5.1 财务函数概述

财务函数在金融投资、融资和财务决策管理等领域发挥着巨大的作用，财务函数可以根据利率、贷款金额和期限计算出所要支付的金额，其中各变量紧密地相互关联，这些函数为财务分析提供了极大的便利。

财务函数分为4类：

❑ 投资计算函数；

❑ 折旧计算函数；

❑ 偿还率计算函数；

❑ 债券及其他金融函数。

Excel中财务函数共有53个，使用这些函数不必理解高级财务知识，只要填写变量值就可以了。在下文中，凡是投资的金额都以负数形式表示，收益以正数形式表示。在介绍具体的财务函数之前，我们首先来了解一下财务函数中常见的参数：

❑ 未来值（fv）——在所有付款发生后的投资或贷款的价值。

❑ 期间数（nper）——为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。

❑ 付款（pmt）——对于一项投资或贷款的定期支付数额。其数值在整个年金期间保持不变。通常pmt包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。

❑ 现值（pv）——在投资期初的投资或贷款的价值。例如，贷款的现值为所借入的本金数额。

❑ 利率（rate）——投资或贷款的利率或贴现率。

❑ 类型（type）——付款期间内进行支付的间隔，如在月初或月末，用0或1表示。

日计数基准类型（basis）为0或省略代表US（NASD）30/360，为1代表实际天数/实际天数，为2代表实际天数/360，为3代表实际天数/365，为4代表欧洲30/360。

如果下文中所介绍的函数不可用，返回错误值#NAME?，请安装并加载“分析工具库”加载宏。操作方法为：

❑ 在“工具”菜单上，单击“加载宏”。

❑ 在“可用加载宏”列表中，选中“分析工具库”框，再单击“确定”按钮。低版本Excel存在上述问题。

下面对财务函数综述如下。

1．投资计算函数（12个）

❑ 与未来值fv有关的函数——FV、FVSCHEDULE。

❑ 与付款pmt有关的函数——IPMT、ISPMT、PMT、PPMT。

❑ 与现值pv有关的函数——NPV、PV、XNPV。

❑ 与复利计算有关的函数——EFFECT、NOMINAL。

❑ 与期间数有关的函数——NPER。

2．折旧计算函数（7个）

折旧计算函数主要包括AMORDEGRC、AMORLINC、DB、DDB、SLN、SYD和VDB。这些函数都是用来计算资产折旧的，只是采用了不同的计算方法。

其中，AMORDEGRC和AMORLINC是专门为法国会计设计的折旧函数；DB函数不适合中国会计准则的折旧方法要求；适用于我国会计准则的折旧方法的函数有：SLN、SYD、DDB和VDB。

❑ SLN函数是直线法计提折旧；

❑ SYD函数是年限总和法计提折旧，属加速折旧的方法之一；

❑ DDB函数是双倍余额递减法计提折旧，属加速折旧的方法之一；

❑ VDB函数是可变余额递减法计提折旧，我国会计准则没有“可变余额递减法”概念，但VDB函数在第六个参数factor省略时（省略时默认值2）或设置为2时，等同于DDB函数，即双倍余额递法，可以某个期间的折旧额或计算累计折旧额。详细讲解见后面章节，具体应选用哪种折旧方法，则须视各单位情况而定。

3．偿还率计算函数（4个）

偿还率计算函数主要用以计算内部收益率，包括IRR、MIRR、RATE和XIRR几个函数。

4．债券和其他金融函数（30个）

债券及其他金融函数又可分为计算本金和利息的函数，与利息支付时间有关的函数、与利率收益率有关的函数、与修正期限有关的函数、与有价证券有关的函数以及与证券价格表示有关的函数。

❑ 计算本金和利息的函数——CUMPRINC、ACCRINT、ACCRINTM、CUMIPMT和COUPNUM。

❑ 与利息支付时间有关的函数——COUPDAYBS、COUPDAYS、COUPDAYSNC、COUPNCD和COUPPCD。

❑ 与利率收益率有关的函数——INTRATE、ODDFYIELD、ODDLYIELD、TBILLEQ、TBILLPRICE、TBILLYIELD、YIELD、YIELDDISC和YIELDMAT。

❑ 与修正期限有关的函数——URATION和MDURATIO。

❑ 与有价证券有关的函数——DISC、ODDFPRICE、ODDLPRICE、PRICE、PRICEDISC、PRICEMAT和RECEIVED。

❑ 与证券价格表示有关的函数——DOLLARDE和DOLLARFR。

财务函数的具体功能如表5.2说明。