第一节 金融风险管理系统

金融风险管理是一项复杂的系统工程，该系统主要包括金融风险管理的衡量系统、金融风险管理的决策系统、金融风险管理的预警系统、金融风险管理的监控系统、金融风险管理的补救措施、金融风险管理的评估系统、金融风险管理的辅助系统七个子系统。各子系统密切相关，但又分别具有不同的特点，执行不同的职能。

一、金融风险管理的衡量系统

（一）金融风险管理的衡量系统的含义

金融风险管理的衡量系统是指用来估量每项交易中金融风险的大小和影响，为金融风险管理的决策提供依据的系统。

（二）金融风险管理的衡量系统的运作

金融风险的衡量一般都采用定量的方法，所以，在金融风险管理中，为了对金融风险的大小和影响做出准确的衡量，人们通常建立一定的模型。

1．常见的风险测量的模型

（1）市场风险测量模型：VaR、ES等模型。例如，为了对证券价格风险进行衡量，人们常采用概率分布的方法。

（2）信用风险测量模型：J.P.摩根的Creditmetrics模型、KMV模型，瑞士信贷银行的CreditRisk＋模型，麦肯锡公司的CreditPortfolioView模型。例如，为了对信用风险进行衡量，人们往往采用信用评级的方法。

（3）利率风险测量模型：主要有缺口模型和持续期模型，以对利率风险进行衡量。

运用这些模型进行风险的衡量主要的优点就是易于理解，运用简单，从而也便于汇报，便于制定政策。

2．建立风险汇总机制，以便衡量其整体的金融风险

即使就每项业务或每个局部而言，其面临的金融风险都很小，但是，如果将各项业务或各个局部综合起来，则就整体而言，其面临的风险就很大了。目前，在对整体金融风险进行衡量的时候，各种金融机构所普遍认同的方法是“资本充足率”的衡量方法。对于这种方法及其具体的操作在第二节我们将做详细的介绍。

二、金融风险管理的决策系统

（一）金融风险管理的决策系统的含义

金融风险管理的决策系统是指为整个金融风险管理系统提供决策支持的系统。它既要负责设计和运用整个金融风险管理系统，制定防范金融风险的各种规则和指导方针来规范业务运作，指导业务人员开展金融风险防范活动，又要根据具体的风险特征和状况，研究制定金融风险管理的最佳策略，制定防范或化解金融风险的各项具体措施和安排，并发出指令，责令各个部门实施。例如，银行的决策部门可根据其测定的金融风险的大小，要求计划部门对资产负债结构进行调整，以缩小利率敏感缺口，或要求信贷人员提前收回某笔贷款，以缩小乃至避免由该笔贷款引起的信用风险。

（二）金融风险管理的决策系统的职能

决策系统是整个金融风险管理系统的核心，它在风险管理系统中发挥统筹调控的作用。具体来说，包括以下内容。

（1）统筹规划职责。决策系统不仅要负责设计和运用整个金融风险管理系统，制定防范金融风险的各种规则指导方针，而且还要根据具体的风险特征和状况研究制定金融风险管理的最佳策略。

（2）制定授权制度。决策系统职能之一就是建立对各层管理人员、业务人员或下级单位的授权制度，如规定各级管理人员对客户授信的最高审批限额，业务人员、管理人员在市场交易中的最大成效限额，以及下级单位经营管理权限等。

（3）制定支持制度。即决策系统要为决策提供支持，使管理人员能够通过该系统选择最佳的风险管理工具、最佳的资产组合或其他最佳的决策等。

三、金融风险管理的预警系统

（一）金融风险管理的预警系统的含义

经济实体在经营活动中，通过内部的研究部门或外部的咨询机构，对经营活动中出现的金融风险进行监测和预警，以引起有关人员的注意，并供他们在决策时参考，这就是金融风险管理的预警系统。例如，在一项投资中，投资者可预先确定营运资本与总资产之比的警戒线，从而在投资决策中自觉地约束投资的规模；又例如，银行可通过预警机制对某个行业的前景提出警告，以供信贷人员在贷款取向中参考。

（二）金融风险管理的预警系统的建立

金融风险管理的预警系统可以从以下三个方面加以建立。

（1）根据本机构的历史经验，来建立相应的预警信号。例如，银行可以根据以往经验，来推测市场资金的需求、供给趋势，建立“头寸”变化的警戒线。

（2）根据同一行业一些机构的状况进行行业分析，来建立相应的预警信号。例如，企业财务报表中各种比率应保持在什么范围，该企业在整个市场的占有率在多大时才能支持。

（3）分析未来的各种趋势，包括经济走势、行业形势、个体经营状况等，即进行宏观分析，确定未来的各种趋势。例如，根据汇率变化趋势、股票走势、企业经营前景等，通过反复筛选整理成一定的预报材料，以供以后参考。

经济实体通过建立预警机制，既可以掌握金融风险的整体状况，从而采取相应的策略，又会引起企业内部各部门对金融风险的高度重视，有效增强防范和抑制金融风险的意识和自觉性，还可以对交易对手提出忠告或警告，从而促使交易对手也对金融风险高度重视，防止交易对手的行为导致金融风险。总而言之，整个市场都会处于预警状态，最终减少了金融风险的发生。

四、金融风险管理的监控系统

（一）金融风险管理的监控系统的含义

金融风险管理的监控系统是指随时监督公司承受的风险动态情况，督促各部门严格执行有关规章制度和风险管理政策，严格执行相关的风险管理程序，将风险管理工作落到实处。

（二）金融风险管理的监控系统的职能

（1）监控系统首先需要设置一系列的监控指标，如资本充足率、流动性比率、单向贷款的占比等，并通过计算机联网，对各业务部门和分支机构的经营状况进行监控，包括信贷、资金头寸、债券和外汇交易的进展情况等，随时掌握公司内部资金的流向和业务状况。一旦发现异常，就采取相应的防范应急措施。特别地，监控系统设置有限额权限提示、自动障碍和警讯等程序来确保授权制度的执行。当出现超额限额权限的趋势时，监控系统就会及时提醒操作人员，若操作人员不进行及时纠正或继续进行违规，监控系统将会自动设置障碍，拒绝执行其发出的指令，并向上级管理部门发出警讯。

（2）监控系统还要定期或不定期地对各业务部门进行全面或某些方面的稽核，检查各种风险管理措施的实施情况，寻找各种隐患，如贷款的贷后检查、质押品的管理、重要凭证的保存等，发现问题及时向上级领导或上级部门汇报，并督促有关部门迅速改正或者采取补救措施。

（3）监控系统还要对董事会制定经营方针和重大决策、规定和制度及其执行的情况进行检查，一旦发现问题，可以直接向有关部门提出期限改进的要求。比如，如果公司进行的一项大规模的投资出现问题，该监控系统会直接向相关部门或领导提出改进的要求，并规定一定的期限，以免发生不必要的损失或减少损失。

五、金融风险管理的补救系统

（一）金融风险管理的补救系统的含义

金融风险管理的补救系统是指对已经显露出来的金融风险，及时采取补救措施，防止金融风险的恶化和蔓延。例如，当银行面临“头寸”严重不足的流动性风险时，其补救系统要协助计划部门尽快采取措施（如低价出卖资产），以防止对各项业务和银行的声誉造成重大损失。尤其要防止因为金融风险的扩散而引起的挤兑现象；又如，当经济实体面临利率风险或汇率风险时，其补救系统可以通过出卖资产（或外汇）、购买金融衍生产品等方案来转嫁风险，进行保值等。特别值得注意的是，对银行经常面临的呆账、逾期贷款等问题，补救系统一定要研究出切实可行的措施，力求加以解决。例如，当某项贷款到期不能收回时，可要求该项贷款的主管信贷员和有关部门进行协作，上门催收或到法院起诉，以便尽力追回贷款。

（二）金融风险管理的补救系统的职能

（1）制定日常业务操作的补救措施，建立应急基金。例如，商业银行可以建立应急基金，当银行发生突发事件时就可以利用该基金解决燃眉之急，从而减少乃至避免不必要的损失。

（2）建立准备金制度，对已产生的资金损失要及时加以弥补。例如，商业银行都建立了呆账准备金制度，按照一定的程序，对已确定无法收回的贷款进行核销，并及时用呆账准备金弥补损失，以保证银行资金的正常运转。

（3）建立基础设施发生故障的防范和及时处理的系统，减少操作风险。例如，对一些由计算机处理的资料和数据，要适时做出备份和存档，并设立恢复程序，以备在软件发生故障时仍能保持信息的完整性，并能及时恢复或继续交易。

六、金融风险管理的评估系统

（一）金融风险管理的评估系统的含义

金融风险管理的评估系统是指对金融风险管理各项业务和业绩进行评估的系统。

（二）金融风险管理的评估系统的职能

1．内控系统的评估

它主要是确定内控系统的可靠性，以保证对风险的有效控制。它可以对整个内控过程加以评价，也可以针对某个环节加以评估。对整个业务过程的评估，往往是选择若干个典型业务，沿着它们的处理程序，检查业务运行过程中的各个环节是否得到有效控制；针对某个环节的评估，可稽核该环节在各时期的处理手续，从而检查内控制度是否有效。

2．金融风险管理模型的评估

它主要是检验模型的科学性、实用性，并根据检验的结果做出相应的调整或修订。一些机构常常运用回归测试（将较长时间段中每天的实际变化的回归检验值与模型得出的结论相比较）等办法，来检验模型的准确性，或对模型进行调整或修订。

3．金融风险管理业绩评估

它主要是为了评估金融风险管理的成就，以促进金融风险管理工作的高效运行。业绩评估体系包括业绩的考评制度和奖励方法。业绩的考评常采用定量（如资本充足率）和定性（如部门的战略重要性和风险偏好）相结合的方法。至于奖励方法，则各公司有所不同。如有的公司采取分期领取佣金的方式；有的公司则要求业务人员将部分红利注入其所操作的部位，以构成风险共同体等。其目标都是既要激励业务人员的进取精神，又要限制或防止其过度冒险行为。

七、金融风险管理的辅助系统

除了以上所述的各个系统之外，金融风险管理还有赖于其他有关部门的辅助和合作，这些有关部门就是金融风险管理的辅助系统。

（一）金融风险管理的辅助系统的含义

金融风险管理的辅助系统是指为上述各个核心系统提供帮助和合作的系统。

（二）金融风险管理的辅助系统的职能

1．建立信息库，为金融风险评估提供数据支持

如在公司过去的金融风险管理过程中，各金融风险产生的原因、损失情况、影响大小等都应记录保存，以为将来的金融风险管理工作提供经验。例如，银行在信用风险管理中，应建立客户的信息档案系统，将客户的信用记录、注册资本、生产经营计划、资产负债状况、人才结构等详细资料输入系统，供有关业务人员参考，并据此建立授信额度控制制度。各业务部门对客户的跟踪信息，要及时汇总至风险管理部门的信息系统。风险管理部门根据客户的经营、资产情况等的变化，可随时修订授信额度，提示有关部门采取相应措施。

2．对交易过程中的各种资料和数据妥善储存

这些资料和数据包括交易对手、交易时间、产品类型、票面金额、现金流明细、汇率、利率、清算明细和合同文本等，从交易开始酝酿到交易最终结束的所有有关信息都必须完整地保存。这不仅有利于内部管理，明确责任，防止工作人员疏忽或内部人员行为不轨造成损失，而且在与交易对手发生纠纷时，也能提出有效的证据。

3．加强职能部门间的协作

金融风险管理要得到相关部门，尤其是科技部门和人事部门的协助。科技部门要开发金融风险管理技术网络，并适时进行维护。开发的系统和模型要具有安全性，能保证信息系统和模型的完整性和保密性。如系统进入权限按员工级别限制，用户有独特的识别标志（密码），某一级别只能进入系统的某一个部分，严格防止第三者通过非法途径获取重要信息。人事部门要负责培训、配备精通金融风险管理技术的专业人士，为金融风险管理提供人力资源的保障。总之，各个部门为公司的唯一总目标进行协作。