第五节　预备费及建设期贷款利息

一、预备费

按我国现行规定，预备费包括基本预备费和价差预备费（涨价预备费）。

（一）基本预备费

基本预备费是指在初步设计及概算内难以预料的工程和费用。

（1）在批准的初步设计范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所增加的工程和费用，设计变更、局部地基处理等增加的费用。

（2）一般自然灾害造成损失和预防自然灾害所采取的措施费用。实行工程保险的工程项目费用应适当降低。

（3）竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。

基本预备费的计算公式为：

基本预备费=（设备及工器具购置费+建筑安装工程费用+工程建设其他费用）×基本预备费率

（二）价差预备费

价差预备费指在项目建设期间，由于价格等变化引起工程造价变化的预测预留费用。

费用内容包括：人工、设备、材料、施工机械的价差费，安装工程费及设备工程其他费用调整，利率、汇率调整等增加的费用。涨价预备费一般是根据国家规定的投资综合价格指数，以估算年份价格水平的投资额为基数，采用复利方法计算。计算公式为：

式中　PF——价差预备费；

        　n——建设期年份数；

        　I_t——估算静态投资额中第t年投入的工程费用；

        　f——年涨价率。

【例题2-4】 某建设项目，建设期为3年，各年投资计划额如下，第一年投资7200万元，第二年10800万元，第三年3600万元，年均投资价格上涨率为6%，求建设项目建设期间涨价预备费。

解：

第一年涨价预备费为：

PF₁=I₁[（1+f）-1]=7200×0.06=432（万元）

第二年涨价预备费为：

PF₂=I₂[（1+f）²-1]=10800×（1.062-1）=1334.88（万元）

第三年涨价预备费为：

PF₃=I₃[（1+f）³-1]=3600×（1.063-1）=687.66（万元）

所以，建设期的涨价预备费为：

PF=432+1334.88+687.66=2454.54（万元）

二、建设期贷款利息

建设期贷款利息包括向国内银行和其他非银行金融机构贷款、出口信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及在境内外发行的债券等在建设期内应偿还的贷款利息。在考虑资金时间价值的前提下，建设期贷款利息实行复利计息。对于贷款总额一次性贷出且利息固定的贷款，建设期贷款本息直接按复利公式计算。但当总贷款是分年均衡发放时，复利利息的计算就较为复杂。公式为：

式中　q_j——建设期第j年应计利息；

        　p_j-1——建设期第j-1年末贷款余额，它由第j-1年末贷款累计再加上此时贷款利息累计；

        　A_j——建设期第j年支用贷款；

        　i——年利率。

【例题2-5】 某新建项目，建设期为3年，共向银行贷款1500万元，贷款时间分别为：第一年400万，第二年600万，第三年500万元，年利率为6%。试计算建设期利息。

解：建设期各年利息计算如下：

第一年应计利息=400/2×6%=12（万元）

第二年应计利息=（400+12+600/2）×6%=42.72（万元）

第三年应计利息=（400+12+600+42.72+500/2）×6%=78.28（万元）

建设期利息总额为：12+42.72+78.28=133（万元）