第一篇 导论

20世纪70年代中后期到80年代前期，美国的通货膨胀和利率管制给商业银行带来巨大冲击，那些不受利率管制或受管制少的非银行金融机构和工具则蓬勃发展。受此影响，银行的存、贷、汇等传统主营业务市场份额不断萎缩。金融“脱媒”正是这一时期金融业的显著特征，而“银行将成为21世纪的恐龙”则是人们对当时这种背景下商业银行未来前途忧虑最生动的表达。

相比之下，中国的金融“脱媒”也许更加明显。商业银行面临的冲击不仅来自非银行金融机构，还来自技术进步，如支付市场的变革。正如《移动浪潮：移动智能如何改变世界》的作者迈克尔·塞勒（2013）所说：“移动技术和社交网络的合力将在未来10年提升全球50%的国内生产总值。它们的影响力将不断增强，并且将最终改变商业、工业和整个经济……移动浪潮来袭，如果没有做好冲浪的准备，那么你将会被一场从根本上改变世界的巨变卷走。抵抗得越坚决，结局就越悲惨，因为你会落后得更多。”甚至有人早在2008年就曾说：“如果银行不改变，我们就改变银行。”

商业银行尽管面临重重困难和大量挑战，但仍屹立不倒，因为银行自己也在改变。