三、实战篇 预判题材 心中有数

第八课 对题材影响力的预判

短线操作，对于题材的理解及预判，可以说是重中之重，我们以实战里涉及的重要问题做回答，并应用实际案例做加深理解。

（一）认识题材，判断题材的影响力

题材指的是在特定时间段，供炒作者借题发挥并能够引起市场关注的主题概念。例如：奥运会申办成功，出现奥运题材股；又如设立雄安新区消息的发布，引起了炒作雄安的相关概念股。总之，一切可以引起市场兴趣的主题概念都是炒作的题材，所涉及的股票也成了相关的题材股。

题材有大有小，炒作的时间有长有短，而在判断题材的时候，我们根据历史炒作习惯及属性，从新、时、广三个角度去做预判。

1．新

新，即新鲜度。市场总是喜欢新鲜、新颖的题材，这与人的本性有关，而突然性的新鲜题材更容易吸引眼球。比如设立雄安新区的消息，是在市场没有预知的情况下公布的，这种超乎预期的事件，更是一石激起千层浪。像庆祝海南建省30周年，这种题材市场能提前认知，潜伏盘比较多，行情走起来不连贯，持续性差。多数有时间轴作为前提的题材，往往容易提前结束，生命周期较短。

2．时

时，即时机。在股市里面这是个极其重要的要素，主要是题材出现的时机。如果处于低迷市场逆转的窗口期，会激活短线资金积极参与，或在市场已经有所转暖的情况下，会起到催化作用，并如火中烧油引爆市场，像这样的题材可称为“热点”，足以吸引盘中或者增量资金大胆介入。当市场缺乏题材炒作的时候，在沉闷期、真空期发布的小题材，会如久旱逢甘露，也容易被市场放大炒作。

3．广

广，就是广泛性。主要看信息的波及面和覆盖面大小。越是广泛的题材，越受到大主力和大机构的青睐，炒起来就越有底气，人气也就越高，而人气所在必能吸引大量短线资金蜂拥而至。

从这三方面理解，并结合当时的市场习惯和政策导向，就可以大概判断题材的大小以及其持续性。

（二）近几年有代表性的题材

近几年来的代表性题材有：上海自贸区、“一带一路”、工业4.0、独角兽、2017年的雄安新区、粤港澳大湾区、2018年科创板、海南建省30周年等。

获取题材的途径有很多，可从证券报、新闻、论坛、新媒体、上市公司的公告等获取信息。

（三）介入题材的最佳方式

理论上，越早介入后面利润越大，但同样风险也越大。一个好的突发性题材，往往一致性较高，好的股票多数都会顶一字板出来，这个时候我们要关注的个股，应该是充分换手后第一个上板的股票。

另外一种情况就是，在消息的刺激下，比较符合题材的个股纷纷顶一字板无法介入。过了一段时间，开始出现分歧破板，这时候应该判断该题材是否还在继续炒作，其中的标杆性个股又是否还在强势顶一字板，如果有参与的价值，应该介入这些分歧后充分换手，转一致并首先上板的个股，涨停时间越早越好。

当一个题材发展到炒作的中后段，整体开始进入退潮期，这时候要观察该题材是否向其他题材扩散，如果有相关逻辑延续的可能，应该在盘前做好准备，一旦发现有题材扩散的迹象，要重点突击首先上板的前排个股。

选股上应该以当前市场的偏好为主。是选择低价的，还是业绩优良的；是选择临近崩溃形态的，还是流通市值较小的……不宜局限于某种特定形态，市场风格常有变化，在选股上不能有自己的执念，以中立之心看盘，一切以盘面为准。

（四）案例解析

下面举例说明发布科创板消息的最佳介入点，先看科创板在首板当天的上板情况（见表8-1，注意上板时间）：

2018年11月5日10:10左右，设立科创板并试点注册制的消息发布，这时前排上板的是大众公用、鲁信创投、张江高科等，弘业股份的上板时间在11:09，已经距离第一个上板将近一个小时，我们可以有以下的思路及操作方法。

1．思路一：盘中突击日内龙头——弘业股份

（1）超过三个同概念的个股强势涨停，上板时间都是紧密排列，而且其紧密性非常好，证明这个题材得到市场的认同。

（2）半个小时左右就已经有十个同概念个股强势上板，板上虽有一定分歧，但同概念个股开始活跃，力度非常坚决，前排开始封住且排单多、抛单稀少，这时我们应该引起重视。

（3）第一反应是寻找昨天是否有创投个股首板。那么今天再上板就是二板，成为创投的“高度龙头”。这时观察到弘业股份有异动，查看其相关属性，最好能比较熟悉这些个股，基本上就可以在盘中做出反应，不需要查看（见图8-1）。

这种提早于相同概念一个涨停板的股票，会引起市场短线交易者的关注，人气较高。当然，它也有时效性，如果在熊市和短线高度板反馈不理想时，要注意回避。如果在高度板赚钱效应火爆，且短线氛围理想，市场短线资金偏好时，即可进行相关的挖掘。

2．思路二：寻找二波龙头——鲁信创投

（1）市北高新每天顶无量一字板，饥渴的短线资金无法买到，巨大的赚钱效应吸引着资金挖掘可能出现的其他换手机会。

（2）上海设立科创板，这让上海本地的创投概念股多了一份想象空间。而鲁信创投名字中带有“创投”二字，实在是天生丽质得天独厚，各路资金不由得产生种种遐想。

（3）启动的时机非常重要，在高位股出现分歧，而市北高新继续顶涨停一字板的巨大赚钱效应刺激下，资金开始借势点火。得到市场短线资金的追捧抢筹，上板后抛压并不大（见图8-2）。

这两个思路其实就是短线龙头战法的思维，用科创板这个案例去解释题材的最佳介入点，更加浅显易懂。

我们再回顾一下：在介入之前，重要的是对题材大小的预判，在确定可参与的思路后，开始制定好出击点。买什么？买的时机点在哪里？买多少？只要解决了这三个简单的问题，基本上就能够轻松地理解到买点了。然后在实战中反复修正并不断优化，做成自己模式内最佳的题材介入方法。

短线突击，对题材大小的预判非常重要，这是指导短线操作的前提条件，也是短线交易成败的一个关键环节。

这种预判是建立在以往经验的基础上，再结合当下市场资金思路去做的操作策略。题材是牛股的催化剂，只要这个题材得到市场的认同，即能扭转该题材相应个股的趋势，能推翻一切个股的技术形态，能无视个股的基本面及业绩，从而傲视于市场，凌驾于短线博弈之浪尖，得到市场万千短线爱好者的强烈追逐。