二、散户与庄家各自的优劣势
散户与庄家的矛盾是当前股市中最主要的矛盾，股市的运行规律正体现了庄家与散户的运作特征。这就要求散户必须大胆地面对现实，在市场中找到庄家，了解庄家的优势和劣势，利用自己的优势在适当的时机去攻击庄家的劣势。
（一）散户与庄家的区别
散户指那些投入股市资金量较小的个人，庄家则指能影响某一只股票行情的机构大户。庄家除了具有资金和信息方面的优势之外，其思维方式和操作方式与散户也有极大的不同。散户与庄家具体的不同之处有以下几个方面：
①通常庄家用几个亿、十几个亿做一只股票；散户用十万、几十万做几只或十几只股票。
②庄家不仅有资金、信息等众多优势，对技术理论也有非常好的掌握，比如道琼斯理论、趋势理论、江恩法则等早已烂熟于胸；散户一般连K线理论都没能很好地掌握，就开始宣扬技术无用论。
③庄家在炒作一只股票前，对该股的基本面、技术面会做长时间的详细调查、分析，制订周密的计划后才敢行动；散户则看着电脑屏幕，几分钟即确定买卖。
④庄家做一只股票要用上1年甚至几年，散户做一只股票只用几周甚至几天。
⑤庄家1年做一两只股票就大功告成；散户1年做几十只股，甚至上百只股还心有不甘。
⑥庄家特别喜欢一些较冷门的个股，以将其由冷炒热赚钱；散户总喜欢一些当前最热门的个股，由热握冷而赔钱。
⑦庄家总是非常重视散户，经常到散户中倾听他们的心声，了解他们的动向，做到知己知彼；散户一般会对庄家的行动和变化不知晓。
⑧庄家喜欢集中资金打歼灭战，做一个，成一个；散户喜欢买多只个股作分散投资，有的赚，有的赔。
（二）散户的优势
散户在跟庄过程中虽然一直处于被动状态，但也有自己的优势。
散户最大的优势就是资金量小、灵活性强。散户手中握有的少量资金，随时可以入市买入，出局也比较容易，因为散户买入和卖出的量都比较少，市场上总会有人接手。散户不知道庄家持仓量多少，不知道上市公司会有什么利空或利好信息，也不知道庄家会采取什么诡异的操作手法，但却具有灵活机动、易进易出的优势，随时可以决定止赢（或止损）而出局。散户在观察、辨识庄家的操作手法时，一旦识破庄家的企图，可以随时做出买或卖的决定。
股市上贷款炒股的人有，但毕竟是少数，散户炒股的钱是自己的，一般人只拿自己闲余资金的一部分炒股，因此不必负担高昂的利息。散户投资往往都是个人行为，与他人无关，既不需庞大的咨询机构，也没有必要聘请投资顾问，投入的其他费用几乎可以忽略不计。而庄家无论是赔是赚，都得支付一笔可观的咨询费、投资顾问费，甚至借贷款利息等。
散户持股时间可以自由支配，一只股票掌握多长时间都由散户自己做主。而庄家是不可以的。首先，他们的资金是有成本的，拖得太久，成本就会变大；其次，他们的资金是有保值和增值需求的，比如，基金经理如果一定时期内做得不太好，可能就会被换掉；而散户不用每个季度拿自己的市值去排名，对其而言，股票套了，那就先放那里，只要不退市，总有机会回本的。这就是在熊市时，为什么会有很多证券公司倒闭，很多庄家血本无归的根本原因。
（三）散户的劣势
散户也有许多劣势，正是这些劣势导致大部分散户成为股市中的牺牲品。有些劣势是没办法改变的，但有一些劣势是完全可以改变或可以克服的，扬长避短，是一切战略战术的核心。散户只有认清这些劣势并采取积极的措施加以改变，才能做到吃定庄家。
散户的劣势一般分为两类，一类是不可改变的客观劣势，另一类就是主观劣势，也可称为心理劣势，这一劣势是可以改变的。
（1）资金少
散户一般是由工薪族、一般民营企业中小业主、退休人员及下岗人员组成。他们手中的余钱不多，始终处于被动的买卖局面，在股市中处于任人宰割的弱者地位。
（2）技术水平低
散户投资股市一般是自主的个人行为，没有聘请专门的投资顾问，也没有咨询机构，大多数人买股的依据只是某位股评名家的看法，或上市公司预告的信息，或自己的主观判断。他们水平有限，技术指标所知甚少，没有能力对技术指标进行研读，买进股票时大多没有经过严密的分析推断。比如有的人仅是一时头脑发热，而有的人则是盲目跟风。买进股票后，面对庄家打压、拉升的反复上下折腾，显得不知所措，心烦意乱，由于技术工具的缺乏以及分析水平有限，他们一般不能静下心来，哪怕是最简单的原则也没有考虑过，导致持股信心丧失，做出错误的操作，以至于割肉亏损出局，或者赚了蝇头小利就出局，而享受不到后来涨升的大幅利润。
（3）信息不灵通
散户通常得不到内幕消息，他们获取信息的渠道极其有限，不知道股票涨跌的原因和时机，只能跟风，或者犹豫不决，错失买卖良机。在股市里，信息就是金钱，如果比别人先获取信息，就能赚取丰厚的利润。而庄家往往与上市公司关系密切，对上市公司的内部信息是“近水楼台先得月”，他们还经常与上市公司、主承销商及咨询机构进行内幕交易。股市是错综复杂、变化无常的，存在着各种谣言，有的甚至是上市公司或庄家刻意制造的，散户由于信息渠道不畅，经验不足，可能会把谣言当成好消息而采取行动，结果往往成为谣言的牺牲品。
（4）时间和精力不够
散户一般都是业余的，他们中大部分人有固定的工作，拿不出更多的时间和精力去关注股市。散户买卖股票不是依靠科学的方法，凭的只是道听途说或自己的主观臆断。有些新入市的散户对证券市场根本就没有充分认识，更不具备分析能力，入市后也没有时间和精力去总结经验，汲取教训，因此屡战屡败，屡败屡战。
参与股市的散户，他们的教育、社会、经济等背景各不相同，但是他们有一个共同的目标，那就是都想趁着股市热潮，在极短的时间内赚一大笔钱。尽管有些人证券知识、理论基础都十分了得，可偏偏炒股也一败涂地，究其原因，是他们的主观劣势造成的。庄家掌握了散户的这些主观劣势，便能在股市中兴风作浪。散户的主观劣势可以用“贪”“懒”“怕”概括。
（1）贪
在日常生活中，我们观察到许多骗人或者被骗的事例，往往骗人的花招并不高明，被骗的人也并不笨，但类似案件却不断地出现，上当受骗者都有一个共同的特点，那就是“贪”。针对散户的“贪”，庄家们制造出一匹匹“黑马”，让那些试图抓住每一匹黑马和每一波行情的人在筋疲力尽之后缴械投降。散户应当在入市之前就为自己制订一个合情合理的利润目标，然后用平常心看待股市的潮起潮落，“君子居安思危，顺势而为，不贪不躁，天亦无所用其伎矣”。
（2）懒
人希望有不劳而获的劣根性，喜欢让别人给他出主意，并且不愿意承担责任。在股民群体之中，有些人宁可相信他人，尤其是一些股评人士所讲的话，也不愿相信自己。还有些人不愿意下苦功学习，整日打听各种“内幕消息”，以期得到“免费午餐”。而庄家们则利用散户的“懒”推出许多“饲料”，把散户越养越“懒”，最后一刀宰杀之。
（3）怕
人都有恐惧心理。人之所以害怕，大都是因为对前途没有信心，或者曾经有过惨痛的失败经历。庄家深谙散户的这一心理，并利用这个特点来左右散户的投资行为。庄家利用各种舆论工具来左右散户的思想。在低位吸筹码时，制造恐慌气氛，吓出散户手中的筹码；而在高位出货时，又制造乐观气氛，给散户造成可能踏空的心理暗示，从而让散户不顾一切地追高接筹。
总而言之，每一个希望获得成功的散户，都需要具备投资的三个关键要素，即健康的投资心理、较好的技术和出色的资金管理能力。
（四）庄家的优势
散户应通过认识庄家的优势和劣势，并正视庄家的这些特点，深入了解庄家的操作意图和操作手法，从而以正确的操作理念来控制自己的操作行为。
只有具备了雄厚的资金实力或是强有力的融资能力，才可以坐庄。庄家都拥有上亿元的巨额资金，巨额资金是庄家的主要优势。由于他们持有相当大的资金，可以尽可能多地持有流通筹码，他们能清清楚楚地知道散户的持仓量。作为单个的散户，却没有谁能准确知道庄家的持仓量是多少，因为散户与散户之间无法进行有效的沟通和信息传递。庄家控制了一定量的流通筹码后，进而可以随心所欲地对股票的趋势和价格进行控制。他们通过高抛低吸、逢低建仓、逢高出货等操作策略及科学的投资组合，从而可以有效地规避风险，获取最大的收益。
庄家一般都有高素质的团队通力协作，有专家或专业技术人员为其服务，人才优势比较突出。优秀的操盘手、政策研究员、行业分析师及高级公关人才等，都是庄家重点招揽的对象。在坐庄前的调研阶段，有专门调研人员对市场进行调查研究，这些人不但专业水平高，其综合分析能力也十分强，根据对市场的调查分析，能提出合理的意见和建议给庄家。在具体操盘过程中，庄家有高水平的操盘手进行操作。操盘手的个人文化水平一般都很高，他们精通基础分析和技术分析技巧，具备操纵股价的技巧和经验，能够准确预测大盘的近期走势，并能够根据市场的变化及时调整操作思路，基本可以保证在低位吸货，在高位出货，为庄家创造最大利润。
庄家的信息优势体现在以下几个方面。
（1）第一时间获得信息
庄家通常具有丰富的专业信息渠道，目标公司的有关信息通常是坐庄机构或大股东首先获得，这几乎很难通过市场规范加以改变。
（2）有条件制造信息
庄家对目标公司的炒作方式正在不断变化，由过去单纯的在市场上收集、拉高、派发演变为参与公司管理，甚至给上市公司当推销员，设法改变大众对上市公司的市场评价，从而达到成功炒作的目的。
（3）能控制市场信息
通过串通股评人士制造市场炒作气氛，通过对倒放量，控制价格，改变技术形态。这些手段都可以被庄家用来制造多头或空头陷阱，使中小散户出现判断失误，达到收集或派发筹码的目的。
（4）更容易掌握筹码分布状况
庄家能够通过现有的市场技术手段和自己对筹码的控制程度，了解中小散户的持筹情况，从而可以做到知己知彼。
从庄家所拥有的信息优势来看，单枪匹马的中、小散户是很难与之抗衡的。虽然有众多市场咨询机构为散户出谋划策，但有时不但无益于准确的判断，反而成为严重的干扰信息。
庄家融资后，表面上庄家在更高的位置加仓或拉升提高了持仓成本，但实际上由于筹集的资金多，则坐庄成功的概率高，拉升空间大，相对于其初始自有资金而言，获利的可能性增大，获利空间增加，无形之中降低了成本。另外，庄家可以通过反复做波段来降低成本，不断进行高抛低吸，在不丢失筹码的情况下得到差价，从而进一步降低成本。对散户而言，波段操作难度极大，要么做波段被套牢，要么做波段把筹码做没了，最终很少能获得成功。
由于庄家拥有大量的筹码，盘中的一举一动可以清楚掌握。如买一、买二、买三中的托单和卖一、卖二、卖三中的抛单，多少是庄家自己的，多少是散户的，庄家一目了然。股价上升到了什么价位会遇到强大的抛压，下跌到什么价位会出现强大的反弹，只有庄家清楚。散户仅凭公开的技术分析去研判，往往会落入庄家早已设下的陷阱。庄家在操盘中股价未到高点已开始撤退，或未到低点便转身而上，常常打擦边球，使散户措手不及。
庄家还可以通过一些变通的手法钻法律、法规和政策的空子，比如多开户头，以逃避持股达一定比例必须向社会公告的规定。
（五）庄家的劣势
庄家有优势也有劣势，尽管庄家在坐庄过程中尽可能地利用自身的优势来弥补劣势，但仍然有兼顾不到或力所不及的地方，而这恰恰为散户提供了可以利用的机会，这也是散户跟庄的切入点。
庄家的资金虽然强大，但都是有时间成本的，而且绝大部分资金的利息是高于同期贷款利息的。这些资金在短时间内确实能发挥强大的威力，但是如果时间拖久了，庄家就会不堪重负。市场中常会出现这样的现象，比如长假来临前，会有部分庄家将资金撤出股市，而这就是时间成本造成的结果。庄家的资金大多背负着沉重的利息负担，如果无法及时兑现出局，其压力之大是可以想像的。另外，庄家大多设置了庞大的咨询机构，聘请了若干投资顾问和操盘手，并且要花相当大的代价去和各方搞好关系，并且每一次控盘动作都需要成本，所有这些，注定庄家获得的毛利还要大大地打上折扣。
因为持仓太重，庄家要想成功兑现出局并非一件容易的事。庄家在操纵股价走势过程中要玩弄很多花样，使用许多指标。但如果被散户识破，不肯在远离股票价值的高位接过这最后一棒，而将这个烫手的山芋甩给庄家，庄家是无可奈何的。在这个时候，庄家就会被套在自己亲手制作的套子里，靠对倒来维持股价。
在遇到突发事件时，庄家无法及时有效地规避损失，容易引起其他庄家的参与并分享成果。在每波行情见顶之后，总会有一些庄家因操作失误而重仓被套。如果大盘处于极度弱势，则庄家的处境就更艰难。因为这时若一味地将股价维持在高位，则控盘成本太高；若顺势将股价打至低位，又可能遭到其他庄家的伏击，从而丢掉部分低价筹码。
庄家在坐庄的过程中，操盘行为在股票走势图上必然留下痕迹，一旦被散户识破，就给散户提供了赚钱的机会。坐庄一定要拉抬股价，如果庄家不造势，就很难有高位派发的机会。如果上市公司不配合庄家，目标个股中早已有别的庄家潜伏其中，这些都将增加庄家坐庄的难度。庄家投入资金多，如果股价没有足够的上升空间是赚不到钱的，庄家完成目标股的坐庄全过程，需要足够的时间和空间。在这个较长的周期中，就给散户提供了足够的赚钱机会。