2.2 风险管理目标

案例2-2-1

自2020年年初以来，新型冠状病毒导致的肺炎疫情弥漫全球，对世界经济的冲击前所未有，已成为21世纪以来最大的黑天鹅事件。从微观层面来看，一些财富家庭也深受其害，主要集中在三类：

1.企业现金流破裂，风险隔离不当，老板（股东）对企业债务承担连带责任；

2.投资过于“多元化”，商业地产、股票、基金、比特币、艺术品、海外投资等，种类丰富，但基本没有避险资产，没有达到风险对冲的效果；

3.财富配置杠杆率过高，没有进一步优化和腾挪的空间。

更为危险的是，如果全球疫情难以在短期内控制，上述状况会进一步恶化，过往积累的财富将不复存在。

在人类社会发展进程中，对历史和社会产生重大影响的通常都不是我们已知或可以预见的东西。孔飞力在《叫魂》一书中写道：“我们不能预见未来，然而构成未来的种种条件就存在于我们的周围，只是它们似乎都被加上了密码，使我们在没有密码本的情况下很难解读。”纳西姆·尼古拉斯塔勒布在其名作《黑天鹅》一书中写道：“不可预测，只能适应。”财富保障与传承如果没有提前做好防范和对冲黑天鹅事件的机制，生命和财富就可能遭遇万劫不复的后果。

面对“损失风险”，我们不能做一只埋头沙堆的鸵鸟，应当把风险防控和处置运用到日常财富管理实践中，要懂得“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，分散投资、综合投资、全球配置和风险对冲等，方有可能最大限度地保障财富的安全。以笔者服务客户的样本来看，在本次疫情危机中能够处变不惊，且快速复苏的大致有如下共同点：

1.不动产配置合理且杠杆较低；

2.投资理念保守，投机属性少，对于之前市场热炒的比特币、部分高风险的互联网金融理财产品等均避而远之；

3.在家庭资产配置中，有不低于家庭总财富10%的避险资产，诸如大额保单、黄金等金融资产。

当然，降低“损失风险”发生的可能性是一项巨大而复杂的工程，我们所谓的“风险”，其内涵和外延十分广泛，如意外风险、投机风险、战略风险、经营风险和财务风险等，本书无意于对所有风险进行全面的展示和剖析，我们关注的重心和目标是：高净值人士和家族企业最可能面临的核心法税风险，并力图通过真实的财富保障与传承案例，场景化展示解决方案。笔者认为，只有知道核心风险在哪里，有效的解决方案是什么样子，才能做到有的放矢，达成财富规划目标。

现在，我们正经历一个百年未有之大变局时代，在这样的时代巨浪中，财富面临的风险会更加复杂和多样。积极进行财富保障与筹划已刻不容缓，记住：风险管理就是识别财富发生损失的可能性，并选择最合理、最有效的方法来化解风险。唯自助者，天助之。