第四章 经营预测
第一节 经营预测学习指导
本节学习的内容是经营预测。通过学习了解经营预测的基本原则和程序，理解销售预测与成本预测、利润预测之间的关系，着重理解销售预测的意义，掌握经营预测的各种预测方法和适用条件，重点掌握成本预测的具体步骤。本章理论教学2学时，课外技能训练2学时。
本节的内容包括：经营预测概述，销售预测，成本预测，利润预测。
一、经营预测概述
在本部分的学习中要明确经营预测的概念，了解经营预测的意义，明确经营预测的一般程序，掌握经营预测的方法。其中经营预测的程序可以分为：（1）确定预测目标；（2）收集整理资料；（3）选择预测方法；（4）进行预测分析；（5）评价预测结果并修正误差；（6）提出预测报告。经营预测的方法有两类，一是定性分析法；二是定量分析法。常见的定性分析法主要有市场调查法、判断分析法等。常见的定量分析法主要有趋势外推分析法和因果预测分析法。其中，属于趋势外推分析法的有算术平均法、加权平均法、移动平均法、指数平滑法和修正的时间序列回归分析法等；属于因果预测分析法的有本量利分析法、回归分析法、经济计量法等。
二、销售预测
在本节的学习中要掌握销售预测的方法及其应用。销售预测的方法主要有定量预测法和定性预测法。在定性预测法的学习中要掌握市场调查法和判断分析法的内容和应用。在定量预测法的学习中要掌握算术平均法、加权平均法、指数平滑法、回归直线法等的内容和应用。
定性预测法是指依靠预测者丰富的实践经验和知识，以及主观的分析判断能力，在考虑到政治、经济形势，消费倾向，市场前景，经济政策（宏观环境的变化）等因素对经济影响的前提下，在调查研究的基础上，对事物的性质和发展趋势进行预测和推断。常见的有市场调查法和判断分析法。
市场调查法是根据某种商品在市场上的供需情况的调查资料，以及企业本身商品的市场占有率来预测某一时期内本企业该商品的销售量的一种定性预测方法。市场调查法通常可采取四种方式：全面调查法、重点调查法、典型调查法、抽样调查法。
判断分析法是由熟知市场情况、经验丰富的专业人员或专家通过对未来销售状况进行综合分析研究，而对企业一定期间特定产品的销售量情况作出判断和预计的一种定性预测方法。判断分析法具体又包括以下三种：专业人员意见法、主管人员判断法、专家意见法。其中专家意见法在实际应用中常常采取以下两种形式：专家调查法和专家小组法。在学习过程中要注意掌握这些方法的具体内容。
定量预测通常根据所采用的具体方法的不同，分为算术平均法、加权平均法、指数平滑法、回归直线法及二次曲线法等。
算术平均法又称简单平均法，是直接将过去若干时期销售量的算术平均数作为销售量预测值的一种方法。这种方法的原理是一视同仁地看待n期内的各期销售量对未来预测销售量的影响。
加权平均法是按事先确定的各期权数，对全部n期的销售量历史资料进行加权平均处理，以加权平均数作为销售量预测值的一种方法。这种方法是基于这样的考虑：在销售预测中，由于市场变化大，一般来说，离预测期越近的实际资料对其影响越大，离预测期越远的实际资料对其影响越小，故在权数的选取中，各期权数w数值的确定必须符合以预测期为基准的“近大远小”的原则。
指数平滑法是利用平滑系数（即加权因子）对本期的实际销售量和本期预量进行加权平均计算后作为预测期销售量的一种方法。这种方法实质上也是一种加权平均法，是以平滑系数α和（1－α）为权数进行加权。其计算公式为
Ft=αAt－1+(1－α)Ft－1
回归直线法又称最小二乘法，是根据历史的销售量（y）与时间（x）的函数关系，利用最小二乘法原理建立回归分析模型y=a+bx进行的销售预测。其中，a、b称为回归系数，可以通过下列公式求得a和b。
由于自变量x为时间变量，其数值呈单调递增，间隔相等，形成等差数列，所以可以对时间值进行修正，令∑x=0，从而简化回归系数的计算方法。上述计算公式可简化为
a=∑y/n, b=∑xy/x2
在实际计算中如何使∑=0，可以考虑两种情况：一是n为奇数，则令第（n+1）/2期的x值为0，以1为间隔，确定前后各期的x值。如n=7，则各期的x值依次为-3，-2，-1, 0，+1，+2，+3，则∑=0。二是n为偶数，则令第n/2项和第n/2+1项分别为-1和+1，以2为间隔，确定前后各期的x值。如n=8，则各期的x值依次为-7，-5，-3，-1，+1，+3，+5，+7。这种方法也称为修正的时间序列回归分析法。
三、成本预测
成本预测的内容有成本预测的程序和成本预测的方法。在学习过程中应明确成本预测的程序，掌握成本预测的方法。成本预测的方法可以按照产品的不同分类分为可比产品成本预测和不可比产品成本预测两大类。可比产品成本预测常用的方法是历史资料分析法和因素分析法等。不可比产品成本预测的方法主要有技术测定法、类比分析法和目标成本法等。
历史资料分析法是指在掌握有关成本历史资料的基础上，采用一定的方法进行数据处理，建立有关成本模型，并据以预测未来成本水平的一种定量分析方法。常用的有高低点法、加权平均法、回归直线法等。
因素分析法是通过分析与定型产品的成本有关的技术进步、劳动生产率变动以及物价变动方向和经济发展前景，考虑各种影响成本的有关因素，如产品产量、原材料消耗、劳动生产率和费用变动等因素，以及预计采取的相应措施对成本指标的影响程度来预测现有产品未来成本水平的一种定量分析方法。在测算各项措施对产品成本的影响程度时，一般可以从节约原材料消耗、提高劳动生产率、合理利用设备、节约制造费用、减少废品损失等方面进行测算。具体测算方法如下：
材料消耗定额变动对单位成本的影响
=∑[（预测期材料消耗定额－基期材料消耗定额）×基期材料单价]
材料单价变动对单位成本的影响
=∑[（预测期材料单价－基期材料单价）×预测期材料消耗定额]
材料消耗定额和单价同时变动对单位成本的影响=[1－（1±材料消耗定额变动百分比）×（1±材料单价变动百分比）]×材料费用占成本的百分比
劳动生产率变动对成本的影响=[1－1/（1+劳动生产率增长百分比）]×生产工人工资占成本的百分比
平均工资和劳动生产率同时变动对成本的影响=[1－（1+平均工资增长百分比）/（1+劳动生产率增长百分比）]×生产工人工资占成本的百分比
生产增长超过变动费用增加影响的成本降低率=[1－（1+变动费用增加率）/（1+生产增长率）]×变动费用占成本的百分比
生产增长而固定费用不变影响的成本降低率
=[1－1/（1+生产增长率）]×固定费用占成本的百分比
废品损失减少影响的成本降低率
=废品损失占成本的百分比×废品损失减少的百分比
对于不可比产品成本预测主要采用三种方法：技术测定法、类比分析法和目标成本法。
四、利润预测
本部分的主要内容有利润预测的方法和利润预测的敏感分析。对于利润预测的方法要掌握直接预测法和因素预测法的主要内容及其应用。利润预测的敏感分析主要是分析单价、单位变动成本、固定成本和销售量对利润敏感程度的强弱，可通过计算各因素的利润灵敏度指标进行衡量，可以将有关因素按灵敏度高低进行排序，对灵敏度高的因素重点分析，对灵敏度低的因素适当分析，利用灵敏度指标进行利润预测。
直接预测法是根据本期的有关数据，直接推算出预测期的利润数额。一般是根据利润总额的构成内容分项进行预测，可以分别预测营业利润、投资净收益、营业外收支净额等，然后将利润总额的各构成项目的预测结果加以汇总，即为利润总额的预测数额。这一方法可用以下公式表示：
预计营业利润=预计产品销售利润+预计其他业务利润
其中，预计产品销售利润=预计产品销售收入－预计产品销售成本－预计产品销售税金
预计其他业务利润=预计其他业务收入－预计其他业务成本－预计其他业务税金
预计投资净收益=预计投资收入－预计投资损失
预计营业外收支总净额=预计营业外收入－预计营业外支出
最后，将所求出的各项预测数额加总即可计算出下期利润总额的预测值。
因素预测法是在本期已实现的利润水平的基础上，充分估计预测期影响产品销售利润的各种因素增减变动的可能，来预测企业下期产品销售利润的方法。影响产品销售利润的主要因素有产品销售数量、产品品种结构、产品销售成本、产品销售价格及产品销售税金等。在预测下期企业产品销售利润时，应先计算确定本期的利润率水平，可以采用销售利润率或成本利润率指标，从而进一步预测下期各相关因素变动对产品销售利润的影响。
本期销售利润率=本期产品销售利润额／本期产品销售收入×100%
本期成本利润率=本期产品销售利润额／本期产品销售成本×100%
在其他因素不变的情况下，预测期产品销售数量增加，利润额也会随之增加；反之，利润额则随着预测期产品销售数量的减少而下降。计算公式是：
因销售量变动而增减的利润额=（下期产品销售成本预测值－本期产品销售成本）×本期成本利润率
在各种产品的品种结构有所变动时，根据产品的品种结构及其利润率水平所计算的平均利润率就会随之发生改变，从而影响利润额的增加或减少。计算公式为：
因产品品种结构变动而增减的利润额=（预测期平均销售利润率－本期平均销售利润率）×预测期产品销售收入
或=（预测期平均成本利润率－本期平均成本利润率）×预测期产品销售成本
由于成本降低而增加的利润，可以根据经预测确定的产品成本降低率来求得。计算公式为：
因成本降低而增加的利润额=按本期单位成本计算的预测期成本总额×预测期产品成本降低率
或=预测期产品销售数量×本期产品单位成本×预测期产品成本降低率
产品销售价格提高会引起销售收入增加，从而引起利润额增加；反之亦成立。另外，销售价格的增减同样会使销售税金相应地随之增减，这一因素同样要考虑进去。测算产品销售价格变动对利润的影响，计算公式为：
因产品销售价格变动而增减的利润=预测期产品销售数量×变动前售价×价格变动率×（1－综合销售率）
产品销售税率的变动直接影响到利润额的增加或减少，若税率提高，可使利润额减少；若税率降低，则使利润额增加。测算产品综合销售税率变动对利润的影响，计算公式为：
因产品销售税率变动而增减的利润=预测期产品销售收入×（1±价格变动率）×（原税率－变动后税率）
利润预测的敏感分析是研究当制约利润的有关因素发生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分析方法。通常对变动因素按1%单独变动后，计算利润增长的百分比指标。这对于利润预测，尤其是对目标利润预测具有十分积极的指导意义。在企业正常盈利的条件下，利润灵敏度指标的排列是有规律的，一般为：单价灵敏度指标最高；销售量灵敏度指标不可能最低；单价灵敏度指标与单位变动成本灵敏度指标之差等于销售量灵敏度指标；销售量灵敏度指标与固定成本灵敏度指标之差等于1%。