中美银行拨备计提增幅差异大
去年上半年美国四大行（花旗集团、摩根大通、美国银行、富国银行）净利润平均增速还高出中国四大行（工农中建）10个百分点，但今年上半年利润却腰斩，降幅远超中国四大行。这让银行业人士颇感意外。
Wind数据显示，上半年中国四大行合计实现净利润5057.4亿元，相比去年同期下降11%。具体看，工行、建行、农行、中行净利润分别为1498.0亿元、1389.4亿元、1091.9亿元、1078.1亿元，分别较上年同期下降11.2%、10.8%、10.8%、11.2%。
欧美四大行方面，上半年合计实现净利润1218.17亿元人民币，相比去年同期骤降三分之二。其中，摩根大通、美国银行、花旗集团净利润分别为534.64亿元、534.01亿元、271.71亿元，分别相比上年同期下降58.7%、47%、58.4%。而富国银行甚至由上年盈利近千亿元转为亏损122亿元。
分析来看，上半年二者利润增速差距如此之大，主要原因之一是，因为新冠肺炎疫情导致经济状况恶化，美国四大行大幅增加了拨备计提，而中国四大行计提拨备的增幅相对较小。按照会计准则，计提拨备将计入资产减值损失或信用减值损失，冲减当期利润。
上半年中美四大行净利润、拨备计提及增速对比
Wind数据显示，上半年美国四大行合计计提拨备4033亿元人民币，相比去年同期骤增5倍。增幅最高的为富国银行，上半年计提拨备规模相较去年同期增加近10倍，其他3家增幅在2-7倍之间。
如以资产减值损失/信用减值损失来衡量当期拨备计提规模，国有四大行上半年合计计提拨备4023.6亿，规模和美国四大行相当，但增幅仅有43%，远低于美国四大行。具体看，中国银行计提拨备664亿，相比去年同期增加近一倍；工行、建行、农行增幅在25%-50%之间。
显然，中美银行都在上半年加大了拨备计提，但美国四大行计提增幅远高于中国四大行。究其原因，主要有两方面因素：
一是二者拨备计提理念不相同。美国银行业对已发生损失或有足够证据表明将要发生的损失充分计提拨备。在经济扩张时期，银行资产质量较好，计提拨备较少；但在经济下行时期，信贷违约快速提升，银行大幅计提拨备，具有明显的顺周期性。当前美国疫情仍在持续发酵，对经济运行造成巨大冲击，美国四大行预计未来信贷违约率会大幅提升，因此大幅增加了拨备计提。
而中国银行业拨备计提并不会跟随资产质量周期变动而出现较大波动。同时，中国银行业拨备计提具有一定的逆周期性。即在经济扩张期反而会增加拨备计提力度，为未来业绩增长提供充足的安全垫，所谓“以丰补歉”。当前中国经济持续恢复，且过往计提的拨备为四大行提供了一定的安全垫，中国四大行拨备覆盖率明显高于美国，因此上半年拨备计提压力小于美国。
银保监会主席郭树清今年8月在《求是》撰文指出，过去3年时间里银行业共处置不良贷款5.8万亿元，超过之前8年处置额的总和。与此同时，加快补充资本，增提拨备，全面提升了各类金融机构应对外来冲击的实力。
二是中美两国融资结构不同：美国金融体系以直接融资为主，贷款在企业融资中占比并不大。美国四大行计提报备后，信贷投放减少并不会影响企业融资。但中国金融体系以银行为主，在经济下行期间银行需发挥稳增长的作用，尤其需要发挥国有大行的“头雁”作用。如果国有大行大幅增加拨备计提，会影响到贷款投放，不利于稳增长。