前言

自1952年马科维茨系统性地提出投资组合理论以来，以数量化方法为主的投资学原理成为投资学中的主流理论，其特征表现为对投资学原理的数学表述、理论推导和实证检验。由于对投资学理论的理解需要一定的数学基础和统计知识，一直以来，在投资学的教学中强调对投资学理论的经济学理解、数学推导和模型应用。

编著者从2007年起讲授“投资学原理”系列课程，在多年的教学实践中深深体会到以理论推导为主的教学方法所带来的不足。一方面，学生不能理解现代投资学理论的精髓和实践意义，甚至把投资学原理当成应用数学类课程来学习；另一方面，也无法培养学生实证分析和实践操作的能力，导致学生把专业知识和实践应用分离开来。自2013年开始，编著者在“投资学原理”的教学过程中除了加强对理论模型的数学推导之外，还强调对模型的经济学理解和实证分析或实践操作，并以课程报告、课程设计等形式贯穿在“投资学原理”的教学要求中。目前，已有近20篇优秀的课程论文公开发表在各类学术期刊上，教学效果评价良好。有些学生通过课程论文的写作，对学术研究产生了浓厚兴趣，并顺利考入理想的大学继续深造。为了对五年来的教学改革实践进行总结，特将投资学的主要实证方法及相关课程论文汇编成册。

本书所选课程论文均出自杭州电子科技大学相关专业学生之手，可在投资学相关的课程设计等实践教学中作为范文。同时，书中还包括了理论概述和研究方法，便于学生进行学习、模仿和体会。本书共收录投资学原理相关课程论文17篇，除2篇为袁桂秋副教授指导之外，其余均在编著者的指导下完成选题、实证、撰写和投稿等工作，曹艳卡、骆永芳、金晓兰和吴盼盼等历届研究生承担了写作规范等方面的辅助工作。张义红、冯红霞、袁亚超和董玉卿等学生在学习之余承担了资料核对和打字等琐碎工作，在此一并表示感谢。本书在编写过程中参考了大量国内外的相关教材及文献，也在此表示衷心的感谢。

由于编著者水平有限，书中可能存在错误和不足，欢迎读者批评指正并提出建议，请不吝致函j inhui@hdu.edu.cn。

金辉

2018年9月于下沙江滨