前言

城乡收入分配差距问题一直是我国经济社会发展中的突出矛盾和关注焦点。城乡收入的不平等是造成我国整体收入分配不平等的主要来源，城乡收入比近年总体上处于高位波动性变动态势，虽然2015年城乡居民收入水平差距已经连续两年降到“3”倍以下（2.72∶1），但差距的绝对值仍上升至19773元，差距状况不容忽视。而作为要素流通和资源配置重要途径的农村金融乃至整体金融的发展是影响城乡收入差距的重要因素。在此背景下，金融层面提出了比传统金融认知更进一步的“普惠金融”概念，这种理念主张全方位、有效地为社会所有经济主体尤其是农村低收入者提供金融服务。推动具有普惠内涵的金融发展，扩大金融服务的覆盖面和可获得性，能够引导金融资源向弱势地区、弱势群体等领域配置，对于解决我国贫困问题、改善城乡收入分配等方面至关重要。为此，中央和地方各级政府也纷纷把普惠金融策略作为我国缓解金融排斥、实现城乡统筹发展的重要手段，并逐步推动小额信贷及微型金融等各种类型的普惠金融发展，普惠金融的概念内涵不断丰富、表现形式不断创新、普惠程度不断拓展，从公益性小额信贷理念的萌芽，到创新性互联网普惠金融性的升华，普惠金融的时代特征都极其明显。

目前，我国普惠金融发展已经进入新的阶段，普惠金融逐渐从一个金融发展的框架性理念上升为国家层面的金融发展战略，普惠金融已经正式进入“顶层设计”框架。如何测量我国金融发展的普惠程度？普惠金融发展影响我国城乡收入差距的程度有多大？这是本书试图解决的重要问题。

普惠金融研究最关键的环节在于如何对其发展水平做出科学的测度及评价。根据国内外关于普惠金融度量的相关研究，本书结合我国普惠金融发展的实践及相关数据的可得性，提出从金融服务的渗透性、使用效用性两个维度合成普惠金融发展指数，为了能反映出各指标变量对普惠金融发展贡献率的不同，本书在确定指标权重时采用变异系数法。这样，本书在变异系数法确定指标权重的基础上构建普惠金融发展指数来精确测算我国及各省份金融发展的普惠程度。剖析相关测度结果，可得出以下结论：

（1）在现阶段我国普惠金融的发展中，“地理维度的渗透性”子维度更能起到主导效应，而“金融服务的使用效用性”维度权重偏低，说明金融服务的使用效率情况还不理想，对普惠金融的发展贡献度还不大。

（2）我国省域普惠金融发展水平差异悬殊，不过普惠金融发展的省际差异在逐年缩小。另外，我国省域普惠金融发展指数呈现明显的“东部居高、中部居中、西部居低”的区域差异特征。

（3）金融产品与服务的供求双方以及政府经济政策导向的共同驱动造就了我国省际普惠金融发展水平的时空格局演化。

金融发展的收入分配效应可以分为金融发展收入分配效应的时间层面和金融发展收入分配效应的空间层面。因此，在对金融发展的收入分配效应进行理论分析以及对全国和省域层面普惠金融发展程度进行测度的基础上，本书分别从时间（全国层面）、空间（省域层面）二维视角对普惠金融发展的收入分配效应进行了实证分析，进一步得到了普惠金融发展具有城乡收入分配效应的证据。

首先，从时间维度出发对全国范围的普惠金融发展水平与城乡收入分配差距之间的关系进行实证分析。本书建立了SVAR模型，并通过脉冲响应函数以及方差分解分析详细检验了普惠金融发展程度与我国城乡收入分配差距之间的关系，研究得出了以下结论：普惠金融发展程度与我国城乡居民收入分配差距之间存在一种长期均衡关系，普惠金融尤其是农村普惠金融的发展对降低城乡收入比、改善城乡收入分配状况具有显著的正向作用，这也表明了现阶段具有普惠金融内涵的金融发展所发挥的降低贫困效应要远大于金融发展的城乡非均衡效应（金融发展的门槛效应和排斥效应之和），普惠金融发展对城乡收入分配的综合效应符号为正。

其次，从空间维度出发对省域层面的普惠金融发展水平与城乡收入分配差距之间的关系进行实证分析。本书通过构建相关空间计量模型，利用2014年我国30个省域的截面数据，实证检验了省域普惠金融发展对城乡收入分配差距的影响，结论如下：

（1）城乡收入分配差距和普惠金融发展在我国不同省域之间均具有显著的空间正相关性，省域之间存在正的溢出效应；

（2）省域普惠金融的发展对缩小本省域城乡收入差距具有显著的作用，但普惠金融发展和城乡收入差距之间在省域层面上表现出非完全一致的关系，具体来说两者之间存在某种意义上的“U形”关系；

（3）省域普惠金融的发展通过空间地理机制对改善城乡收入差距发挥了促进作用，周边省域普惠金融的发展对本省域城乡收入差距的改善存在溢出效应，不过这种溢出效应或区域辐射效应还不明显。

最后，本书针对上述结论提出了普惠金融发展及城乡收入分配失衡调整的相关策略。第一，要实现真正意义上的普惠金融，必须要从客户、微观、中观以及宏观层面同时入手构建我国现阶段的普惠金融框架。第二，根据金融服务两大维度各指标所占权重的高低，判断哪种维度在我国现阶段普惠金融发展进程中更能起到主导效应，由此提出向此金融服务维度重点倾斜发展的建议。第三，根据时空二维视角下分别对全国层面和省域层面的普惠金融发展与城乡收入分配关系的检验结果，一方面，从中央层面提出创建普惠性金融体系改善我国目前城乡收入分配失衡的相关措施；另一方面，从省域层面来看，将地区间的空间相互效应纳入普惠金融发展与城乡居民收入差距的分析与政策制定过程中，注重各省域在经济地理上的空间联系，促进城乡收入差距向良性方向发展。