新富的投资习惯

习惯，我们每个人或多或少都是它的奴隶。

——美国企业家　赛斯·高汀（Seth Godin）

总体而言，中国的新富阶层具备相对较好的教育背景，即便自身没有高学历，也十分关注子女教育。对教育的重视，令新富热衷于学习理财和投资知识，对专业人士抱持较为开放的态度。

在10多年前，新富阶层中有20%左右的人喜欢投资高收益高风险的项目。而伴随2015年6月的A股股灾，新富对高收益高风险投资的偏好度在2017年降到最低点，大约只有5%。直到2019年后，这个比例仍不超过10%。

2019年后，新富投资行为中最大的变化，是储蓄及现金占比增长较快。其主要原因是受市场波动影响，新富对现金流的稳定性需求增加。这一方面是因为担心市场转差时，没有足够现金流对抗风险；另一方面也是因为担心，当有好的机会出现时，没办法抓住机会。在只有很少投资产品可以兼顾收益和稳定性的背景下，多数新富不得不将资产放在储蓄及现金中。有趣的是，即便聚焦全球财富配置领域，中国新富的全球储蓄及现金占比也非常高。由此可见，新富对资产流动性的渴求确实很旺盛。

由于新富阶层的投资习惯趋于保守，所以他们在投资中，明显表现出对银行渠道的偏爱。从相关调查中可以看出，越是低财富的人群，越倾向通过亲朋好友，自主搜索获取投资机会；而越是高财富的人群，则越倾向从银行、金融机构和专业人士处获取投资机会。那么，什么样的财富机构较受新富欢迎呢？新富的投资习惯较为特殊，极少相信“熟人介绍”（1%），也不太在意是否“服务好”（34%），他们最在乎的是“团队专业”（58%）和“品牌好”（56%）。

新富阶层还有一个正在形成的投资习惯，就是越来越看重中国市场。新富的全球投资并未显著减少，但在策略上，他们更强调寻找“中国机会”。简言之，就是他们会倾向选择具备投资中国的能力的境外银行和金融机构，例如与“一带一路”倡议相关的项目。2020年开始，全球进入“后新冠肺炎疫情时代（Post Covid-19 Era）”，中国经济一枝独秀。全球投资者看好中国，中国投资者自然也不例外。

结合以上所说，中国新富阶层既回归银行渠道，又回归中国市场，于是，与内地有天然纽带的中资银行境外机构成为新富全球财富配置时的首选，其中又以香港地区的中资银行最受欢迎。香港地区的中资银行具备诸多优势，例如便于抓住“中国机会”，方便境内外一体化管理，语言、文化、服务上给予新富的体验良好，等等。

有2021年的分析指出，41%的新富阶层会选择用中资银行境外机构作为全球财富管理平台。而中资机构可以基于在境内对新富阶层建立的理解，更深入全面地了解新富阶层的需求与风险偏好，这些优势帮助中资银行境外机构降低与客户的沟通成本，同时更好地满足客户全球资产管理需求。

另有调查显示，新富阶层在投资方面最期待的是以下3项：1.境内外分支的服务水平进一步强化，境外分支的承接能力加强；2.能提供一些境外目的地的优势产品，融资融券；3.配置的资产类别更丰富，如股权。这也说明新富阶层对专业的要求很高。