2.3 价值类型选择与资产评估目的等相关条件的关系

价值类型不仅是一个理论问题，而且是一个实践问题。它不仅是对评估结果价值属性与评估条件相互关系规律的总结和归纳，同时它也指明了按评估条件正确选择价值类型的要求。正确处理好家庭类型与资产评估目的及其相关条件的关系，对于正确选择价值类型以及实现评估目的和目标是至关重要的。

关于价值类型的选择与资产评估目的等相关条件的关系，应该从两个方面来认识和把握：其一，要从正确选择价值类型的角度，关注资产评估目的等相关条件对所选择价值类型的影响；其二，要从价值类型的选择对实现资产评估目的以及满足其他相关条件的角度，关注价值类型的正确选择。

2.3.1 影响价值类型选择的资产评估条件

从纵向关系上看，资产评估中的价值类型是资产评估结果的属性及其表现形式。价值类型的选择本来就应该受到评估目的等相关条件的制约，或者说价值类型是在评估目的等相关条件的基础上形成的。有什么样的评估条件基础就应该有与之相适应的评估结果属性及其表现形式。可以说，资产评估目的等相关条件构成了资产评估的价值基础。除了资产评估的特定目的外，构成资产评估价值基础的相关条件主要有两个方面：一个是资产自身的功能、利用方式和使用状态，另一个是评估时的市场条件。

2.3.1.1 资产评估的特定目的

资产评估的特定目的作为资产评估价值基础的条件之一，不但决定着资产评估结果的具体用途，而且会直接或间接地在宏观层面上影响资产评估的过程及其运作条件，包括对评估对象的利用方式和使用状态的宏观约束以及对资产评估市场条件的宏观限定，相同的资产在不同的评估特定目的下可能会有不同的评估结果。资产评估目的对评估结果价值类型的影响，会通过评估目的对评估对象的使用方式、使用空间及使用状态表现出来。

2.3.1.2 评估对象的条件

评估对象自身的功能、使用方式和使用状态是资产自身的条件。这是影响资产评估价值的内因。从某种意义上讲，资产本身的条件对其评估价值具有决定性的影响。不同功能的资产会有不同的评估结果，使用方式和利用状态不同的相同资产也会有不同的评估结果。

中国资产评估协会编译的《国际资产评估标准》中有这样一段说明：“从根本上说，资产的评估由资产的使用方式或（及）资产如何在市场上正常交易所决定。对于一些资产，如果它们单个使用的话，可以得到最佳的效用。其他资产如果作为一组资产的一部分使用则可以有更大的效用。因此，必须明确资产的独立使用和作为资产整体中的一部分使用的区别。”

早期的国际资产评估准则已明确说明了资产的使用方式对资产效用的影响。对于一些资产而言，如果作为独立的资产单独使用可能或可以得到最佳的使用效果，而另一些资产只有当它们作为整体资产中的局部资产使用时，才能发挥出其最佳效用。这就是说，对于不同类型的资产，其单独使用或作为局部资产使用将直接影响到其效用的发挥，当然也就直接影响其评估值和价值类型。因此，估价师必须熟悉各种类型使用方式对其效用的影响以及不同使用方式对其效用水平发挥的影响程度。例如，当生产线上的配套装备被作为生产线的组成部分使用时，其效用会得到充分的发挥；如果把这些配套设备从生产线上撤下来而单独使用的话，这些设备几乎没有什么效用。相反，一个年产50万吨钢的钢铁企业购置一台年轧钢能力为100万吨的轧钢机，并把该轧钢机作为本企业整体资产的一部分，尽管该轧钢机最多只能发挥出其效用的50%。

资产的作用空间简单的解释就是资产发挥作用的场所或作用的范围。资产在一个什么样的范围内发挥作用，对其效用发挥的影响也是不容忽视的。例如，一台通用设备可以是某家企业的资产，也可以是公开市场上待售的资产。作为前者，该设备的作用空间就局限于那家企业，而它能否充分发挥其效用完全取决于那家企业的生产规模、资产匹配是否合理等由企业决定的各种因素上。作为后者，待售资产的作用空间可以理解为社会。作为待售资产，它的具体作用空间与作用方式都还属于未知数。对于未知因素只能依靠合理的假设加以限定，在通常情况下，对于在公开市场上的待售资产来说，一般假定其作用空间是不受限制的。换句话说，其效用的发挥是不受限制的，即可以理解为其效用可以达到最佳状态。

资产的作用空间对资产发挥的影响并不是绝对的，有些资产作用空间的大小与其效用发挥的水平是成正比的。例如，有些有形资产的作用空间与其效用水平发挥的正相关关系就不是绝对的，即资产的效用并不随其作用空间的不断扩大而无限增加。熟悉各种资产的功能和属性以及它们的作用空间对其效用发挥的影响，是一名合格的评估师必须掌握的基础知识。

对于资产或评估对象作用方式和作用空间的分析判断，并不可以凭主观想象抽象地设定。作为评估对象，它的作用方式与作用空间首先是由资产评估的特定目的和评估范围规范的。单项资产、整体资产或整体资产中的局部资产就基本限定了资产的作用方式，而被评估资产用于合资、合作，还是用于抵押担保，或用于公开出售，其本身就限定了被评估资产的作用空间。从这个意义上讲，资产评估的特定目的不仅是资产评估的起点，还规定着资产评估结果的具体用途，同时也在宏观上规范了被评估资产的作用空间。资产评估的特定目的对被评估资产的作用方式，尤其是作用空间的范畴，具体是通过资产评估的基本前提假设体现出来的。公开市场假设可以把以公开出售为目的的评估对象的作用空间明确到公开市场上，而续用假设则可以把以联营、合资合作等目的的评估对象的作用空间限定在联营企业及合资合作企业之中。

从上述分析中可以发现，被评估资产的作用方式和作用空间并不可以由评估人员随意设定。它是由资产评估的特定目的和评估范围限定的。当然，被评估资产自身的功能、属性等也会对其作用方式和作用空间产生影响。有些资产只能作为组合资产中的局部资产发挥作用而不能独立运作，而另一些资产既可以作为独立资产发挥作用，也可以成为组合资产中的一部分独立运作。有些资产的作用空间可以是全社会，包括国内和国际，就其自身的功能而言，其作用空间是没有界限的，如技术等无形资产；有些资产的作用空间受其自身功能及属性的限制具有明显的区域特征和企业特征，如砖头和专用设备等。被评估资产的作用方式和作用空间直接关系到其效用水平的发挥以及评估值的高低。当评估人员明确了资产评估的特定目的、评估范围以及评估假设与被评估资产作用方式和作用空间之间的关系后，可通过对资产评估的特定目的及评估范围的认真分析，并借助于评估假设恰当地反映被评估资产的作用方式和作用空间，以便给出一个相对科学合理的评估结果和价值类型。用来反映被评估资产的作用方式和作用空间的资产评估假设是持续使用假设，具体包括在用续用、转换续用和移地使用3种。

2.3.1.3 评估依据的市场条件

评估时所面临的市场条件及交易条件是资产评估的外部环境，是影响评估结果及其价值类型的外部因素。在不同的市场条件下或交易环境中，即使相同的资产也会有不同的评估结果和价值类型。

在资产评估实践中，资产评估依据的市场条件主要通过资产评估市场条件假设表现出来，其中最基本的市场条件假设有两个，它们是公开市场假设和清算假设。

（1）公开市场假设。

公开市场假设是假设有一个自愿的买者和卖者的竞争性市场。在这个市场上，买者和卖者的地位是平等的，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的而并非强制的条件下进行的。

由于公开市场假设假定市场是一个充分竞争的市场，资产在公开市场上实现的交换价值隐含着市场对该资产在当时条件下有效使用的社会认同。当然，在资产评估中要注意市场是有范围的，它可以是地区性市场，也可以是国内市场，还可以是国际市场。关于资产在公开市场上实现的交换价值所隐含的对资产效用有效发挥的社会认同也是有范围界定的。它可以是区域性的、全国性或国际性的。

公开市场假设旨在说明一种充分竞争的市场条件。在这种条件下，资产的交换价值受市场机制的制约并由市场行情决定，而不是由个别交易所决定。

公开市场假设也是资产评估中使用频率较高的一种假设。凡是能在公开市场上交易、用途较为广泛或通用性较强的资产，可以考虑按公开市场假设前提进行评估。公开市场假设是构成资产评估市场价值的基础。

（2）清算假设。

清算假设是对资产在非公开市场条件下被迫出售或快速变现条件的假定说明。清算假设首先是基于被评估资产面临清算或具有潜在的被清算的事实或可能性，再根据相应数据资料推定被评估资产被迫出售或快速变现的状态。由于清算假设假定被评估资产处于被迫出售或快速变现的条件之下，被评估资产的评估值通常要低于在公开市场假设前提下同样资产的评估值。因此，在清算假设前提下的资产评估结果的适用范围是非常有限的，当然清算假设本身的使用也是较为特殊的。

笼统地讲，资产评估中的市场价值与公开市场假设和持续使用假设中的资产正常使用或最佳使用相联系，市场价值以外的价值的各种价值表现形式更是难以同时满足公开市场假设和持续使用假设中资产正常使用或最佳使用两个条件。

资产评估目的作为资产评估结果的具体用途以及对资产评估运作条件起宏观约束作用的因素，与决定资产评估价值的内因和外因的评估对象自身条件以及评估时的市场条件共同构成了资产评估的价值基础。这三大因素的不同排列组合便构成了不同价值类型的形成基础。

2.3.2 价值类型的合理选择是实现资产评估目的的重要手段

从逆向来看，资产评估价值类型的合理选择也应该成为实现资产评估目的以及满足资产评估相关条件的重要途径和手段。

资产评估目的有一般目的和特殊目的之分。资产评估的一般目的是要对各种条件下交易中的资产的公允价值做出判断，并给出这些资产在各种条件下的公允价值，而资产评估的特定目的是一般目的的具体化，其实质是判断特定条件下或具体条件下资产的公允价值。

公允价值的相对性质主要是指其对于某一资产而言不是一个确定不变的值，而是一个相对值。当该资产处于正常使用及正常市场条件下时，有一个与此条件相对应的合理价值；当该资产处于非正常使用及非正常市场条件下时，也有一个与之相对应的合理价值。当然，这样的排列组合会很多，相应的合理价值也会很多。尽管就具体资产而言，不同条件下的合理价格各不相同，但是它们有一个共同的特点，即相对于它们各自面对的条件又都是合理和公允的。公允价值与评估条件的相对性和相关性决定了公允价值的相对性质，公允价值的相对性质又决定了公允价值具有抽象性质和高度概括性质，在资产评估实践过程中还需要将其具体化。

正是由于资产评估的特定目的以及特定条件下资产公允价值的多样性、复杂性和难以把握性的存在，设计、选择并利用科学合理的资产评估价值类型就显得十分重要。市场价值和市场价值以外的价值的分类以及该价值类型分类所包含的具体价值表现形式，不仅仅是根据资产评估目的等相关条件被动选择。它们对于实现评估目的，特别是把握资产评估中的公允价值具有极其重要的作用。这种作用突出表现在资产评估的市场价值上。由于市场价值与市场价值以外的价值之间的关系，市场价值及其成立条件是这种价值类型分类的基准。确立了市场价值及其成立的条件，就等于明确了市场价值以外的价值及其成立条件。明确了市场价值在资产评估中的作用，也就很容易把握市场价值以外的价值及其具体价值形式在资产评估中的作用，市场价值在资产评估中主要发挥着公允价值坐标的作用。

既然公允价值是资产评估的基本目标，那么市场价值在资产评估中还起了什么作用呢？资产评估中的公允价值与市场价值是两个不同层次的概念。资产评估中的公允价值是一个一般层次的概念，包括了正常市场条件和非正常市场条件两种情况下的合理评价结果。而资产评估中的市场价值只是在正常市场条件下资产处在最佳使用状态下的合理评价结果（而非是不满足市场价值成立条件的其他合理评估结果都是另外一种价值类型——非市场价值）。相对于公允价值而言，市场价值更为具体，条件更为明确，评估人员在实践中更容易把握。由于市场价值概念的明晰性和可把握性，资产评估中的市场价值更能够成为资产评估公允价值的坐标和基本衡量尺度。由于市场价值自身优越的条件也确实能够起到这种作用。①市场价值是正常市场条件下的公允价值。正常市场条件容易理解，也容易把握。②市场价值是资产正常使用（最佳使用）状态下的价值。正常使用（最佳使用）也容易理解和把握。③资产评估结果只有两种价值类型——市场价值和市场价值以外的价值。明确了市场价值也就容易把握市场价值以外的价值，并根据评估对象自身的状况、使用方式、状态偏离资产正常使用（最佳使用）的程度以及评估时市场条件偏离正常市场条件的程度，去把握市场价值以外的价值的量及其具体价值形式。④市场价值是资产评估中最为典型的公允价值。市场价值的准确定位是准确把握市场价值的基础，也是准确把握公允价值的基础。由于市场价值自身的特点，包括国际评估准则委员会在内的资产评估界广泛使用市场价值概念，并把资产评估中的市场价值作为衡量资产评估结果公允公正的基本尺度和标准。换一个角度来看，也正是定义了资产评估中的市场价值，才使得较为抽象的资产评估公允价值得以把握和衡量，公允价值也才能够成为可操作的资产评估的基本目标。我们之所以反复强调理解和把握资产评估市场价值的重要性，不仅仅因为它是一种重要的价值类型，更重要的是，它是我们认识、把握和衡量资产评估结果公允性的基本尺度和坐标。从理论研究的角度来看，人们可以根据不同的标准将资产评估结果划分为若干种价值类型。但是，从有助于评估人员理解和把握资产评估基本目标并很好地实现资产评估的目标的角度来看，将资产评估结果划分为市场价值和市场价值以外的价值是最具有实际意义的。在资产评估基本准则中选择市场价值和市场价值以外的价值作为资产评估的基本价值类型正是对资产评估运作规律的一种抽象和概括。

资产评估的特定目的从本质上讲，就是要求评估人员评估特定条件下的资产公允价值，对市场价值和市场价值以外的价值两大类型的划分进行正确选择。这就很好地为实现评估目的提供了技术平台，即有了市场价值这个公允价值的坐标以及能够涵盖各种特殊条件下的市场价值以外的价值的具体价值表现形式，这就为实现评估目的提供了目标载体。

2.3.3 明确资产评估中的市场价值与市场价值以外价值的意义和作用

在众多价值类型中，选择资产的市场价值与市场价值以外的价值作为资产评估中最基本的资产价值类型具有重要意义。

资产评估作为一种专业中介性服务活动，它对客户和社会提供的服务是一种专家意见以及专业咨询。无论是专家意见还是专业咨询，最重要的是这种意见或咨询能对客户的某些行为起到指导作用，应防止和杜绝提交可能造成客户误解、误用或误导的资产评估报告。就一般情况而言，资产评估机构和评估人员主观上并不愿意提交可能会对客户及社会造成误解、误用或误导的资产评估报告，但在资产评估实践中，经常出现评估人员并不十分清楚所做的资产评估结果的性质、适用范围等，以致在资产评估报告中未给予充分的说明以及使用限定的问题。由于客户或评估报告适用者绝大部分都是非专业人员，所以他们对评估结果的理解和认识基本上只来源于评估报告的内容。资产评估报告中任何概念的模糊或不合理，都会造成客户及社会对评估结果的误解。因此，资产评估结果价值类型的科学分类和解释具有重要的作用。关于资产的市场价值和市场价值以外的价值的概念及分类，正是从资产评估结果的使用范围和使用范围限定方面对资产评估结果进行分类的。因此，这种分类方法符合资产评估服务于客户和服务于社会的内在要求。其意义和作用具体体现在以下几个方面：

（1）这种分类方法和概念界定有利于评估人员对其评估结果性质的认识，便于评估人员在撰写评估报告时更清晰明了地说明其评估结果的确切含义。只有评估人员自己充分认清自己的评估结果的性质，才可能在评估报告中充分说明这个评估结果。当然，一份结果阐述明确的评估报告才能使客户收益。

（2）这种分类方法及概念界定便于评估人员划定其评估结果的使用范围和评估目的。资产评估结果的使用范围与评估目的所要求的评估结果用途的匹配和适应，是资产评估科学性和合理性的首要问题。把评估结果按资产的市场价值和市场价值以外的价值分类，可以从大的方面决定评估的适应范围，便于评估人员将其与评估的特定目的相对照。资产评估结果的使用范围关系到资产评估结果能否被正确使用或被误用的问题。对于大多数评估报告使用者来说，他们都未必十分了解不同价值类型的评估结果都有其使用范围的限定。限定评估结果的使用范围的责任应由评估人员承担，评估人员应在评估报告中将评估结果的使用范围给予明确限定。

（3）市场价值和市场价值以外的价值是以资产评估面临的市场条件和评估对象自身的条件为标准设定的。这种价值类型的划分实际上是以资产评估价值决定的基本要素为依据的。市场价值和非市场价值的划分既考虑了资产自身的条件、利用方式和使用状态，也考虑了资产评估时的市场条件。也就是说，这种价值类型的划分既考虑了影响资产评估价值的内部因素，同时也考虑了影响资产评估价值的外部因素。这至少能在理论上和宏观层面上为评估人员客观合理地评估资产价值以及清晰地披露评估结果提供帮助和依据。

（4）一般而言，属于市场价值性质的资产评估结果主要适用于产权变动类资产业务，但并不排斥运用于非产权变动类资产业务。在特定时点的公开市场上，资产的市场价值对于市场整体而言都是相对公允合理的或整体市场对它认同，即对整个市场上潜在的买者或卖者来说都是相对公平合理的。属于市场价值以外的价值（或非市场价值）性质的评估结果，既适用于产权变动类资产业务，同时也适用于非产权变动类资产业务。在评估时点，资产的市场价值以外的价值只是一种局部市场或只在局部市场范围内是公允合理的，即只是对特定市场主体来说是公平合理的。从大的方面讲，资产评估的市场价值和市场价值以外的价值都是资产公允价值的表现形式，但是两者公允的市场范围是有明显差异的。如果评估人员及其评估报告使用人明确了资产评估中公平合理的市场价值和市场价值以外的价值的市场范围，那么，他们也就能很容易地把握评估结果的适用范围和使用范围。

总之，按市场价值和市场价值以外的价值将评估结果划分为两大类，旨在合理和有效限定评估结果的适用范围和使用范围。因此，把评估结果划分为市场价值和市场价值以外的价值两大类是相对合理的，同时也便于操作。