【答案】A

【解析】证券公司经营证券自营业务的，必须符合下列规定：①自营权益类证券及证券衍生产品的合计额不得超过净资本的100%；②自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%；③持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%；④持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。

70．（　）是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。

A．中国证券业协会

B．证券服务机构

C．证券交易所

D．中国证监会

【答案】B

【解析】证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。

71．证券服务机构的虚假陈述采取过错推定，由（　）举证其无过错。

A．证券投资者

B．发行人

C．上市公司

D．证券服务机构

【答案】D

【解析】证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。

72．专业的证券投资咨询机构、资信评级机构的业务人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务（　）年以上经验。

A．1

B．2

C．3

D．5

【答案】B

【解析】投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务两年以上的经验。

73．根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务必须得到（　）和有关主管部门的批准。

A．中国证券业协会

B．国家发改委

C．国务院

D．中国证监会

【答案】D

【解析】根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务必须得到中国证监会和有关主管部门批准。

74．证券金融公司开展转融通业务，在证券登记结算机构不需开立的账户是（　）。

A．转融通专用证券账户

B．转融通担保证券账户

C．转融通专用资金账户

D．转融通证券交收账户

【答案】C

【解析】证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立转融通专用证券账户、转融通担保证券账户和转融通证券交收账户。C项，转融通专用资金账户是在商业银行开立的账户。

75．（　）用于记录证券公司交存的、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的资金。

A．转融通专用资金账户

B．转融通资金交收账户

C．转融通担保证券账户

D．转融通担保资金账户

【答案】D

【解析】A项，转融通专用资金账户用于存放证券金融公司拟向证券公司融出的资金及证券公司归还的资金；B项，转融通资金交收账户用于办理证券金融公司与转融通业务有关的资金结算；C项，转融通担保证券账户用于记录证券公司委托证券金融公司持有、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的证券。

76．转融通业务中，保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于（　）。

A．10%

B．15%

C．20%

D．30%

【答案】B

【解析】证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。

77．对转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以（　）的名义，行使对证券发行人的权利。

A．证券登记结算机构

B．证券金融公司

C．证券公司

D．证券发行人

【答案】B

【解析】根据《转融通业务监督管理试行办法》第三十三条的规定，对转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以自己的名义，行使对证券发行人的权利。证券金融公司行使对证券发行人的权利，应当事先征求委托其持有该证券的证券公司意见，并按照其意见办理。

78．证券金融公司转融通业务充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的（　）。

A．15%

B．12%

C．10%

D．20%

【答案】A

【解析】根据《转融通业务监督管理试行办法》第四十一条的规定，证券金融公司应当遵守的风险控制指标规定包括充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%。

79．证券公司信息公开披露制度要求证券公司实行（　）披露。

A．基本信息公开

B．财务信息公开

C．基本信息公示和财务信息公开

D．所有内部信息公开

【答案】C

80．（　）可以提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务。

A．证券经纪业务

B．证券自营业务

C．证券承销业务

D．证券投资咨询业务

【答案】D

【解析】证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。

81．下列关于证券经纪业务的说法中，不正确的是（　）。

A．经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同

B．经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节

C．经纪关系的建立形成了实质上的委托关系

D．经纪关系的建立确立了投资者和证券公司直接的代理关系

【答案】C

【解析】经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。

82．证券公司设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为 ____亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为____亿元。（　）

A．5;3

B．2;3

C．3;5

D．3;2

【答案】C

【解析】证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的业务资格；公司净资本不低于2亿元，且各项风险控制指标符合有关监管规定，设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿元。

83．下列选项中，不属于定向资产管理业务特点的是（　）。

A．证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务

B．具体投资的方向在资产管理合同中约定

C．适用于为多个客户办理定向资产管理业务

D．必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行

【答案】C

【解析】定向资产管理业务的特点包括：①证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务；②具体投资的方向在资产管理合同中约定；③必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。

84．向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于（　）。

A．证券承销与保荐业务

B．证券经纪业务

C．融资融券业务

D．证券自营业务

【答案】C

【解析】融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。证券公司经营融资融券业务，应当具备以下条件：①公司治理结构健全，内部控制有效；②风险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好；③有开展业务相应的专业人员、技术条件、资金和证券；④完善的业务管理制度和实施方案等。

85．（　）及其授权的地方派出机构负责对证券、期货投资咨询业务的监督管理。

A．中国证监会

B．国务院

C．财政部

D．中国证监会与财政部

【答案】A

【解析】中国证监会及其授权的地方派出机构负责对证券、期货投资咨询业务的监督管理。从事证券、期货投资咨询业务，必须依法取得中国证监会的业务许可。

86．资产评估机构申请证券评估资格，应具有不少于____评估师证书且连续执业的不少于名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产____人。（　）

A．10;5

B．20;10

C．30;10

D．30;20

【答案】D

【解析】按照《关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知》的规定，资产评估机构申请证券评估资格，应当符合的条件之一是：具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人。

87．下列选项中，不属于证券金融公司从事转融通业务的权益处理的是（　）。

A．证券金融公司开立转融通业务的证券资金账户

B．担保证券的记录以及发行人权利的行使

C．投资收益的处分

D．持券信息披露义务

【答案】A

【解析】证券金融公司从事转融通业务的权益处理包括：①担保证券的记录以及发行人权利的行使；②投资收益的处分；③持券信息披露义务。

88．证券公司报送月度报告应当自每月结束之日起（　）个工作日内报送。

A．5

B．7

C．10

D．12

【答案】B

【解析】证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。

89．下列不属于以净资本为核心的风险监控与预警制度的特点的是（　）。

A．建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制

B．建立了监控系统加强风险控制指标的实时监控和预警

C．建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制

D．建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制

【答案】B

【解析】以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度具有三个特点：①建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制；②建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制；③建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制。

二、组合型选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）

1．证券服务机构包括（　）。[2015年3月真题]

Ⅰ．投资咨询机构

Ⅱ．证券业协会

Ⅲ．律师事务所

Ⅳ．证券金融公司

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。Ⅱ项，证券业协会属于自律性组织。

2．根据《证券公司合规管理试行规定》，证券公司合规总监的职责包括（　）。[2015年3月真题]

Ⅰ．组织合规培训

Ⅱ．处理涉及公司和工作人员违法违规行为的投诉和举报

Ⅲ．组织实施公司反洗钱和信息隔离墙制度

Ⅳ．负责公司的法律诉讼

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】合规总监应当组织实施公司反洗钱和信息隔离墙制度，按照公司规定为高级管理人员、各部门和分支机构提供合规咨询、组织合规培训，处理涉及公司和工作人员违法违规行为的投诉和举报。

3．设立证券公司需要符合的条件有（　）。[2014年11月真题]

Ⅰ．有与公司经营业务范围相应的注册资本

Ⅱ．主要股东具有持续盈利能力，信誉良好

Ⅲ．有完善的风险管理和内部控制制度

Ⅳ．董事、监事、高级管理人员具备任职资格

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】设立证券公司需要符合以下条件：①对公司章程的要求；②对证券公司主要股东持续经营能力和净资产的要求；③与公司经营业务范围相应的注册资本；④公司的董事、监事和高级管理人员具有证券从业资格和胜任能力；⑤公司具有完善的风险管理与内部控制制度以及其他要求。

4．证券经纪人可以代理证券公司进行（　）。[2014年11月真题]

Ⅰ．产品销售

Ⅱ．客户服务

Ⅲ．代理客户下单

Ⅳ．客户招揽

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】根据《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务及产品销售等活动。

5．证券投资顾问向客户提供的投资建议服务内容包括（　）。[2014年11月真题]

Ⅰ．投资的品种选择

Ⅱ．代客户作投资决策

Ⅲ．投资组合建议

Ⅳ．理财规划建议

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构（统称证券公司）接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。

6．证券经纪业务可分为（　）两种。[2014年11月真题]

Ⅰ．银行代理买卖

Ⅱ．证券交易所代理买卖

Ⅲ．柜台代理买卖

Ⅳ．证券登记结算公司代理买卖

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求代理客户买卖证券的业务。证券经纪业务可分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。

7．证券公司申请介绍业务资格，应当符合的条件有（　）。[2014年9月真题]

Ⅰ．申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准

Ⅱ．全资拥有或控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制

Ⅲ．公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员

Ⅳ．已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，证券公司申请介绍业务资格，还应当符合下列条件：①已按规定建立健全与介绍业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度；②具有满足业务需要的技术系统；③中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。

8．在我国，关于证券经纪业务，下列表述正确的有（　）。[2014年9月真题]

Ⅰ．证券公司在经纪业务中赚取买卖差价

Ⅱ．证券公司不承担客户交易中的价格风险

Ⅲ．证券公司与客户是代理委托关系

Ⅳ．证券公司为客户提供服务，佣金是其主要的业务收入

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅰ项，在证券经纪业务中，证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。

9．以下说法正确的有（　）。[2014年9月真题]

Ⅰ．证券公司可以为其控股期货公司从事中间介绍业务

Ⅱ．拟开展中间介绍业务的证券公司营业部不需要人员具备期货从业资格

Ⅲ．证券公司为期货公司提供中间介绍业务，其人员、经营场所等分开隔离

Ⅳ．证券公司可以协助办理期货开户手续

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】Ⅱ项，拟开展中间介绍业务的证券公司营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。

10．我国《证券法》规定，证券公司的自营业务必须使用（　）。[2014年9月真题]

Ⅰ．自有资金

Ⅱ．客户交易结算资金

Ⅲ．客户保证金

Ⅳ．依法筹集的资金

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】证券自营业务是证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖各类证券，以获取盈利的行为。

11．下列说法中，错误的有（　）。[2014年9月真题]

Ⅰ．证券公司减少注册资本，必须经过中国证监会批准

Ⅱ．证券公司变更持有3%以上股权的股东，必须经过中国证监会批准

Ⅲ．证券公司停业、解散，必须经过中国证监会批准

Ⅳ．证券公司在境外设立证券经营机构，不需经过中国证监会批准

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅱ项，证券公司变更持有5%以上股权的股东、实际控制人，必须经证券监督管理机构批准；Ⅳ项，证券公司在境外设立证券经营机构，必须经证券监督管理机构批准。

12．证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的（　）等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录。[2014年9月真题]

Ⅰ．买卖数量

Ⅱ．出价方式

Ⅲ．证券名称

Ⅳ．价格幅度

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】根据《证券法》第一百四十一条规定，证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录；买卖成交后，应当按照规定制作买卖成交报告单交付客户。

13．投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，禁止的行为包括（　）。[2014年9月真题]

Ⅰ．利用媒体传播虚假信息

Ⅱ．与委托人约定分享证券投资收益或分担证券投资损失

Ⅲ．买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票

Ⅳ．代理委托人从事证券投资

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】根据《证券法》的规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：①代理委托人从事证券投资；②与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；③买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；④利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；⑤法律、行政法规禁止的其他行为。

14．中国证监会对投行业务的非现场检查主要是通过对证券公司的（　）等资料进行定期和不定期的统计分析，通过及时发现存在的问题。[2014年6月真题]

Ⅰ．财务报表附注

Ⅱ．年度报告

Ⅲ．董事会报告

Ⅳ．与承销业务有关的自查内容

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】非现场检查主要是通过手工或计算机系统对证券公司上报的年度报告等资料进行定期和不定期的统计分析，通过分析及时发现存在的问题。主要包括：①证券公司的年度报告；②董事会报告；③财务报表附注；④与承销业务有关的自查内容。

15．证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件包括（　）。[2014年6月真题]

Ⅰ．经营证券经纪业务已满3年

Ⅱ．客户交易结算资金第三方存管有效实施

Ⅲ．最近1年各项风险控制指标持续符合规定

Ⅳ．已建立完善的客户投诉处理机制

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】Ⅲ项，证券公司申请融资融券业务资格的条件之一是其财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定。

16．证券公司自营业务的内部控制应重点防范（　）等风险。[2014年6月真题]

Ⅰ．变相自营

Ⅱ．内幕交易

Ⅲ．决策失误

Ⅳ．规模失控

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】证券公司应加强自营业务投资决策、资金、账户、清算、交易和保密工作等的管理，重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相自营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险。

17．证券金融公司的职责包括（　）。[2014年6月真题]

Ⅰ．证监会确定的其他职责

Ⅱ．为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务

Ⅲ．对证券公司融资融券运行情况进行监控

Ⅳ．监测分析全市场融资融券情况，运用市场化手段防控风险

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责：①为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务；②对证券公司融资融券业务运行情况进行监控；③监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险；④证监会确定的其他职责。

18．证券公司参与股指期货交易，应当采取风险管理手段确保参与股指期货交易的风险（月真题]）。[2014年3

Ⅰ．可承受

Ⅱ．可消除

Ⅲ．可控

Ⅳ．可测

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】2010年4月，中国证监会制订并发布《证券公司参与股指期货交易指引》规定，证券公司参与股指期货交易，应当具备熟悉股指期货的专业人员、健全的风险管理及内部控制制度、有效的动态风险监控系统，确保参与股指期货交易的风险可测、可控、可承受。

19．证券公司的资产管理业务包括（　）。[2014年3月真题]

Ⅰ．集合资产管理业务

Ⅱ．财务顾问业务

Ⅲ．定向资产管理业务

Ⅳ．专项资产管理业务

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】经中国证监会批准，证券公司可以在客户资产管理业务范围内为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务以及为客户办理特定目的的专项资产管理业务，这些业务应与证券公司自营业务相分离。

20．证券投资咨询的基本业务形式包括（　）。[2014年3月真题]

Ⅰ．证券投资顾问业务

Ⅱ．财务顾问

Ⅲ．投资者教育

Ⅳ．发布研究报告

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的规定，证券投资咨询包括两种基本业务：①证券投资顾问业务；②发布证券研究报告。

21．证券公司以下哪些业务的增减可以由辖区有授权的证监会派出机构审批？（　）[2014年3月真题]

Ⅰ．证券投资咨询

Ⅱ．证券资产管理

Ⅲ．经纪业务

Ⅳ．证券承销业务

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】经中国证监会授权的派出机构，依法对辖区证券公司以下业务的增减进行审核：增加或者减少证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券自营，证券资产管理，证券承销业务。

22．已经取得资产管理业务资格的证券公司，申请设立集合资产管理计划还应符合下列哪些要求？（　）[2013年12月真题]

Ⅰ．证券营业网点不少于50家

Ⅱ．设立非限定性集合资产管理计划的净资本不低于5亿元人民币

Ⅲ．设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于3亿元人民币

Ⅳ．最近三年不存在挪用客户交易结算资金等客户资产的情形

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，还应当符合下列要求：①具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行；②设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于3亿元人民币，设立非限定性集合资产管理计划的净资本不低于5亿元人民币；③最近一年不存在挪用客户交易结算资金等客户资产的情形；④中国证监会规定的其他条件。

23．集合资产管理业务的特点有（　）。[2013年12月真题]

Ⅰ．通过专门账户进行运作

Ⅱ．投资范围有限定性和非限定性之分

Ⅲ．集合性，即证券公司与客户是一对多

Ⅳ．客户资产必须进行托管

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】集合资产管理业务的特点是：①集合性，即证券公司与客户是一对多；②投资范围有限定性和非限定性之分；③客户资产必须进行托管；④通过专门账户投资运作；⑤较严格的信息披露。

24．证券公司只能接受（　）期货公司的委托从事中间介绍业务。[2013年12月真题]

Ⅰ．其参股的

Ⅱ．其全资拥有的

Ⅲ．其控股的

Ⅳ．被同一机构所控制的

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。证券公司应当按照合规、审慎经营的原则，制定并有效执行介绍业务规则、内部控制、合规检查等制度，确保有效防范和隔离介绍业务与其他业务的风险。

25．证券公司有效的内部控制应该保证（　）的可靠、完整和及时。[2013年12月真题]

Ⅰ．证券公司的其他信息

Ⅱ．市场消息

Ⅲ．业务记录

Ⅳ．财务信息

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】根据《证券公司内部控制指引》第四条规定，有效的内部控制应为证券公司实现业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时的目标提供合理保证。

26．以下关于资产管理业务的说法正确的是（　）。[2013年3月真题]

Ⅰ．为单一客户提供的定向资产管理业务在签订合同时，应在管理合同中约定资产投资方向

Ⅱ．定向资产管理业务可以是一对多的投资管理服务

Ⅲ．专项资产管理业务中，证券公司与客户可以是一对一，也可以一对多

Ⅳ．集合资产管理投资范围有限定性和非限定性的区别

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】Ⅱ项，定向资产管理业务中证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务。

27．在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由（　）配合完成。[2013年3月真题]

Ⅰ．指定商业银行

Ⅱ．证券公司

Ⅲ．证券登记结算公司

Ⅳ．客户

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】在客户交易结算资金第三方存管制度框架下，证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与指定商业银行配合完成。证券公司负责更新客户资金账户的余额，并向指定商业银行发送客户证券交易清算数据及资金账户余额；指定商业银行负责完成客户管理账户余额的更新，并进行客户资金账户余额与客户管理账户余额的核对，将核对结果发送证券公司。

28．在净资本计算公式中，直接影响净资本的因素包含（　）。[2013年3月真题]

Ⅰ．证监会核准的调整项目

Ⅱ．或有负债的风险调整

Ⅲ．净资产

Ⅳ．投资比例

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】净资本的基本计算公式为：净资本=净资产-金融资产的风险调整-其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目。由公式可知，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三项均是直接影响净资本的因素。

29．证券公司的内部控制应当渗透到（　）等各个环节，确保不存在内部控制的空白或漏洞。[2013年3月真题]

Ⅰ．反馈

Ⅱ．决策

Ⅲ．执行

Ⅳ．监督

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】证券公司的内部控制应当做到事前、事中、事后控制相统一；覆盖证券公司的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节，确保不存在内部控制的空白或漏洞。

30．以下说法中正确的是（　）。[2012年3月真题]

Ⅰ．在证券公司住所地申请设立证券营业部，最近一次证券公司分类评价类别应在C类以上

Ⅱ．证券公司分公司不得直接经营证券营业部的业务

Ⅲ．证券公司设立子公司，最近一年净资本不低于10亿元人民币

Ⅳ．在证券公司住所地申请设立证券营业部的，上一年度营业部平均代理买卖证券业务净收入应位于行业的20名

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】Ⅲ项，证券公司设立子公司的条件为，最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近一年净资本不低于12亿元人民币；Ⅳ项，在证券公司住所地申请设立证券营业部的，上一年度证券营业部平均代理买卖证券业务净收入不低于公司住所地所在的辖区内证券公司的平均水平。

31．证券公司内部控制应当贯彻（　）的原则，确保内部控制有效。[2012年3月真题]

Ⅰ．独立

Ⅱ．健全

Ⅲ．制衡

Ⅳ．合理

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】证券公司内部控制是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。证券公司内部控制应当贯彻健全、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。

32．证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券（　）等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。[2012年3月真题]

Ⅰ．清算

Ⅱ．上市

Ⅲ．发行

Ⅳ．交易

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】《律师事务所从事证券法律业务管理办法》的调整范围是律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务。证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。

33．融资融券业务的风险指标规定包括（　）。[2011年6月真题]

Ⅰ．为单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%

Ⅱ．接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的25%

Ⅲ．为单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%

Ⅳ．接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】融资融券业务的风险指标规定，证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，必须符合下列规定：①为单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%；②为单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%；③接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%。

34．证券公司主要业务包括（　）。[2011年6月真题]

Ⅰ．担保业务

Ⅱ．证券承销与保荐业务

Ⅲ．证券资产管理业务

Ⅳ．证券投资咨询业务

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】根据《证券法》的规定，我国证券公司的业务范围包括：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理及其他证券业务。

35．根据证券发行制度，发行人申请公开发行（　）的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。[2011年3月真题]

Ⅰ．企业债券

Ⅱ．可转换为股票的公司债券

Ⅲ．股票

Ⅳ．法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】申请股票、可转换为股票的公司债券或法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券上市交易，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构。

36．承销团应当由（　）组成。

Ⅰ．大型商业银行

Ⅱ．参与承销证券公司

Ⅲ．证券交易所

Ⅳ．主承销证券公司

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】我国《证券法》规定，发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元，应当由承销团承销，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。

37．下列说法中，正确的是（　）。

Ⅰ．证券包销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式

Ⅱ．全额包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入的承销方式

Ⅲ．余额包销是指证券公司在承销期结束后将售后剩余证券全部自行购入的承销方式

Ⅳ．根据《证券法》，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅰ项，证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。

38．中国证监会对证券公司设立子公司提出的监管要求包括（　）。

Ⅰ．禁止相互持股

Ⅱ．子公司及其股东可以约定不按出资比例或者持有股份的比例行使表决权和董事推荐权

Ⅲ．证券公司不得利用其控股地位损害子公司客户的合法权益

Ⅳ．禁止存在竞争关系的同类业务

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】Ⅱ项，子公司股东的股权与公司表决权和董事推荐权相适应，即子公司的股东应当按照出资比例或者持有股份的比例行使表决权和董事推荐权。

39．设立证券公司，对注册资本的要求有（　）。

Ⅰ．注册资本应当是实缴资本

Ⅱ．将注册资本最高限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩

Ⅲ．分为5000万元、1亿元和2亿元三个标准

Ⅳ．经营财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币5000万元

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅱ项，《证券法》将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩；Ⅲ项，按照证券公司业务种类的不同，注册资本分为5000万元、1亿元和5亿元三个标准。

40．外资参股证券公司应当符合的条件包括（　）。

Ⅰ．注册资本符合《证券法》的规定

Ⅱ．有健全的内部管理

Ⅲ．有符合要求的营业场所

Ⅳ．按照中国证监会的规定取得证券从业资格的人员不少于15人

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅳ项，按照《外资参股证券公司设立规则》，外资参股证券公司应当符合的条件之一为：按照中国证监会的规定取得证券从业资格的人员不少于30人，并有必要的会计、法律和计算机专业人员。

41．下列各项中，对于证券公司申请设立分公司应当符合的审慎性要求的说法错误的有（　）。

Ⅰ．具备健全的公司治理结构

Ⅱ．拟任负责人取得证券公司高级管理人员任职资格

Ⅲ．具备与拟设立分公司业务范围相适应的营运资金

Ⅳ．最近三年内无重大违法违规行为，不存在因涉嫌违法违规正在受到立案调查的情形

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅱ项，拟任负责人取得证券公司分支机构负责人任职资格；Ⅳ项，最近两年内无重大违法违规行为，不存在因涉嫌违法违规正在受到立案调查的情形。

42．证券公司可以授权其分公司经营（　）。

Ⅰ．管理证券公司一定区域内的证券营业部

Ⅱ．作为证券公司专门的证券自营业务机构经营证券自营业务

Ⅲ．作为证券公司专门的证券资产管理业务机构经营证券资产管理业务

Ⅳ．作为证券公司专门的承销与保荐机构，经营证券公司全部的证券承销与保荐业务

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅳ项，证券公司可以授权其分公司经营证券公司一定区域内的证券承销与保荐业务。

43．证券公司财务顾问业务的具体业务范围包括（　）。

Ⅰ．为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务

Ⅱ．将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资的业务

Ⅲ．为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务

Ⅳ．为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】除Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ三项外，财务顾问业务还应包括：①为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务；②为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务；③为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务；④中国证监会认定的其他业务形式。

44．证券公司从事证券承销业务的具体方式为（　）。

Ⅰ．直接发行

Ⅱ．包销

Ⅲ．代销

Ⅳ．公募发行

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为，可以采取代销或者包销方式。

45．证券公司开展自营业务，需要满足的条件有（　）。

Ⅰ．需要取得证券监管部门的业务许可

Ⅱ．从事自营业务、资产管理业务等两种以上业务的，注册资本的最低限额为10亿元，净资本最低限额为5万元

Ⅲ．证券公司治理结构健全，内部管理有效，能够有效控制业务风险

Ⅳ．建立完备的业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】Ⅱ项，证券公司从事自营业务、资产管理业务等两种以上的业务，注册资本最低限额为5亿元，净资本最低限额为2亿元。

46．《证券公司监督管理条例》规定，证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设（　）。

Ⅰ．战略委员会

Ⅱ．审计委员会

Ⅲ．风险控制委员会

Ⅳ．薪酬与提名委员会

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】根据《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，行使公司章程规定的职权。

47．证券公司投资银行业务的内部控制应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的（　）。

Ⅰ．汇率风险

Ⅱ．法律风险

Ⅲ．财务风险

Ⅳ．道德风险

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】根据《证券公司内部控制指引》第五十六条，证券公司投资银行业务内部控制应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务风险及道德风险。

48．中国证监会可以根据市场发展情况和审慎监管原则，对（　）进行调整。

Ⅰ．各口径

Ⅱ．会计资本准备的计算比例

Ⅲ．风险资本准备计算标准

Ⅳ．净资本计算标准

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】根据《证券公司风险控制指标管理办法》第三条，中国证监会可以根据市场发展情况和审慎监管原则，对净资本计算标准、风险资本准备计算标准、各项业务规模的计算口径进行调整；调整之前，应当公开征求行业意见，并为调整事项的实施作出过渡性安排。

49．计算净资本，要求证券公司保持充足、易于变现的流动性资产，可以满足紧急需要并抵御潜在的（　）。

Ⅰ．市场风险

Ⅱ．信用风险

Ⅲ．营运风险

Ⅳ．结算风险

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】计算净资本的主要目的包括：①要求证券公司保持充足、易于变现的流动性资产，以满足紧急需要并抵御潜在的市场风险、信用风险、营运风险、结算风险等，从而保证客户资产的安全；②在证券公司经营失败、破产关闭时，仍有部分资金用于处理公司的破产清算等事宜。

50．下列说法中，正确的是（　）。

Ⅰ．证券公司应当按照有关会计准则的规定充分计提资产减值准备

Ⅱ．中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则，对净资本计算规则、风险控制指标及其标准等进行调整；调整之前，应当公开征求行业意见

Ⅲ．净资本指标表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数

Ⅳ．证券公司应当建立动态的风险控制指标监控和补足机制

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

51．我国《证券法》规定，证券公司违法经营或者出现重大风险，严重危害证券市场秩序，损害投资者利益的，国务院证券监督管理机构可以对该券商采取（　）等监管措施。

Ⅰ．责令停业整顿

Ⅱ．刑事处罚

Ⅲ．撤销

Ⅳ．指定其他机构托管、接管

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】根据《证券法》第一百五十三条，证券公司违法经营或者出现重大风险，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，国务院证券监督管理机构可以对该证券公司采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管或者撤销等监管措施。

52．股东出现（　）的情形时，应当及时通知证券公司。

Ⅰ．质押所持有的股权

Ⅱ．所持股权被采取诉讼保全措施

Ⅲ．决定转让所持有的股权

Ⅳ．所持股权被强制执行

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】股东在出现可能导致所持证券公司股权发生转移的情况时，应当及时通知证券公司，如所持股权被采取诉讼保全措施或被强制执行、质押所持有的股权、决定转让所持有的股权等。

53．证券公司的监事会有权了解公司经营情况，下列各项属于法律法规和公司章程规定的监事会的职权有（　）。

Ⅰ．监事会可以检查公司财务

Ⅱ．监事会可以监督董事会、经理层履行职责的情况

Ⅲ．监事会可以对董事及经理层人员的行为进行质询

Ⅳ．监事会可以更换经理层人员

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】监事会可以检查公司财务，监督董事会、经理层履行职责的情况，对董事及经理层人员的行为进行质询，提议召开临时股东会，组织对高级管理人员进行离任审计以及行使法律法规和公司章程规定的其他职权。

54．证券公司的内部控制目标包括（　）。

Ⅰ．保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行

Ⅱ．防范经营风险和道德风险

Ⅲ．保障客户及证券公司资产的安全、完整

Ⅳ．承担内部控制监督检查职能的部门应当独立于证券公司其他部门

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅳ项属于完善内部控制机制的独立性原则。

55．关于财务管理内部控制，下列说法正确的有（　）。

Ⅰ．客户资金与自有资金应合并，强化资金的集中管理

Ⅱ．应加强资金风险监测，严格控制流动性风险，特别防范营业部违规受托理财、证券回购和为客户融资所带来的风险

Ⅲ．应由专门部门统一进行证券公司自有资金的计划、筹集、分配、使用，加强对自有资金运用风险、效益的监控与考核

Ⅳ．应制定明确的财务制度及资金管理流程，严格执行资金调拨、资金运用的审批程序，加强资金筹集的规模、结构、方式的计划管理

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅰ项，客户资金与自有资金应分开设立账户。

56．加强证券公司经纪业务内部控制的措施有（　）。

Ⅰ．加强经纪业务整体规划，加强营业网点布局、规模、选址等的统一规划和集中管理

Ⅱ．建立健全自营决策机构和决策程序，加强对自营业务的投资策略、规模、品种、结构、期限等的决策管理

Ⅲ．应制定统一完善的经纪业务标准化服务规程、操作规范和相关管理制度

Ⅳ．建立合理的预警机制、严密的账户管理、严格的资金审批调度、规范的交易操作及完善的交易记录保存制度

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅲ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】Ⅱ、Ⅳ两项属于加强自营业务内部控制的措施。

57．证券公司内部控制的主要内容包括（　）。

Ⅰ．业务创新的内部控制

Ⅱ．投资银行业务内部控制

Ⅲ．会计系统内部控制

Ⅳ．自营业务内部控制

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，内部控制的主要内容还包括：①经纪业务内部控制；②资产管理业务内部控制；③研究、咨询业务内部控制；④分支机构内部控制；⑤财务管理内部控制；⑥信息系统内部控制；⑦人力资源管理内部控制。

58．下列属于投资银行业务内部控制内容的有（　）。

Ⅰ．重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务风险及道德风险

Ⅱ．建立投资银行项目管理制度，完善各类投资银行项目的业务流程、作业标准和风险控制措施

Ⅲ．加强投资银行项目的内核工作和质量控制

Ⅳ．加强证券发行中的定价和配售等关键环节的决策管理

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，证券公司投资银行业务内部控制的内容还包括杜绝虚假承销行为。

59．下列各项属于证券公司资产管理业务内部控制内容的有（　）。

Ⅰ．重点防范规模失控、决策失误、越权操作、账外经营、挪用客户资产和损害客户利益的行为以及保本保底所导致的风险

Ⅱ．应由资产管理部门统一管理资产管理业务，资产管理业务应与自营业务共同管理

Ⅲ．应制定规范的业务流程、操作规范和控制措施，有效防范各类风险

Ⅳ．应当制定明确、详细的资产管理业务信息披露制度，保证委托人的知情权

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】Ⅱ项，应由资产管理部门统一管理资产管理业务，资产管理业务应与自营业务严格分离，独立决策、独立运作。

60．证券公司对业务创新内部控制的内容有（　）。

Ⅰ．应重点防范违法违规、规模失控、决策失误等风险

Ⅱ．坚持合法合规、审慎经营的原则，加强集中管理和风险控制

Ⅲ．建立完整的业务创新工作程序，严格内部审批程序，对可行性研究、产品或业务设计、风险管理、运作与实施方案等作出明确的要求，并经董事会批准

Ⅳ．应对创新业务设计科学合理的流程，制定风险控制措施及相应的财务核算、资金管理办法

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

61．证券公司在分支机构内部控制的过程中应重点防范的有（　）。

Ⅰ．财务风险

Ⅱ．越权经营

Ⅲ．预算失控

Ⅳ．道德风险

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券公司应重点防范分支机构越权经营、预算失控以及道德风险。应建立切实可行的分支机构管理制度，加强对分支机构的印章、证照、合同、资金等的管理，及时掌握分支机构业务状况；对分支机构的授权应当合理、明确，确保分支机构严格在授权范围内经营，并制定防止越权经营的措施。

62．下列各项属于证券公司人力资源管理内部控制内容的有（　）。

Ⅰ．应当高度重视聘用人员的诚信记录，确保其具有与业务岗位要求相适应的专业能力和道德水准

Ⅱ．应强化对分支机构负责人及电脑、财务等关键岗位人员的垂直管理

Ⅲ．应当培育良好的内部控制文化，建立健全员工持续教育制度，加强对员工的法规及业务培训

Ⅳ．应当加强业务人员的从业资格管理

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，证券公司人力资源管理内部控制的内容还包括：①应当建立合理有效的激励约束机制，建立严格的责任追究制度，对员工的绩效考核、评价制度应当达到鼓励员工守法经营的目的；②应当制定严谨、公开、合理的人事选拔制度。

63．计算证券公司净资本的主要目的有（　）。

Ⅰ．在证券公司经营失败、破产关闭时，仍有部分资金用于处理公司的破产清算等事宜

Ⅱ．核算公司是否有足够的资金对外扩张和投资

Ⅲ．要求证券公司保持充足、易于变现的流动性资产，以满足紧急需要并抵御潜在的市场风险、信用风险、营运风险、结算风险等，从而保证客户资产的安全

Ⅳ．保证证券公司不被其他证券公司兼并或者重组

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】计算证券公司净资本的主要目的有：①要求证券公司保持充足、易于变现的流动性资产，以满足紧急需要并抵御潜在的市场风险、信用风险、营运风险、结算风险等，从而保证客户资产的安全；②在证券公司经营失败、破产关闭时，仍有部分资金用于处理公司的破产清算等事宜。

64．证券公司必须持续符合（　）的风险控制指标标准。

Ⅰ．净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%

Ⅱ．净资本与净资产的比例不得低于40%

Ⅲ．净资本与负债的比例不得低于10%

Ⅳ．净资产与负债的比例不得低于20%

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】证券公司风险控制指标标准有：①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%；②净资本与净资产的比例不得低于40%；③净资本与负债的比例不得低于8%；④净资产与负债的比例不得低于20%。

65．证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准，未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构应当区别情形，对其采取的措施包括（　）。

Ⅰ．认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选

Ⅱ．责令暂停部分业务

Ⅲ．责令暂停主营业务

Ⅳ．限制业务活动

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构应当区别情形，对其采取的措施除Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ三点外，还包括：①限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利；②责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利；③责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利。

66．证券公司净资本或其他风险控制指标达到预警标准的，派出机构应当区别情形，对其采取（　）的措施。

Ⅰ．向其出具监管关注函并抄送公司董事会，要求公司说明潜在风险和控制措施

Ⅱ．要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，提高净资本水平

Ⅲ．要求公司进行重大业务决策时至少提前7个工作日报送专门报告，说明有关业务对公司财务状况和净资本等风险控制指标的影响

Ⅳ．责令公司合规部门增加对风险控制指标检查的频率，并提交有关风险控制指标水平的报告

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅰ项，向其出具监管关注函并抄送公司主要股东，要求公司说明潜在风险和控制措施；Ⅲ项，要求公司进行重大业务决策时至少提前5个工作日报送专门报告，说明有关业务对公司财务状况和净资本等风险控制指标的影响。

67．我国律师事务所从事证券法律业务的内容主要有（　）。

Ⅰ．为股票的发行出具招股说明书

Ⅱ．为证券发行和上市活动出具法律意见书

Ⅲ．为证券承销活动出具验证笔录

Ⅳ．审查、修改、制作与证券发行、上市和交易有关的法律文件

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】我国律师事务所从事证券法律业务的内容主要包括：①为证券发行和上市活动出具法律意见书；②为证券承销活动出具验证笔录；③审查、修改、制作与证券发行、上市和交易有关的法律文件。Ⅰ项，招股说明书由发行股票的股份公司出具。

68．会计师事务所申请证券资格，应当符合的条件包括（　）。

Ⅰ．依法成立3年以上，内部质量控制制度和其他管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好

Ⅱ．上一年度审计业务收入不低于500万元

Ⅲ．注册会计师不少于55人

Ⅳ．有限责任会计师事务所净资产不少于500万元，合伙会计师事务所净资产不少于300万元

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅱ项，上一年度审计业务收入不少于1600万元；Ⅲ项，注册会计师不少于80人，其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55人，上述55人中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于35人。

69．根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》的规定，证券评级机构从事证券评级业务，应当遵守的有关规范包括（　）。

Ⅰ．遵守行业规范、职业道德和业务规则，勤勉尽责，审慎分析

Ⅱ．证券评级机构与评级对象存在利害关系的，不得受托开展证券评级业务

Ⅲ．应当建立回避制度，建立清晰合理的组织结构，合理划分内部机构职能

Ⅳ．建立健全“防火墙”制度，从事证券评级业务的业务部门应当与其他业务部门保持独立

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，《证券市场资信评级业务管理暂行办法》要求证券评级机构从事的证券评级业务应遵守的规范还包括：①应当制定科学的评级方法和完善的质量控制制度；②应当建立评级委员会制度、复评制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、证券评级业务信息保密制度及证券评级业务档案管理制度等。

70．证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具（　）时，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

Ⅰ．审计报告

Ⅱ．资产评估报告

Ⅲ．财务顾问报告

Ⅳ．资信评级报告

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】根据《证券法》第一百七十三条，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

71．关于证券服务机构的法律责任，下列叙述正确的有（　）。

Ⅰ．证券服务机构对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证

Ⅱ．财务顾问机构、资信评级机构在制作、出具专业意见时须承担相应的法律责任

Ⅲ．服务机构因为虚假陈述给他人造成损失，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任

Ⅳ．服务机构因为虚假陈述给他人造成损失，能够证明自己没有过错的，也要承担连带赔偿责任

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅳ项，证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。

72．下列关于转融通业务中证券金融公司的说法，正确的有（　）。

Ⅰ．证券金融公司的注册资本应当为实收资本，其股东可以用实物出资

Ⅱ．证券金融公司董事、监事和高级管理人员的选任，应当经证监会批准

Ⅲ．证券金融公司的组织形式为股份有限公司，注册资本不少于人民币50亿元

Ⅳ．证券金融公司根据国务院的决定设立。证监会根据国务院的决定，履行审批程序

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅰ项，证券金融公司的注册资本应当为实收资本，其股东应当用货币出资；Ⅲ项，证券金融公司的组织形式为股份有限公司，注册资本不少于人民币60亿元。

73．证券金融公司开展转融通业务，应当与证券公司签订转融通业务合同，约定（　）。

Ⅰ．期限

Ⅱ．费率

Ⅲ．保证金的比例

Ⅳ．证券权益处理办法

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】根据《转融通业务监督管理试行办法》第十六条，证券金融公司开展转融通业务，应当与证券公司签订转融通业务合同，约定转融通的资金数额、标的证券的种类和数量、期限、费率、保证金的比例、证券权益处理办法、违约责任等事项。

74．证券金融公司开展转融通业务，可以使用的资金和证券包括（　）。

Ⅰ．自有资金

Ⅱ．自有证券

Ⅲ．通过证券金融公司的业务平台融入的证券

Ⅳ．通过证券交易所的业务平台融入的资金

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】Ⅲ项，证券金融公司开展转融通业务，可以使用通过证券金融公司的业务平台融入的资金。

75．在转融通业务中，证券登记结算机构受证券发行人委托以证券或者现金形式分派投资收益的，应当分别将分派的证券或者现金记录在（　）内。

Ⅰ．转融通担保证券明细账户

Ⅱ．转融通担保证券账户

Ⅲ．转融通担保资金明细账户

Ⅳ．转融通担保资金账户

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券登记结算机构受证券发行人委托以证券或者现金形式分派投资收益的，应当分别将分派的证券或者现金记录在转融通担保证券账户或者转融通担保资金账户内，并相应变更证券公司转融通担保证券明细账户或者转融通担保资金明细账户的数据。

76．转融通业务中出现下列哪些情况，证券金融公司或者证券公司应当按照约定向融出方支付与所融入证券可得利益相等的证券或者资金？（　）

Ⅰ．证券金融公司根据规定融入证券后、归还证券前

Ⅱ．证券公司向证券金融公司融入证券后、归还证券前

Ⅲ．证券发行人分配投资收益、向证券持有人配售或者无偿派发证券

Ⅳ．发行证券持有人有优先认购权的证券

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】根据《转融通业务监督管理试行办法》第三十五条的规定，当出现Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四种情形时，证券金融公司或者证券公司应当按照约定向融出方支付与所融入证券可得利益相等的证券或者资金。

77．证券金融公司的资金，除用于履行《转融通业务监督管理试行办法》规定的职责和维持公司正常运转外，还能用于以下哪些用途？（　）

Ⅰ．银行存款

Ⅱ．购买证券投资基金份额

Ⅲ．购买公司债

Ⅳ．投资股票

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】根据《转融通业务监督管理试行办法》第四十四条的规定，证券金融公司的资金，除用于履行本办法规定职责和维持公司正常运转外，只能用于以下用途：①银行存款；②购买国债、证券投资基金份额等经证监会认可的高流动性金融产品；③购置自用不动产；④证监会认可的其他用途。

78．证券金融公司或者证券公司违反《转融通业务监督管理试行办法》规定的，由证监会视具体情形采取（　）等监管措施。

Ⅰ．责令改正

Ⅱ．罚款

Ⅲ．出具警示函

Ⅳ．责令定期报告

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】根据《转融通业务监督管理试行办法》第五十二条的规定，证券金融公司或者证券公司违反本办法规定的，由证监会视具体情形，采取责令改正、出具警示函、责令公开说明、责令定期报告等监管措施；应当给予行政处罚的，由证监会对公司及其有关责任人员单处或者并处警告、罚款。

79．按照《证券法》规定，设立证券公司，其主要股东应当具备的条件有（　）。

Ⅰ．具有持续盈利能力

Ⅱ．信誉良好

Ⅲ．最近3年无重大违法违规记录

Ⅳ．注册资本不低于人民币2亿元

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅳ项，按照《证券法》规定，设立证券公司，其主要股东净资产不低于人民币2亿元。

80．证券发行市场的中介机构包括（　）。

Ⅰ．律师事务所

Ⅱ．会计师事务所

Ⅲ．证券公司

Ⅳ．商业银行

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】在证券发行市场上，中介机构主要包括证券公司、证券登记结算公司、会计师事务所、律师事务所、资信评级公司、资产评估事务所等为证券发行与投资服务的中立机构。它们是证券发行人和投资者之间的中介，在证券发行市场上占有重要地位。

81．客户交易结算资金第三方存管模式下的资金结算程序包括（　）。

Ⅰ．客户（含个人和机构）凭签约存款账户存折到指定商业银行营业网点的柜台办理现金存款

Ⅱ．客户场内证券交易由证券公司与客户双端发起

Ⅲ．证券公司接到客户委托买卖指令后对客户资金和证券账户进行资金和股份校验

Ⅳ．登记结算公司根据交易所当日成交数据生成清算交收文件

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】Ⅱ项，客户场内交易应由证券公司单端发起。

82．下列关于客户交易结算资金第三方存管模式的说法，正确的有（　）。

Ⅰ．客户通过证券公司的资金账户及密码，利用证券公司提供的委托手段进行交易

Ⅱ．登记结算公司根据交易所当日成交数据生成清算交收文件

Ⅲ．指定商业银行清算后将发生变化的存管账户的资金余额发送到证券登记结算公司

Ⅳ．客户交易完成后，通过指定商业银行与证券公司的联网系统将账户变动信息传送给证券公司，同步实时更新客户在证券公司对应资金账户余额

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】Ⅲ项，指定商业银行清算后将发生变化的存管账户的资金余额发送到证券公司。

83．证券评级机构与评级对象存在（　）利害关系的，不得受托开展证券评级业务。

Ⅰ．证券评级机构与受评级机构或者受评级证券发行人为同一实际控制人所控制

Ⅱ．同一股东持有证券评级机构、受评级机构或者受评级证券发行人的股份均达到5%以上

Ⅲ．受评级机构或者受评级证券发行人及其实际控制人直接或者间接持有证券评级机构股份达到5%以上

Ⅳ．证券评级机构及其实际控制人在开展证券评级业务之前3个月内买卖受评级证券

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅳ项，证券评级机构及其实际控制人在开展证券评级业务之前6个月内买卖受评级证券的，不得受托开展证券评级业务。

84．证券评级机构应当在下列（　）事项发生变更之日起5个工作日内，报注册地中国证监会派出机构备案。

Ⅰ．机构名称、住所

Ⅱ．董事、监事、高级管理人员

Ⅲ．实际控制人、持股3%以上股权的股东

Ⅳ．内部控制机制与管理制度、业务制度

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】Ⅲ项，实际控制人、持股5%以上股权的股东发生变更之日起5个工作日内，证券评级机构应报注册地中国证监会派出机构备案。

85．我国证券公司监管制度主要包括（　）。

Ⅰ．业务许可制度

Ⅱ．以净资本为核心的经营风险控制制度

Ⅲ．合规管理制度

Ⅳ．客户交易结算资金第三方存管制度

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】目前，我国证券公司监管制度包括：①以诚信与资质为标准的市场准入制度；②以净资本为核心的经营风险控制制度；③合规管理制度；④结算资金第三方存管制度；⑤信息报送与披露制度等。

86．对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括（　）。

Ⅰ．信息公开披露制度

Ⅱ．信息报送制度

Ⅲ．董事会会议内容公开制度

Ⅳ．年报审计监管

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括：①信息报送制度；②信息公开披露制度，主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露；③年报审计监管，是对证券公司进行非现场检查和日常监管的重要手段。

87．下列选项中，属于证券研究报告内容的有（　）。

Ⅰ．证券的价值分析报告

Ⅱ．证券相关产品的价值分析报告

Ⅲ．行业研究报告

Ⅳ．投资策略报告

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】根据《发布证券研究报告暂行规定》第二条规定：证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。

88．根据2007年3月9日发布的《律师事务所从事证券法律业务管理办法》的规定，下列选项中，属于鼓励律师事务所从事证券法律业务应具有的条件的有（　）。

Ⅰ．最近2年未因违法执业行为受到行政处罚

Ⅱ．已经办理有效的执业责任保险

Ⅲ．有20名以上执业律师，其中5名以上曾从事过证券法律业务

Ⅳ．内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定，鼓励具备下列条件的律师事务所从事证券法律业务：①内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好；②有20名以上执业律师，其中5名以上曾从事过证券法律业务；③已经办理有效的执业责任保险；④最近2年未因违法执业行为受到行政处罚。

89．我国《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》中所称“证券、期货相关机构”包括（　）。

Ⅰ．证券及期货交易所

Ⅱ．上市公司

Ⅲ．首次公开发行的证券公司

Ⅳ．证券登记结算机构

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】我国《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》中所称“证券、期货相关机构”，是指上市公司、首次公开发行证券公司、证券及期货经营机构、证券及期货交易所、证券投资基金及其管理公司、证券登记结算机构等。

90．证券评级业务的评级对象包括（　）。

Ⅰ．中国证监会依法核准发行的债券

Ⅱ．中国证监会依法核准发行的资产支持证券

Ⅲ．在证券交易所上市交易的债券

Ⅳ．在证券交易所上市交易的资产支持证券

A．Ⅰ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，证券评级业务的评级对象还包括：上市证券的发行人、上市公司、非上市公众公司、证券公司、证券投资基金管理公司，以及中国证监会规定的其他评级对象。

91．《证券法》授予证券监督管理机构对证券服务机构的（　）。

Ⅰ．控制权

Ⅱ．监管权

Ⅲ．现场检查权

Ⅳ．非现场检查权

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】为加强对证券服务机构的管理，《证券法》授予证券监督管理机构对证券服务机构的监管权和现场检查权。