新增逾期贷款与新增逾期贷款率已持续降低

新增逾期贷款率是反映资产质量最客观的指标

银行资产质量认定有一定主观性，不同银行不良资产认定尺度不同，坏账确认的标准差异很大。有的银行只要贷款逾期1天就当作坏账，有的银行贷款逾期100天都不把它当作坏账。尽管许多资产究竟是不良资产还是正常资产，银保监会贷款有明确的规定，但是银行从业人员在认定的时候是可以主观裁量的。就像法庭判决一样，每个案件都有法律依据，但是不同的法官对同一案子的判决结果是不同的。因此，银行财报披露的不良贷款余额含有主观性。

这种主观性对研究者来说有可能造成失真，形成误判。于是在研究过程中，人们希望找到一个完全绝对客观，不包含任何人为调整因素的数据。在各种财务指标中，我认为新增逾期贷款和新增逾期贷款率是反映银行资产质量及其变化最客观的指标。

逾期贷款将贷款客户是否能够按照约定的时间还回利息或本金作为是否计入逾期的条件，而且是唯一条件，因此带有一定的客观性和非主观性。我问过银行高管，对方解释说：逾期贷款只要发生就要记入，如果不记入就是违法甚至是犯罪。1年之内新增了多少逾期贷款相对客观地反映了银行资产质量的变化，如果新增逾期贷款大幅增长，就说明资产质量恶化了，如果新增逾期贷款减少，说明资产质量好转。所以我们把新增逾期贷款和新增逾期贷款率作为考察银行资产质量变化的关键点。

每年的新增逾期贷款在上市银行的财报中并不直接披露，但是可以通过上市银行的数据计算出来。上市银行每年都会披露逾期1到90天的贷款，以及逾期90天到1年的贷款，把这两个数据加总就是1年之内新增逾期贷款。招商银行2018年年报中关于逾期贷款的数据如图2-1所示。