流动性比率

顾名思义，流动性比率就是有关公司流动性信息的比率。如果某个东西可以方便快捷地以合理的价格转换成现金，则被认为是流动的。如果公司没有足够的流动资产，公司可能会在房地产、厂房和设备上拥有巨额资产，这会导致无法及时向雇员、供应商、银行和债权人支付款项。比如，供应商在向你赊销原材料时，最关心的便是你是否能按时付款。一家公司可能规模庞大，拥有大量资产，但如果没有足够的流动资产，供应商可能很晚才收到货款，或不得不通过法律程序进行追讨。但没有一家企业想要走法律程序，来招惹一些不必要的麻烦，因此供应商会习惯性地在赊销之前查看其客户的流动资产。他们通过计算流动性比率获悉该公司的流动资产的情况，银行和其他债权人也可以通过同样的方式来获取公司的流动资产信息。

最常用的两种流动性比率是流动比率和速动比率。流动比率是流动资产总额和流动负债总额之比。流动资产，是指企业可以在营业周期一年内变现或者运用的资产，如有价证券、应收账款和存货。同理，流动负债是指将在一年的营业周期内偿还的债务，如应付账款、应付工资和应付票据。流动比率告诉你在未来一年中，对于每一美元的债务，你有多少钱是可以用来偿还债务的。比率越高，债权人从企业及时讨回欠款的信心越高。基于财务准则，存货被视为流动资产，这意味着企业很可能在一年内将库存转化为现金，所以企业陷入长时间的库存困境的事件也时有发生。此外，由于行业趋势或其他方面的发展，库存价值可能会迅速发生变化。因此，速动比率（也称为酸性测验比率）通常和流动比率一起使用来分析公司的流动性状况。速动比率与流动比率类似，但它不将流动资产中的存货部分纳入计算。