推荐序

招商银行发布的《2021中国私人财富报告》显示，2020年中国个人持有的可投资资产规模达到241万亿元，可投资资产规模1000万元以上的高净值人士数量达到262万人，他们人均持有的可投资资产约为3209万元。在中国的民营经济中，亦有不少的家族企业。实现家族资产的保全、保值和增值，日益成为一种市场需求。家族办公室应运而生，并且有望迎来大发展。大家知道创富是非常艰难的，财富的保全和传承其实更加艰难。第一代创业者可能没有预计到传承的艰巨性，觉得这件事可以拖一拖，不用那么着急，但是他们在实践的过程中发现，这件事的难度超出了他们的预期。除了财富保值，家族还面临着家族资产控制权的跨代分配、公司财产与家庭财产的划分等诸多法律问题。单单聘请首席财务官（CFO），难以满足如此多的需求，更难以达成目标。

2015年被称为中国家族办公室发展的元年。在经历了7年的高速发展之后，家族办公室的数量快速上升，但真正规范的家族办公室目前还不多。很多家族办公室的创设者们在创立和发展家族办公室的过程中走入了误区，出现了很多问题。真正的家族办公室一定要站在家族的立场，为家族的传承做一站式的、全面的、科学的规划，从而实现家族传承的目的。

我看好家族办公室行业的长期发展。国内有那么多高净值家族想要实现家族资产的保全、保值和增值，这个市场可以容纳很多家族办公室。越来越多的高净值人士选择用家族办公室来满足家族资产管理与传承的需求，而家族办公室也同样需要专业的理论和内容来支撑其服务。创设一个家族办公室会面临哪些挑战，需要什么资源？如何构建治理结构和团队，如何运营？如何坚持家族办公室的核心价值？中国的实践能借鉴西方的成功经验吗？

应松先生的这本书里蕴藏着许多关于家族办公室创设、经营与发展的实践总结。我拿起这本书没读多久就发现，它与市面上许多讲家族办公室的书很不一样，它包含了大量作者自己的知识创造和心得体会，而不是西方经验和案例的简单搬运。待全部读完之后，我更是对书中体系化地梳理家族办公室创设与家族资产管理的内容印象深刻，譬如：

第二章描述了中国第一批联合家族办公室，其创始人的背景都不一样，有的是第一代企业家，有的是第二代接班人，有的是某领域的专业人士，还有的本身就是做财富管理的。书中对他们各自不同的初心和愿景分别进行了介绍，这对想要了解家族办公室行业的读者来说是非常有益的。因为之前大家了解家族办公室这个行业、学习行业相关知识，都是通过一些外国著作或西方家族案例，对其没有体系化的了解和认知，尤其是对中国的实际情况知之甚少。大家过去听到的绝大多数是愿意对这一行业做介绍的人的只言片语，但是说实在的，这些介绍是不是就能代表整个行业的现状呢？我心里对此也是打个问号的。回想几年前家族办公室这个概念刚刚出现的时候，有很多机构邀请我参加各种行业论坛，但后来慢慢地，我就不再参加了，因为我发现来参加论坛的人其实只代表了家族办公室业务的某个分支，而不是全貌，且有些演讲的内容目的性很强，和真正意义上的家族办公室的概念差得很远。这本书的内容，我认为可以为大家揭开家族办公室神秘的面纱。

从第三章开始，作者无私地分享了优脉家族办公室联盟8年来从0到1的探索，以及从中总结的最佳经验。过去很多人都说要从客户的立场出发，那么到底怎样才能真正做到这一点？其实最关键的一步就是要始终坚持买方定位，从财富管家的角度看待客户实际遇到的问题。作者阐述了家族办公室创设时的法律形式、股权架构、治理结构、作业流程、运营规范等核心问题，这些内容对初创期的家族办公室是很好的参考。作者创立的优脉家族办公室联盟为许多中国市场上初创的家族办公室提供了系统化的创设支持，让这些机构能够快速走上正轨，我觉得这对行业发展有很好的促进作用。因为任何一个新事物都要有慢慢成长的过程，这个过程就像学习的曲线，陡峭而曲折，而且还需要花很多时间、精力来试错和总结。但是前人走过的路，后人没有必要再从头蹚一遍，完全可以借助先驱的智慧和经验。

作者在本书的后面几个章节，将家族办公室涉及的方方面面娓娓道来。从设立运营到信息技术（IT）系统，从客户梳理到品牌建设，从资产管理到家族传承，具体到优脉目前正在使用的筛选原则和打分系统、如何尽调管理人等，这一系列经过实践检验的真知灼见一一呈现出来，引人入胜。我觉得这本书最大的特点就是有很强的实操性，接地气，对于希望在家族资产管理领域工作的人来说，是很有参考价值的。

相信此书对于想转型或者有志从事高端家族财富管理事业的人（也不一定非得是家族办公室，我觉得背后的逻辑是一样的，都是买方定位、以客户需求为中心）而言，是耳目一新的经典佳作，值得细细品读。

中欧国际工商学院金融与会计学教授

芮萌

2022年4月