第二节 概念界定

宏观调控与宏观经济政策理论历经了长期的变化发展，有很多似乎已经被普遍接受和认同的概念，但是它们的内涵随时间和地点以及研究角度不同而存在着差异或者发生了变化。这种差异和变化很可能影响对所研究问题的正确认识，并且基本概念认识不清容易导致学者们陷入概念的纠缠之中。因此，在此有必要对所研究的一些基本概念进行辨析和说明。

1．宏观调控

依据刘树成(2004)观点，宏观调控是指政府运用宏观经济政策工具来调节国民经济，在西方又称政府干预。^注1本研究亦采用这一概念。

2.宏观经济政策

需要指出的是，本研究所指的宏观经济政策包括财政政策和货币政策。其他政策，如产业政策、收入分配政策等不是本研究关注的重点。

3．非线性

财政政策非线性效应(non-linear effect)，是指财政政策不仅具有凯恩斯效应，在有的时期或区制内还具有非凯恩斯效应(non-Keynesian effects)。这是对传统凯恩斯理论的挑战。也就是说，财政政策非线性效应是指在一定条件下，扩张性财政政策对经济变量(如经济增长、私人消费等)产生了紧缩效果，而紧缩性财政政策对经济变量产生了扩张效果，即财政支出乘数为负。

货币政策非线性效应是指当表示经济状态的转移变量(如货币变量或经济周期变量)超过某个门限值时，货币政策效应的幅度或方向将发生改变。在本研究中，我们对非线性货币政策(货币政策非线性效应)这一概念做如下阐释。

假设我们考察货币政策变量对产出和通货膨胀的影响。以本研究所使用的VAR模型为例，有

X_t=A₀+A₁X_t－1+A₂X_t－2+ε_t

其中，X_t=(y_t,π_t,m_t,r_t,l_t,e_t)′，A₀是截距项向量，A₁和A₂是系数矩阵，ε_t是扰动向量。y_t是实际产出增长率，π_t是通货膨胀率，m_t是货币供给量增长率，r_t是利率，l_t是信贷增长率，e_t是实际有效汇率。

若货币政策为非线性设定，则

其中，逻辑函数F(z_t)介于0到1之间，z_t是代表经济状态的转移变量，参数c是门限值，λ>0，是平滑参数。如果λ接近0，那么F(z_t)收敛到一个常数，模型变为线性的。如果λ趋向无穷大，则模型变成一个结构动态离散性跳跃变化依赖转移变量z_t是否大于门限值的门限自回归模型。参数δ_z是转移变量z_t的标准差，通过除以δ_z使z_t对门限值的偏离标准化，以利于平滑参数的解释。^注2可见，在本研究中，非线性货币政策与货币政策非线性效应的提法在含义上是等同的。

4．非对称效应

在本研究中，财政政策非对称效应，是指扩张性财政政策和紧缩性财政政策对经济增长(产出)和通货膨胀的效应具有非对称性，影响强度明显不同，即扩张性财政政策对经济增长(或通货膨胀)的效应明显大于紧缩性财政政策效应，或反之。

货币政策非对称效应是指，货币政策的正负冲击具有不同效应，或者不同经济周期状态(经济高增长状态和低增长状态)下的货币政策冲击具有不同效应。

需要说明的是，对于货币政策而言，非线性与非对称性两个指标虽然本质不同，但联系较为紧密，这两个概念往往在研究中同时出现。一般而言，在考察货币政策非对称效应之前，应该先检验货币政策的非线性特征。尽管如此，本研究中非线性VAR模型描述的非线性货币政策并不一定意味着货币政策冲击具有非对称效应。只有获得能够准确描述货币政策实际操作的货币政策方程(线性或非线性)，才能进一步考察货币政策非对称效应。