第一章　投资前做好准备，降低投资风险

第一节　明确投资目标

投资理财是人生大计，但在真正开始投资前要明白自己投资的目的。有了明确的投资目的，才能有计划地开始投资，因为目的越清楚，你就会越懂得投资的意义，也就越有利于投资计划的实施。一般而言，人们的主要投资理财目标不外乎以下六点，这也是所有投资者在把自己的资金投向市场之前必须首先明确的。

第一个目标是获得资产增值。资产增值是每个投资者共同的目标，理财就是将资产合理分配，努力使财富不断累积的过程。

但是，我们也应该明白，投资增值并不是最终的理财目标，而是我们达成人生目标的手段。理财分为财富的积累、财富的保障、财富的增值、财富的分配四个阶段，不同的年龄段有不同的理财需求。比如刚刚毕业的年轻人，处于财富积累阶段，他们最大的投资应该是自身投资，比如多参加一些培训，拥有更多的本领以便挣更多的钱。而对于一些有经济实力和投资能力的人来说，则应该明确投资目标和方向。

第二个目标是保障老有所养。中国人都有养儿防老的习俗，随着老龄化社会的到来，现代家庭呈现出倒金字塔结构，孩子越来越少，因此，尽早制订适宜的投资理财计划，保障自己晚年生活独立、富足，是现代人面对的共同问题。养老计划中要考虑退休的年龄、预计退休后每年的生活费用、预计通货膨胀率、预计退休后每年的投资回报率。通货膨胀率和投资回报率有一个数量的关系，做理财的时候一定要算算账。

第三个目标是保证资金安全。资金的安全包括两个方面的含义：一是保证资金数额完整；二是保证资金价值不减少，即保证资金不会因亏损和贬值而遭受损失。

真正的投资者，要有一种节制态度，不是赚得越多越好，而是要清楚产品的风险和收益情况。比如投资股票和基金，好的情况可能有40%、50%的收益率，但坏的情况可能会赔掉20%、30%，甚至于更多，其上下限很宽。而像银行理财产品，最好的收益可能并不高，只有3%、3.5%，但最坏的情况也没有多坏，本金几乎不损失，它的上下限很窄。一般来说，好与坏发生的概率是有时间性的，可能一段时间很多人去买基金，就是人们普遍认为它发生坏情况的概率比较低，或者说一到两年之间发生坏情况的概率比较低，但两年之后，可能出现坏情况的概率就比较高了。所以，我们不但要对概率的风险性有很好的把握，对概率的时间性也要有一定的认识和把握。

第四个目标是提供赡养父母及抚养教育子女的基金。“老有所养”“幼有所依”是中国自古以来的传统，现代社会在这两方面的成本都很高，对我们每个人来说都是不小的挑战。父母的年龄、父母什么时候退休、子女目前的年龄、预计上大学的年龄、有无留学计划、去哪个国家读书、读大学的时间、大概需要多少钱，这些都是投资时必须考虑的因素。因此你要有一个教育基金规划。

第五个目标是预防意外事故。正确的理财计划能帮助我们在风险到来的时候，将损失最大可能地降低。所谓意外伤害是指非本意的、外来的、不可预料的原因造成的身体严重创伤的事件。由于意外风险不可预料，它对家庭的伤害也很大，让人倍感生命的脆弱。所以，理财的过程中应该考虑意外的事故，如大病、自然灾害等。

第六个目标是提高生活质量。经济状况的逐渐改善，是提高生活质量和增加生活乐趣的基本保证。我们投资理财的目的就是使我们的财务状况处于最佳状态，满足各层次的需求，从而拥有一个幸福的人生。

投资者知道自己的投资目标是什么之后，才能决定如何买卖。若目标不清楚，明明只是想保本，却投资高风险的项目，投资哪有不败之理？

假设你现在月收入5000元左右，有近10万元的资金可以投资，你会选择先买房？还是购买轿车？或者自己创业？换句话说，你会怎样运用这10万元进行投资呢？

投资目标直接决定了你的风险承受能力，也就是说一旦该笔资金出现亏损甚至血本无归，能给你带来的最坏的后果是什么。如果损失后果非常严重，是你根本无法承受的，那么这个投资目标就是完全不可取的。如果你很年轻，刚刚开始积累资金，除了单纯的资金升值，对该笔资金并没有特殊的计划，你很愿意用它来检验你的投资能力以得到获取最大收益的可能性，那么说明你的风险承受能力较强，或者说你属于风险喜好型的投资者，适合你的投资方式也是比较激进，那就是高风险、高回报的投资品种。当然，如果你对这笔资金有一定计划，如为孩子准备的教育资金，或者为退休以后准备的养老金，那你对资金的稳定性和增值能力都有一定要求，你便是典型的稳健型投资者，需要进行长期风险相对较低、回报稳定的投资，从而获得最佳、最安全的投资收益。

你还应注意的一个问题是，你的投资期限，也就是你进行投资的这笔资金最长的闲置时间。一般情况下，这与你的投资目标有关，当然也可能与你生活中的特殊需要有关，它直接决定着你投资的流动性。

同样的10万元资金，投资1年与投资10年的意义显然不同，当然所获得的收益也会大不相同。例如，你的资金在三五年内用不到，你希望用其投资来获得相对稳健的投资收益，则可以考虑短期国债等，但如果你的资金属于生活备用金，需要随时提取应付不时之需，你就应慎重对待你的投资计划。一些需要签订几年投资协议、放弃资金使用权的投资方式显然就不适合你了，你应当考虑股票、基金等容易变现的投资品种。

投资期限与收益率存在一定的相关性。尤其是一些长期投资项目，如信托等，由于在较长的一段时间内放弃了资金的使用权，同时也放弃了利用这笔资金获得更大收益的权利，而且，你还需要承担长期内利率上升、通货膨胀等各种因素带来的实际收益率下降的风险。因此，此类投资品种的收益率一般都要比同类短期投资品种高。