中收业务收入增速放缓

中间业务不构成商业银行表内资产和负债，形成银行非利息收入，在财报上计入“手续费及佣金净收入”。因此，本报告将中间业务收入对应到利润表“手续费及佣金净收入”一项。整体上看，中收规模和商业银行资产规模大体一致，呈现出国有大行高于股份行、股份行高于城商行、城商行高于农商行的趋势。

今年上半年，四大行中收规模仍居前四。Wind数据显示，36家A股上市银行中，今年上半年工商银行中间业务收入规模最高，达到889亿；其次为建设银行，达800亿；农业银行和中国银行中间业务收入规模在500亿左右。

国有大行依托其强大的渠道优势在中收规模上占据着重大优势，但以股份行为首的一批银行大力开拓布局，中间业务取得了较好的业绩成果。数据显示，中收规模位列第五的为招商银行，上半年其中间业务收入为422亿，距离中行仅差80亿。其次为兴业银行、民生银行、中信银行、浦发银行。前述五大股份行的中收规模均已经超过交通银行。

城商行方面，宁波银行中收规模最高，其中间业务收入为52亿，其他城商行中收规模在2-52亿之间。农商行中，除渝农商行中收规模超过10亿外，其他几家在1亿左右。与国有大行、股份行相比，农商行中收规模体量小到几乎可以忽略不计的程度。一方面，其中间业务种类较少，另一方面经营中间业务能力不足。

上半年A股银行中收业务概览

值得注意是，招商银行、平安银行和宁波银行要比同规模的银行实现更多的中间业务收入。他们在中间业务方面探索较多，甚至在行业内形成颇具特色的标签，被称为“轻型银行”。例如，招商银行的中收规模明显大于交行；平安银行的中收规模明显大于光大银行；宁波银行的中收规模明显大于北京银行、上海银行、江苏银行。

从增速看，今年上半年36家上市银行合计实现中间业务收入5315亿，相比去年同期增长约4.7%，而去年上半年增速为9.8%。换言之，今年上半年上市银行中收增速明显放缓。从数量看，今年上半年增速低于10%的银行一共19家，而去年同期为14家。

究其原因，疫情对部分中间业务收入形成影响。此外，疫情影响之下实体经济经营困难，监管部门要求银行加大对实体经济的让利力度。6月17日，国务院召开常务会议，要求进一步通过引导贷款利率和债券利率下行、支持发放小微企业无担保信用贷款、减少银行收费等一系列政策，推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿。其中，减少银行收费政策就会影响到多项商业银行中间业务收入。

工行在半年报中表示，在疫情冲击背景下，本行仍坚持经营转型和落实减费让利政策，结算清算及现金管理、投资银行和担保及承诺等中间业务收入同比减少。财报显示，工行上半年中收规模889亿，相比上年同期仅增加4亿。

被业内视为“轻型银行”代表的招商银行，上半年中收规模为422亿，相比去年同期增长8.46%。招商银行副行长王良在该行业绩会上表示，上半年手续费及佣金净收入增长略有放缓，主要是因为收入增长结构发生了很大的变化。

“一方面，一季度招行信用卡业务受到疫情冲击，无论是信用卡消费额还是贷款规模都出现了下降。这给我们的手续费收入带来了很大的缺口，也是最主要的方面。”王良称，“另一方面，由于线下销售受到疫情防控、人员隔离等多方面的影响，代销保险、信托计划等手续费收入相比去年同期出现减少。”

在整体增长放缓的背景下，杭州银行中间业务尤其亮眼：上半年杭州银行实现中间业务收入约18亿，相比上年同期增加一倍多。主要因为理财业务手续费收入增加、债券承销等投行业务规模扩大带来投行业务手续费增加。