前言

在我国经济转型时期及创新驱动发展战略背景下，制造业企业转型升级亟须进行技术创新。同时，内部控制作为企业内部重要的风险管控机制，内嵌于企业技术创新全过程，本书以多维视角——宏观层面信贷配置，中观层面供应链集中度，微观层面高管团队异质性，并考虑企业产权性质、生命周期、银企关联、机构投资者持股比例等差异，选取2010—2018年A股制造业上市公司进行大样本分析，通过理论分析与实证检验，探究多因素作用下内部控制对企业技术创新的影响机理及经济后果。

本书首先探究内部控制对企业技术创新的影响路径与作用机理，并深入挖掘内部控制五要素、内部控制缺陷修复对企业技术创新的影响差异；其次，通过分析宏观层面信贷配置扭曲下的信贷寻租、中观层面供应链集中度对企业技术创新的影响，剖析内部控制这一企业内部正式制度因素的调节作用，结合对企业异质性特征的考察，探究上述作用关系的情景依赖性；考虑高管团队异质性这一微观层面因素，探究高管团队异质性、内部控制对企业技术创新的影响机理。考虑到高管团队在企业内部控制着制度设立与执行，并在企业技术创新等系列活动中发挥主导作用，进而影响企业内部控制质量与技术创新，因此本书通过构建结构方程模型来研究这三者之间的相互作用关系；最后，本书探究了内部控制对企业技术创新影响的经济后果，主要研究内部控制、技术创新与企业价值的关系，对于企业价值主要从财务和资本两方面——财务绩效和短期市场反应来考量。

希望本书能够拓展内部控制和企业技术创新相关研究的深度和广度，在实践层面上为企业合理进行高管团队建设、加强供应链关系管理，明晰提高上市公司内部控制质量、促进技术创新、提升企业价值的着力点，为政府等相关部门优化信贷资源配置等提供经验。

由于时间仓促及著者水平所限，书中难免有疏漏之处，敬请读者谅解并提出宝贵意见。

郭军

2020年5月于河南大学商学院