第一节　一定要管好钱——现金管理的内容与目标

现金是企业所有资产中流动性最强的资产，既可以满足企业生产经营开支的各项需求，也是企业贷款还本付息和履行纳税义务的保证。

现金有广义与狭义之分。狭义的现金是指企业所拥有的硬币、纸币，即由出纳员保管作为零星业务开支之用的库存现款，包括人民币和各种外币。广义的现金是指随时可作为流通与支付手段的票证。

企业现金流量管理水平往往是决定企业存亡的关键所在。在日益激烈的市场竞争环境下，企业面临的生存环境复杂多变，通过提升企业现金的管理水平，才可以合理地控制营运风险，提升企业整体资金的利用效率，从而不断加快企业自身的发展。如果企业忽视了现金管理，导致现金短缺，就会使企业的内部财务难以为继，企业的可持续发展也就难以正常进行。

一、企业持有现金的目的

企业持有一部分现金主要是由以下需要所决定的。

（一）交易性需要

企业在经营过程中，必须持有一定的现金以满足日常生产经营活动中的支付需要，如支付购买原材料的货款，支付员工工资、水电费，上交各种税金等。企业的生产经营活动是连续不断的，在这一过程中，企业经常得到收入，也经常发生支出，两者不可能同步同量，因此企业必须维持适当的现金余额，才能使业务活动正常进行下去。

（二）预防性需要

企业在经营过程中，总会遇到一些事先无法准确预计的情况，如遭遇自然灾害；由于供应商信用政策或客户付款习惯等发生变化，使得企业未能如期收回应收账款或现金超支等。企业为能应付这些意外情况，在确定现金持有量时，必须留有余地。

（三）投机性需要

企业有时会为了抓住突然出现的意外获利机会而增加现金持有量。比如，遇到廉价原材料或者其他资产的供应机会，便可用手头现金大量购入；在某些竞争激烈的行业中，企业可事先准备一部分资金用于购买破产企业的廉价设备；当企业预计到股票价格将大幅上扬时，可将现金投入到股票市场。

（四）维持良好信誉的需要

充足的现金余额能够提高企业的商业信誉，而良好的商业信誉意味着能够以优惠的条件购买原材料及零部件等。对于信誉良好的企业，供货商希望能够与其建立长期稳定的客户关系，愿意为其提供优良的服务和优惠的付款条件。此外，良好的信誉也便于企业与银行保持良好的关系，从而有利于企业低成本获取银行贷款。

二、现金管理的内容

首先，定期编制现金预算，合理安排现金收支，及时反映企业现金的盈缺情况，是现金管理内容的又一重要组成部分，现金预算的编制在整个现金管理中具有首要作用，对企业整个财务管理也有根本性的意义，是企业现金管理的方向。

其次，建立健全现金收支管理制度，要使现金预算安排能顺利完成，必须建立必要的管理制度，加强现金的日常控制，做好库存现金的日常管理，加强银行存款管理和做好各种转账结算工作，遵循国家规定的现金使用范围的库存限额，并且要实施适当的内部控制制度，如现金收支职责的分工和内部牵制等。

另外，用特定的方法确定理想的现金余额，当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，采用短期融资策略或采用归还借款和投资有价证券等策略来达到理想状况。

最后，实现现金管理手段的科学化，要提高现金管理水平，应对现金使用情况实行定期考核与事后分析。现金考核的指标很多，不同的企业可根据其实际需要来制定，现金考核可以用绝对数指标也可用相对数指标，要视具体考核内容而定，如现金收入量的考核，现金支出量及构成的考核分析、现金使用范围的考核、现金预算完成情况的考核分析、最合理的现金存量持有情况的考核。现金管理的内容如图3-1所示。

三、企业现金管理存在的问题

现金管理的最终目的是在保证企业生产经营所需的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入。企业的库存现金没有收益，银行存款的利息率也远远低于企业的资金利润率。现金结余过多，会降低企业的收益；但现金太少，又可能会出现短缺，影响生产经营活动。

目前，企业中存在着各种现金管理上的问题，主要表现为以下几点。

（一）随意使用现金，现金交易频繁

根据《现金管理暂行条例》的规定，除发放工资、奖金、收购单位向个人收购农副产品，支付个人劳动报酬和各种劳保、福利等零星支付可使用现金外，开户单位之间的经济往来，必须通过银行进行转账结算。但目前情况是开户单位使用现金结算极为随意，一些企业，尤其是承包企业和乡镇企业及个体私营企业，携带巨款外出结算的现象十分普遍，但很不安全，时常发生被偷盗、被抢劫案件。对这些企业来说，用现金做生意比转账结算方便得多。因为有些商品和原材料紧俏，非现金不供货，客观上迫使该企业实行现金交易。

（二）企业坐支现金普遍

据调查，凡有现金收入的单位，均有坐支现象发生，特别是一些效益差的企业想尽办法坐支现金以逃避银行信贷债务，这种不正常的现象为现金体外循环提供了滋生的土壤。大量现金在银行体外循环，使货币回笼受阻，货币投放量得不到有效控制，增加了宏观调控困难，严重干扰了国家正常的经济秩序。

（三）白条抵库严重

白条抵库可谓家常便饭，这些白条多为领导临时应酬、内部职工和推销员等出差或办其他事项而借款。不仅借款时间长，而且有些款额高，笔数也很多。有些出纳利用时间差将库存现金挪作他用，而用白条抵充，有时甚至不能收回外借现金，从而给企业、国家造成损失。

（四）无库存现金限额

按规定，开户银行原则上以开户单位三至五天日常零星开支所需核定起库存现金限额，一年核一次，开户单位如在几家银行同时开户，应以一家开户行核定的限额为准。可现在所谓限额核定名存实完，在多头开户情况下，企业不愿主动执行规定，而银行也不去过问，开户单位多头开户，多头提现，库存现金远远超过限额，对于多出的部分从不主动、及时地交送银行。企业内部也不对库存现金进行定期或不定期盘点。

（五）私设“小金库”，公款私存

储蓄存款有“随存随取，款额不限，灵活方便”的优势。因此，部分单位为保证不合理地支付现金，便将公款以个人名义私自存入储蓄所，而银行也对其放任自流。保留账外公款俗称“小金库”，这个问题多年来一直难以解决，且愈演愈烈，呈扩张态势。现在每个企业，甚至企业内部的每个部门都有或大或小的“小金库”，小则上千元，多则几万元，甚至几十万元，形成的方式之多、手段之隐秘、影响之深，给治理带来很大的困难。

（六）开户单位间公开拆借现金

近两年来，企业之间相互拖欠日趋严重，加上一些中小企业得不到及时的贷款支持，引发了企业间高息拆借资金行为，从而逃避了银行现金管理监督，一些股份制企业，用募集股本得来的现金在集团内部或外协单位之间进行拆借，相互间只需订一协议即可，脱离了银行的监管。

（七）大额支现放任化

银行为了保住客户，一律服从客户的需要，不对大额提现进行审查和控制，而采取放任的办法。一些银行为了保住信用卡原用卡户而为卡户提现大开方便之门，使大量现金借此渠道大量流入社会，利用信用卡提现程度一天天扩大，这与“减少现金使用，扩大转账结算”使用信用结算的宗旨背道而驰。