私人借款人控制货币供应

当然，贷款业务不仅仅是在银行账户中存入一笔贷款。借款人（和贷款人）必须保持诚实。借款人必须提供足够的抵押品，并且为了保证其可靠性，签署一份合法和可执行的合同，以保证在给定期限内以一定的利率，即贷款的“价格”，偿还贷款。反过来，银行家也必须遵守以既定的固定利率或浮动利率提供贷款或存款。

不言而喻，借款是一个双向过程。触发贷款的是借款人，而不是商业银行家（尽管银行家可能提供诱惑）。贷款申请人可以是个人、街角商店或全球公司。一旦提出申请，银行家或债权人就会进行风险评估，从而同意或阻止贷款申请。只有借款人提供担保品和协议，银行家才会同意延长贷款。（尽管通过信用卡放贷并不要求提供抵押品，但谨慎的银行家应该在发放信用卡之前仔细评估客户的未来收入流，并且所有银行家都通过收取卡上非常高的利率来弥补抵押品缺失的不足。）

当然，事实上，所有银行家，包括中央银行家在内，都会影响货币供应。他们通过提高贷款成本和阻碍借款来减少货币供应，或通过放宽贷款条件、鼓励借贷来扩大货币供应。在所有情况下，私人商业银行家有权批准或拒绝贷款申请。私人商业银行家通过同意或拒绝贷款申请，在决定增加或减少投资、经济活动和就业方面拥有了巨大权力。

尽管银行家对经济会产生重大影响，但他们要创造信贷或银行货币，还是要依赖于实体经济中借款人行使的（得到许可的）借款权利。因此，国家的货币供应可以被描述为一个自下而上的过程。银行家依靠借款人提供抵押品申请贷款，然后他们才能以银行票据或银行存款的形式来发放贷款。经济上货币供应的扩张（或收缩）依赖于借款人。如果借款人对自己的还款能力或经济健康发展缺乏信心，他们将退缩，并且总体上货币供应量将收缩。如果借款人有信心，他们可能会冒风险去借款。如果他们情绪高涨，并相信价格上涨的炒作，他们甚至可能会肆无忌惮地借钱。他们的借款，总体而言，将扩大货币供应量。

通过这种方式，政府和其他机构可以抑制贷款需求，或者可以帮助营造一种自信、乐观或狂热的气氛来鼓励借贷，并借此提供储蓄和货币。但是，公共机构实际上无法控制货币供应量，这还是取决于国家的借款人。