自序

在本书即将付梓的时候，电视剧《大江大河》开始热播，三位主人公跌宕起伏的命运与中国企业崛起的历史交织在一起，让人动容。民间自发的致富热情与庙堂之上的政策变革相互激荡，使中国的市场经济从复苏、成长到壮大，由涓涓细流奔涌成大江大河。

目前，中国有几千万家民营企业，它们构成了中国最具活力和创造力的经济实体，对中国经济的发展贡献殊巨。在民营企业创造了巨大的社会财富的同时，这个时代最富有冒险精神和创新精神的人群——诸多民营企业主，也抓住了时代的脉搏，创造了不菲的个人财富。他们白手起家、创造财富的载体，正是以其个人资金、技术等资源创立的企业。

公司作为当代社会主流的企业形式，可以有效实现资本与人力等社会资源的结合，组织起高效的营利行为，为股东获得最大的收益。作为经营性资产，股权的价值的想象力，远非房产、存款等非经营性资产可比。放眼国内外，各个富豪排行榜上的风云人物无不握有成功企业的股权。可以说，中国的私人财富已经进入股权时代，股权财富已经构成大多数高净值人士的核心资产，我们评价一个人的财富水平时，不再光看他的房产、资金等，更要看他掌握了哪些股权，这些股权未来创造后续财富的潜力有多大。

某种程度上可以说，掌握了股权，就掌握了未来。近年来，中国的创业大军不断扩大，企业主的数量不断增多，越来越多的人开始追求股权财富。但是，相比其他类型的财富，股权财富更具复杂性与专业性，价值和风险并存。要想完全了解与掌控股权，并非易事。作者及作者所在团队服务过很多大型民营企业，曾为诸多家族企业出谋划策，在此分享一个企业主股权财富风险检视系统（见下图）：

第一个维度是民营企业的各个发展阶段。一个企业的完整周期包括初创阶段、发展阶段、成熟阶段、跃升阶段。鉴于目前国内创业企业的平均寿命不到二年，公司发展的每一步都可谓是步步惊心。这一维度是企业主股权财富的积累过程，在不同的阶段，企业主面临的法律风险各有不同。比如说，在初创阶段，是设立一人有限责任公司还是设立有多个股东的公司更安全？公司注册资本是越多越好，还是应该逐步增资……这些问题处理地稍有不慎，就可能成为公司发展的阻碍，甚至使得创业折戟沉沙。

第二个维度是公司治理与控制权，它决定了企业主对公司的控制权是否安全。公司治理包括股东会、董事（会）、监事（会）三会的议事规则及控制权的安排、高管团队的约束与激励机制。对于很多企业主而言，公司还处于“夫妻档”或全家上阵、家企不分的阶段，公司治理往往非常粗放。但是，在企业规模逐渐发展的过程中，如果忽视了对控制权的保护，很可能会给企业主的股权财富带来巨大风险。

第三个维度围绕企业主的社会关系展开，在三个维度中最为复杂。这些社会关系包括企业主的婚姻关系、二代接班关系、合伙人关系以及企业债权债务关系、政商关系，等等。作者在与很多企业主聊天时，经常开玩笑地提醒他们“提防”身边的四种人：枕边人、合伙人、债权人、接班人。因为这些关系一旦出现风险，如企业主婚变、合伙人纠纷等情况，将会给他们的股权财富带来很多麻烦与不确定性，甚至可能导致企业主多年的心血毁于一旦。

树欲静而风不止，企业主致力于公司经营时，往往会因为第三个维度中的各种关系发生风险，导致财富流失。这些风险的发生，常常以争议诉讼的方式呈现，如离婚大战、争产风波、合伙人决裂、股权代持争议、投资人起诉原始股东……在诉讼的过程中，当事人往往发现“亡羊”的风险早已埋下，想要“补牢”为时已晚。

我就职于北京大成律师事务所，从事律师职业多年。执业以来，为很多民营企业提供公司法领域的非诉与诉讼法律服务，代理了多起典型股权纠纷案件。在中国私人财富法律服务刚开始萌芽时，我有幸成为国内第一批私人财富专业律师，并在这一领域深耕细作。目前，我所在的王芳律师家族办公室法律团队已为多个企业主家庭提供家族治理与传承顶层架构设计，走在私人财富法律服务的最前沿。

企业主的创业激情与勤奋精神令我非常钦佩，他们是各个领域的精英，但是对于股权财富的风险，很多企业主还是懵懵懂懂；当他们遇到股权纠纷的时候，往往只能被动应战或起诉，甚至不知道面临诉讼时该如何保住自己的股权，如何应诉、协商、谈判以争取最优方案，以及如何采取措施避免类似风险。企业主需要了解这些风险，需要有人帮助他们梳理这些风险，消除这些法律的盲区。

2018年年初，我开始有了一个愿景：给企业主及其家庭写一本书，专门分析、总结股权财富方面的高频纠纷风险，并提供针对性的建议。这点小小的使命感，使得我在忙碌的工作之余，挤出时间查阅了大量司法判例，总结出六大类与私人财富相关的高频股权纠纷，逐一分析其法律风险要点、审判案例的精神、相关法律依据，并逐节提供律师专业建议，最终形成了本书。我希望这本书能供企业家朋友、律师同仁、财富管理机构等相关专业人士了解相关风险，共同探讨相应的防范措施。

本书共分为六个部分：

第一部分：离婚之股权纠纷高频法律问题；

第二部分：继承之股权纠纷高频法律问题；

第三部分：代持之股权纠纷高频法律问题；

第四部分：企业家融资之股权纠纷高频法律问题；

第五部分：股权激励之股权纠纷高频法律问题；

第六部分：涉外、涉港澳台家事关系之股权纠纷高频法律问题。

以上六类高频股权纠纷，是企业主最常面临争讼的股权财富风险。本人通过检索公开的司法判决书、裁定书，在几百个案例中选取了近60个与股权财富高频风险相关的司法审判案例，对之进行分门别类，逐一分析法院的裁判思路、依据与观点；另外，我在每个小节的开篇都总结了一个案例，这些案例大多是我根据工作中遇到实际案例加以改编的。通过全书近百个案例，以及每一节结尾处的法律建议，我希望达到的效果是——看到别人吃的一堑，我们知道如何长一智。

每一条大江大河奔腾入海前，都会经历九曲十八弯；有些波折是成长与历练，有些波折却是可以避免的。不管是什么因缘促使您拿起了这本书，我都希望这本书的内容能够给您一些小小的启示——了解风险，正视风险，管理风险，才能确保我们的财富，尤其是股权财富风险可控，才能在我们全力以赴经营企业的时候，少一些不确定性，多一些从容与智慧。

薛京律师

2019年1月于北京