2.6 负债状况分析

2.6.1 流动负债分析

在流动负债中，数额较大且经常发生的主要是应付账款和应付票据等。

（一）应付账款分析

应付账款是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务，是流动负债中的主要项目。对应付账款进行分析主要是分析应付账款的入账时间和应付账款的入账金额是否正确等。

应付账款入账时间的确定，应以所购买的物资的所有权转移或所接受的劳务已发生为标志。在实际工作中，应根据具体情况予以处理。

在货物和单据同时到达时，一般是等货物验收入库后，再按单据登记入账。这样做的目的是验证货物与合同所要求的是否一致，及时发现问题并予以调换，以免先登账再调账的状况出现。

货物和单据不能同时到达，出现在途货物或在途单据的情况时，如果货物到达而单据未到达，将收到货物先行入库，待单据到达后登记入账。遇月底时，先按暂估价入账，下月初红字冲回；如果单据到达而货物未到，则待货物到达后，按上述方法处理。

应付账款的入账金额的确定，一般以应付金额入账，而不按到期应付金额的现值入账。如果购入的资产带有现金折扣，应付账款的入账金额有以下两种方法。

（1）按发票上记载的应付金额的总值记账。此种观点认为，应付账款应按发票上记载的全部价值记账，而不能按净值记账。如果在折扣期内支付了货款，则应是企业理财有方，可产生理财收益。

（2）按发票上记载的全部应付金额扣除折扣后的净值记账。此种观点认为，能否取得购货折扣，是企业资金调度能力和经营管理水平的综合体现。由于未在折扣期内支付货款而丧失的折扣，作为企业的理财费用入账。

（二）应付票据分析

应付票据与应付账款不同，两者虽然都是由于交易而引起的负债，都具有流动负债的性质，但应付账款是尚未结清的债务，而应付票据是一种期票，是延期付款的证明，有承诺付款的票据作为凭证。进行应付票据的分析，主要是分析应付票据的处理是否及时、正确。

2.6.2 长期负债分析

企业为了实现经济战略的目的，往往选择长期负债的办法来获得长期资金，以扩大固定资产规模、兴建厂房等。企业筹措的长期资金，一般有两种来源：增发股票和举借长期借款。

企业选择长期负债而不采用增发股票来筹措资金，往往是基于以下四个方面的考虑。

第一，提供长期借款的债权人没有公司经营的管理权。这有利于保持股东控制公司的权力。

第二，增发新股票，如果不按原来的股权比例增发股票，则原来股东控制公司的权限将因新股东的增加而被削弱。

第三，长期负债的利息是固定的，如果投资利润率大于长期借款的固定利率，则溢余部分归股东所有。

第四，负债利息固定可作费用处理，冲减利润，而股息则在税后列支，可增加股东所得盈利。

对长期负债进行分析时，应注意以下三点。

（1）对长期负债进行分析，要与流动负债结合起来考查。企业长期负债增加，流动负债减少，说明企业生产经营资金有长期保证，是企业扩大业务的好机会。此时，如果销售收入确实增长了，说明企业很好地把握住了机会；如果销售收入没有增长，其可能的原因是企业通过增加在建工程进行结构性调整，也可能是企业通过恶化资金结构，用降低结构稳定性的办法，暂时回避短期资金的紧张。

（2）对长期负债进行分析，要关注其入账金额的确定问题。根据目前的有关规定，不同的长期负债项目的入账金额有所不同：长期借款应按实际从银行等金融机构借入的款项金额计价入账；长期外币借款应按企业选定的外汇牌价折合为记账本位币计价入账；长期应付公司债券应按企业发行时实际收到的价款分面值、债券溢价或折价单独反映计价入账；采用补偿贸易方式应付的引进国外设备款，应按实际应付的设备、工具等价款以及国外运杂费的外币金额和规定的折合率折算为人民币计价入账；融资租入固定资产的应付款，应按照《中华人民共和国税法》（简称《税法》）的规定，以租赁协议或合同确定的价款加上运输费、途中保险费、安装调试费以及投入使用前发生的利息支出和汇兑损益等作为固定资产原价计价入账。

（3）对长期负债进行分析，要关注其费用的归属问题。对长期负债产生的利息、汇兑损益，应确定是属于发生当期的费用，还是应予以资本化。目前，对负债费用有以下规定：为购建固定资产而发生的长期负债费用，在购建的某项固定资产完工交付使用，并且办理了竣工结算手续前所发生的负债费用，应予以资本化，计入所建造固定资产的价值；为购建固定资产而在固定资产办理竣工结算后所发生的长期负债费用，直接计入当期损益；属于流动负债性质的价款费用，或者虽然属于长期负债性质但不是用于购建固定资产的负债费用，直接计入当期损益。即使负债是与需要经过相当长时间才能达到可销售状态的存货相连的，也不应将负债费用计入所制造的存货成本内；与对外投资有关而发生的负债费用，不应予以资本化，而应直接计入当期损益；在清算期间发生的长期负债费用，计入清算损益。