（一）原油加工量、开工率及毛利分析
2021年全球原油加工量和全球炼厂开工率上升，北美地区增幅最大，全球新增炼油能力大部分来自亚太和中东，分别增加2210万吨/年和560万吨/年。全球炼油能力达到49亿吨/年，预计2022年新增炼油能力7800万吨/年。不同地区炼油毛利差距较大。
1.全球原油加工量大幅上涨，北美地区涨幅最大
OPEC数据显示，2021年全球原油加工量呈现不断上涨的态势，升量2.2亿吨。世界原油加工量从第一季度的7498万桶/天上升至第四季度的7927万桶/天，如表1-1所示。这主要是由于在全球经济复苏的背景下，全球石油市场基本面明显走强；同时，因疫情冲击而大量囤积的2020年全球石油库存正在被“消化”、全球疫苗接种加速等因素，也为石油市场提供了良好的复苏环境。2021年全球原油加工量为7736万桶/天，与2020年相比大幅上涨，增幅为4.79%，但与2019年和2020年两年平均相比，出现0.42%的降幅。
表1-1 2021年世界主要地区原油加工量 单位：万桶/天
数据来源：2021年OPEC石油市场报告。
全球三大炼油中心分布于北美、欧洲和亚洲地区。北美地区，2021年原油加工量为1774万桶/天，与2020年相比大幅上涨，增幅为7.30%，与2019年和2020年两年平均相比，几乎没有变化。同样，美国原油加工量相较2020年也出现大幅上涨，从2020年的1482万桶/天上涨至2021年的1567万桶/天，涨幅为5.74%，上涨幅度领跑全球，与2019年和2020年两年平均相比，几乎恢复到疫情前水平。欧洲地区，2021年原油加工量为1082万桶/天，与2020年相比小幅上涨，增幅为1.69%，与2019年和2020年两年平均相比，降幅为4.79%。亚洲地区，2021年原油加工量为2533万桶/天，与2020年相比大幅上涨，增幅为4.49%，与2019年和2020年两年平均相比，增幅为5.54%。其中，中国从2020年的1318万桶/天增至2021年的1405万桶/天，印度从429万桶/天上升至472万桶/天。
2.全球炼厂开工率显著恢复，亚洲地区炼厂近两年开工率平均增幅最大
随着全球的新冠肺炎疫情逐步得到控制，经济逐步回暖，2021年全球炼厂开工率上升。2019—2021年不同地区平均开工率对比见图1-1。比较2019年和2020年两年的平均值，以中国、日本、新加坡为代表的亚洲炼厂开工率增幅最大。
图1-1 2019—2021年不同地区平均开工率
数据来源：2021年OPEC石油市场报告。
2021年美国炼厂开工率波动十分明显，总体呈现先小幅下降后大幅上升的态势。从1月的91.1%降至4月的88.9%；4月中旬以后，随着美国各州原油需求量增加，炼厂开工率逐步回升，增长至12月的89.80%。其中，8月开工率最高，为91.53%；4月开工率最低，为78.28%；2021年平均开工率为85.89%，较2020年的78.57%增加7.32个百分点。
以法国、德国、意大利和英国为主的欧洲炼厂开工率呈现波动式上涨态势，从1月的69.44%增至12月的83%。其中，12月开工率最高，1月最低，2021年平均开工率为76.32%，较2020年的71.49%增加4.83个百分点。
亚洲炼油厂主要由中国、日本和新加坡三大炼油中心组成。全球四大石油消费国中三个位于亚洲，且该区域原油处理能力已超过全球的1/3。亚洲炼油企业正以惊人的速度继续扩能，多个规模庞大的新炼厂正在建设中。中国的炼油能力持续增长。亚洲炼油加工率稳定增长，炼厂开工率基本维持在90%左右，年平均开工率为90.27%，较2020年的85.13%增加了5.14个百分点。
3.不同地区炼油毛利差距较大，美国炼厂毛利最高
2021年全球炼厂毛利明显上升，美国炼厂毛利依然远高于其他地区，其次是亚洲地区，最后是欧洲地区。
2021年以WTI计价的美国炼油毛利，在10月达到峰值16.89美元/桶，之后在波动中下降到12月的13.53美元/桶。2021年美国全年炼厂平均毛利为13.31美元/桶，较2020年的7.96美元/桶上升5.35美元/桶。
欧洲交通限制政策的放开为相关燃料市场提供了重要支持。此外，受非洲燃料需求强劲和美国产品市场紧缩的推动，强劲的出口进一步推动欧洲炼油毛利的上涨。以布伦特原油计价的欧洲炼厂从1月的1.26美元/桶上升至12月的3.90美元/桶，2021年平均毛利为2.67美元/桶，较2020年的2.17美元/桶上升0.50美元/桶。
2021年印度燃料市场销售恢复，中国燃料出口配额短缺导致中国向亚洲其他地区的产品供应非常有限。2021年亚洲地区炼油厂变动趋势与欧洲炼厂相似，波动较大，从1月的1.60美元/桶上升至12月的3.30美元/桶，全年平均毛利为2.70美元/桶，较2020年的0.02美元/桶上升2.68美元/桶。