第一章 生产破坏行为

经济学家托斯丹·凡勃仑在他的著作《商业企业理论》（1904）中分析了金融诅咒的核心——财富创造者和财富攫取者之间的冲突。财富创造者是制造者与生产者，而财富攫取者是取用者与掠夺者。他指出许多商人通过积极的损害行为变得富裕。他们扰乱正常的生产流，揠苗助长以提前获取果实。他揭露了资本主义最大的公开秘密之一：大资本家并不喜欢有效率的竞争市场，他们更偏好对自己有利的垄断市场。

此书是在记者艾达·塔贝尔曝光约翰·洛克菲勒的标准石油垄断后出版的。在《麦克卢尔》杂志上刊登的一系列文章中，塔贝尔揭露了洛克菲勒是凡勃仑式破坏行为的始作俑者，扰乱了市场上原油的生产与分配，通过挤压竞争对手来建立全美范围内的垄断。洛克菲勒进行行贿和提供回扣，创立了一个信托基金以规避反对跨洲经营的法律。通过信托机制，洛克菲勒控制了全美超过90%的石油炼制，从消费者手中攫取了巨大的财富。他使用恶劣的手段压制合法竞争对手，将诚信经营的商人挤出了产业。不仅如此，他还向海外扩张，从全球税收体系中钻空子规避监管。被曝光后，公众的愤怒最终导致标准石油公司解体为各“宝宝标准公司”，其中包括今天的埃克森美孚和雪佛龙。

洛克菲勒仅仅是凡勃仑时代统治美国经济的“强盗大亨”之一。在牛肉业、制糖业、威士忌、船业、道路、钢铁、棉花、织物和皮毛等行业都存在垄断现象。然而金融行业的垄断使得他们通通黯然失色。1913年的《货币信托调查》中揭露了主要金融公司的巨大阴谋。他们控制着美国的大部分工业，并且操纵了金融票据交换所及纽约证券交易所。而这一切实际掌权人是银行家约翰·皮尔蓬特·摩根。曝光后，同谋者同意依据“银行业道德”的契约不再相互竞争。

金融业的垄断比一般产业的垄断更加危险，这是因为“如果你控制了信用，那么你就控制了一切。”金融具有非常实用的价值。这里面主要的问题在于存在过度的金融、错误的金融手段没有被民主制度审查。

除了垄断，在凡勃仑时还存在着其他的一些生产破坏行为。其中最有名的一件也与摩根银行有关。在整个十九世纪，巴拿马是哥伦比亚的一个省份，辖有一段贯通南北美的盈利铁路。在一个与美国总统西奥多·罗斯福的联盟中，摩根大通武装支持了巴拿马的分裂分子。1903年11月，巴拿马从哥伦比亚独立，然后处于美国的有效控制下。巴拿马运河于1914年开通，摩根引领着美国银行将巴拿马变成避税和洗钱的天堂。财富攫取者获得了政府的支持，并使其认为这是一种爱国义务。这就是破坏行为。

在“竞争力议程”之下，我们处于一场全球经济的竞赛中，必须向我们最大的国际公司提供补贴——包括企业减税、管制放松、免费通行证等，以使得他们建立垄断地位，更好地参与这场竞赛。

在这种竞争力议程下，金融化的资本主义催生了许多谬论。其中之一就是被用作破坏工具的离岸避税天堂。“转让定价”便是其中一个经典的避税手段。假定一家西班牙跨国公司在厄瓜多尔生产一箱香蕉需花费1000美元，而加利福尼亚州的一家超市将以3000美元的价格购买该箱香蕉，那么该笔交易存在2000美元的利润。这家跨国公司可以设立三家子公司：用于生产香蕉的厄瓜多尔公司、用于销售香蕉的美国公司，以及巴拿马公司。巴拿马子公司是没有员工且位于避税天堂的空壳公司。厄瓜多尔公司将香蕉出售给巴拿马公司，巴拿马公司再将其出售给美国公司，最后由美国公司将其在超市出售。

• 厄瓜多尔公司将其以1000美元的价格出售给巴拿马公司（零利润）。

• 巴拿马公司将其以3000美元的价格出售给美国公司（2000美元利润）。

• 美国公司将其以3000美元的价格在超市出售（零利润）。

如此一来，这2000美元的利润就被锁定在巴拿马公司中。由于巴拿马公司位处避税天堂，无税赋，因此在整个过程中都不会产生税款！

这就是生产破坏行为。因为它使得市场中那些有能力建立这种昂贵的国际计划的大型跨国公司受益。埃德蒙和威廉·韦斯特两兄弟于1897年在英格兰利物浦成立了联合冷藏公司，而这正是跨国税收策略的开拓者。

这些金融从业者也破坏了交易市场。在2008年金融危机时期，尽管需求下降，原油价格却从2007年6月的65美元/桶升至2008年7月的150美元/桶。高盛在2011年发表的一份内部备忘录中表明，投机交易占原油价格的三分之一左右。投机者并未实际购买石油进行出售，而是借助金融工具进行无限制的交易下注。每次下注都会进一步推高或降低油价，从而造成了巨大的价格波动，羊群效应又进一步加剧价格波动。这种混乱使得大型金融机构受益，他们拥有信息优势，可以在其他人之前进行买卖交易。

从2010年至2013年，金融从业者利用相同的手段榨取了铝材市场。行业专家估计，从2010至2013年，美国消费者由于罐头、汽车及其他铝制品的各类小幅涨价，额外支付了50亿美元。

生产破坏行为的另一个例子则是金融危机期间英国巨头苏格兰皇家银行（RBS）。苏格兰皇家银行的一个部门在这场危机中对脆弱的小企业收取额外的手续费用、加息，使得他们破产，以此获得廉价资产。这种破坏行为导致了家庭破裂、心脏病发及自杀行为。

凡勃仑逝世于1929年，就在大萧条证实他的想法的几周前。