1.3.2　非技术性风险

生活中，我们常常讲“谋事在人，成事在天”。所谓成事在天，实际上就是一种潜在的非技术性风险。

《三国演义》中有个故事，就极具代表性：

诸葛亮北伐遇到对手司马懿，认为他是蜀国的心腹大患，为了铲除对手，诸葛亮想出毒计，在子午谷设下埋伏，山上山下都准备了大量的易燃之物，企图一举烧死司马懿。当诸葛亮装死，部队班师后退之际，司马懿果然中计，见诸葛亮已死，认为良机不可错失，于是派兵追击，至子午谷进入蜀军埋伏圈，山上山下箭矢齐发，司马懿被堵在狭窄的山道内进退维谷，眼看要全军覆没，却忽然天降倾盆大雨，大火被浇灭，威力尽丧，司马懿侥幸死里逃生。

本来，诸葛亮装死诱敌、设伏等一系列计谋，就是技术性风险方面控制非常成功，但是，关键时刻，天降大雨，这就出现了非技术性风险。因这一风险，最终导致了设伏烧死司马懿计划的失败。

非技术性风险指的就是非技术因素造成的风险，此类风险一般与交易者的交易水准无关，是一种来自外部，不以交易者意志为转移的、具有一定偶然因素的突发性风险。这种风险种类繁多，大小不一。有的可以有效规避，有的却无从防范，只能听从命运之神的安排。

非技术性风险大致可归结为如下几个方面。

（1）因战争、地震、洪水等重大事故，导致国家或个人交易平台丧失交易功能。

所谓天要下雨，娘要嫁人。这是一种无可奈何的风险，它不以交易者的个人意志为转移。防范的唯一方法，就是在投资的过程中要留有一定余地，不将所有鸡蛋放在同一个竹篮里，不将全部家当重仓在某一投资品种上，以防突发的、不可预期的事件发生时，全军覆没。

也许有人会说，这种担心完全是多余的，出现这种情况的概率太小。说的的确有道理，但是也请别忘记一点，生活中绊倒你的，往往是那些很小的甚至毫不起眼的东西。

（2）因停电、网络堵塞导致交易者短期无法交易。

当你的交易系统发出交易信号，你正准备买入或卖出时，不凑巧，这时突然停电了，或者突然断网了。大多时候，这种情形也许不会发生，或即使发生了也不会酿成太大的恶果，但如果是在极关键的时候发生这一现象呢？在极关键的时候错失交易机会，却很可能会因此造成难以估量的损失。一个暴跌让你无法即时止损，一个暴涨让你无法即时入仓，都很有可能由此打乱你的整体交易计划，改变你的交易心态，从而导致接下来由小错一步步铸成无可挽回的大错。

解决这一风险的办法是：在你工作地点备上蓄电设备，或同时兼用有线和无线网络设备，以保证上述情形出现时，能即时保障交易的进行。

（3）因个人出现突发事件，如急病、意外事故导致无法交易。

这也是一种概率较小但却并不能忽视的非技术性风险事件。因而经常保持良好心态，并锻炼身体，消除身体隐患，或备有在意外情况下由交易助手完成交易的预案都非常必要。

（4）因某种个人原因导致必须抽离资金而违心交易。

很多交易者或许都有过类似的体验，就是你持有的品种大涨在即，但由于急需资金的原因，不得不在上涨的黎明前卖出手中的头寸，之后，懊悔莫及地看着曾苦心持有的股票或合约，价格一路飞升。所以，最好不要使用借贷资金或短期资金入市。

借贷资金和短期资金，都是一种恐慌性资金，要知道，在你侥幸地希望利用这种资金打个短差时，你的弱点已经暴露出来，市场很可能奇迹般地抓住你这一弱点，让你情绪失控，违心交易，最终偷鸡不成蚀把米，得不偿失。

（5）市场还有一类风险，也可归结为非技术性风险，它们都是阻碍交易者按既定计划进行交易的障碍。例如，因早盘的集合竞价，导致市场不是连贯的市场。早盘一个意外的大幅高开或低开，往往使交易者无法依赖技术分析在短时间内做出正确的决策，甚至有可能因此彻底打乱交易者的既定计划。又如，股市的涨停跌停制度，停牌制度等，都可能限制交易者随时随地地自由出入。再如，股市的T+1制度，人为增加了交易者短线交易的技术难度，使交易者无法快速、即时地获利或止损。最后，高昂的交易税费，将迫使交易者不得不顾忌随机出入的交易成本。