应急计划

确保在股票市场中获得成功的最佳方法就是制订应急计划，使用“如果……则……”的过程并在遇到新情况后及时更新自己的应急方案。“9·11”恐怖袭击产生之后，许多金融公司开始分散其核心IT系统。美林证券（Merrill Lynch）将其主要数据中心迁移到史坦顿岛（Staten Island），在单独的电网上运行，以减少一个地区停电带来的损失。所以，在纽约设置了备份功能。

作为股票投机者，更应该做好准备，尽量减少突发情况的发生。要想做到这一点，你需要开发一种可靠的方法，来处理几乎可能发生的每一种情况。提前预见到所有可能发生的事件和情况，可以有效管理股票投资风险，并以此建立不断增长的资本账户。

市场专业性体现在恰当的事前准备上。在进行股票交易之前，我已经做好了应对措施，以应对几乎所有可能发生的事情。而且，如果新的情况出现，我会再将其加入应急计划中。随着新的意外问题的出现，应急计划手册内容不断丰富。通过实施应急计划，你可以采取迅速、果断的行动，及时调整仓位，以应对股票行为的改变或应对意外事件的打击。

失望也可以触发你的应急计划，特别是在选择何时止损退出交易、何时保护你的利润时。此外，还需要准备一个应急预案。例如，我的预案涵盖了所有我在交易过程中永远不希望发生的事情，如断电或断网。我曾经经历过整个经纪公司系统的崩溃。因此，我一直保留着第二个账户，用以当同样的情况发生时迅速卖空以对冲我的多头风险。应急预案可以让我安心，因为当不可想象的事件发生时，我知道如何立即做出回应。

你的应急预案应该对如下情景有所准备：

（1）如果头寸表现与预期的不同，你应该离场的点位。

（2）如果止损离场后，重新买入股票的标准。

（3）强势卖出、锁定可观收益的标准。

（4）强势卖出、保护利润的时机。

（5）在灾难事件发生或市场突然转向的情况下，如何处理压力并快速精准地做出反应。

你的应急预案应该包括如下要素：

● 初始止损位。在买入股票之前，我提前确定一个最大的止损位——当市场与我作对时，我退出头寸的价格。当价格触及止损位的那一刻，我将毫不犹豫地对我的头寸进行平仓。平仓之后，我就可以用清晰的头脑评估状况。初始止损位在投资的早期阶段是最有用的。一旦股票上涨，就应该使用移动止损（也称追踪止损）或回撤止损策略，提高卖点以保护自己的利润。

● 重新进场的标准。有些股票会在建仓的时候吸引买家，但可能很快就有一波调整或回撤触及你的止损线，让你清仓离场。这种情况往往发生在市场全面疲软或波动较大的时候。在通常情况下，具有强劲基本面的股票可能会在经过这样的回调后重置并重新启动，形成新的基底和恰当的买入点。更有可能，第二次启动力量会比第一次更强，因为股票已经重新回到上升轨道上，并且一路震荡，清洗了一批持有意愿较弱的人。

你不应该假设股票会恰好在止损位重置；你永远应该先保护自己，果断斩仓止损。但即便你被迫离场，也不要自动废弃这只股票，它可能还是你的候选股。如果股票仍然具有潜在胜面的所有特征，则应该重新寻找建仓点。第一次选择时可能会有所偏差，你可能需要经过两次甚至三次尝试才能抓住胜面，这才是专业股票交易者的特质。业余股票投资者会因为一次或两次的止损而害怕，但专业人士此时仍能保持客观与冷静。他们客观地评估每笔交易的风险与回报，将每笔交易都视为一个新的机会。

● 止盈卖出的位置。一旦你所买的股票已经显示出一个可观的利润，一般是止损位的数倍，你就不应该让这个盈利变成亏损。例如，假设你的止损位是7%。如果股票获得了20%的收益，那么你绝对不应该让利润回吐并损失。为了防范这种情况，你可以将止损位上调至盈亏平衡点，甚至设定一个移动止损位，以锁定大部分收益。你可能会因为把可观的收益缩水或仅仅盈亏平衡而郁闷；然而，如果你让好好的盈利变成亏损，那么你会感觉更糟。

有两种卖出方式可以获利了结：一旦你买了一只股票，就有两种基本情形能让你卖出或获利了结：一个理想的情况是强势卖出，即股票已经做了你希望它做的全部事情；另一个则是弱势卖出，因为股票已经反转到你想要保护利润的水平（关于何时、在哪、如何卖出，将在第9章进行详细讨论）。

强势卖出是专业交易员在实践中学习的技能。知道股票上涨太快可能会引发后期的疲软是很重要的。在买家充足时，你可以轻松平掉你的头寸。或者在价格稍显疲软的时候，你可以马上着手卖出。总之，你需要有一个强势卖出和弱势卖出的预案。

● 灾害预案。这可能是你的应急计划中最重要的部分。它帮你处理诸如这样的问题：如果你的网络断开或电源发生故障该如何处理？你有备份系统吗？或者如果明天早上你醒来了解到昨天买的股票已经下跌了，因为该公司正在被证券交易委员会调查，而首席执行官已经席卷了贪污的资金逃亡国外，你作何反应？该如何处理？