第三章 新《证券法》实施的上市公司监管制度调整

2022年初，中国证监会、沪深交易所正式颁布了整合后的法规，规则数量压缩60%，是资本市场上市公司监管法规体系30年来的首次全面整合修订。整合后的体系包含信息披露、公司治理、并购重组、监管职责四大业务分类；在证监会层面形成基础规则、监管指引、规则适用意见三个层次；在交易所层面形成自律监管规则、自律监管指引、自律监管指南三个层次，实现了行政监管与自律监管的有效衔接。

本章从上市公司合规视角出发，围绕公司治理、信息披露、合规交易等15个业务层面的100余个对比表，对相关修订内容进行解析，报告涉及法规以全面整合修订后的监管法规体系为主，以仍现行有效的重要法规为辅，例如本次没有参与修订的《上海证券交易所科创板股票上市规则（2020年12月修订）》，以及未实质修订的《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》，全面展现并对比沪深交易所各板块相关事项的变化、注意要点、规范要求。

同时，鉴于规则制定具有时效性，且不同证券交易所各板块规则表述会有所不同，本章仅就有关制度的要点参考各证券交易所的规则进行总结，其内容未必与原法规完全一致。因此，更为准确、具体的规定请参见相关规则原文。