01 绪论

1.1 研究背景与意义

在知识经济迅猛发展的大背景下，世界主要发达国家及发展中国家纷纷加大科技创新投入，大力发展基础研究，培育新能源、新材料等新兴产业，抢占国际经济发展制高点。科技创新对国家竞争力的重要性日趋突出，科技创新能力成为国际竞争力的焦点。随着改革开放的深入以及经济发展进入“新常态”，转变经济发展方式，加快产业转型升级的需要日趋迫切。因此，党的十七大将“提高自主创新能力，建设创新型国家”作为国家发展战略的重要核心，《国民经济和社会发展十三五规划纲要》中明确提出，将科技创新作为加快转变经济发展方式的重要支撑。在供给侧改革的大背景下，无论是生产效率提高、价值链前移还是产业结构更新升级，都需要一个强大、高效及充满活力的国家创新体系提供支持。

金融于科技创新具有不可替代的重要作用。在科技创新过程中，无论是项目研发、成果转化还是产业化，都存在巨大资金需求，需要金融系统提供持续有效支持。纵观世界经济社会发展历史，每一次大的产业革命都发端于技术创新，受益于金融创新。与其他活动相比，技术创新需要大量持续的资金支持方能得以完成。若缺乏持续充足的资本支持，缺乏高效的投融资渠道，技术创新活动、产业化及市场化进程都难以持续和顺利开展。新技术的崛起通常是一个爆炸性的增长过程，具有高度不确定性，风险投资家出于利益驱动对高新技术进行投资，继而产生金融与技术创新的融合。鉴于金融在科技创新活动中的重要作用，2006年以来科技部会同财政部、中国人民银行等多部门先后制定并出台了《关于进一步加大对科技型中小企业信贷支持的指导意见》等科技金融政策文件，不断探索构建新型科技金融机制、模式，推动科技与金融深度融合。与此同时，浙江、上海、北京等省市也纷纷开展区域内科技金融体系建设，科技金融创新工具不断涌现。

理论上，目前有关科技金融的研究多从宏观层面展开，如科技创新系统与金融系统的整体耦合程度、科技金融对科技创新成果的影响效应等，对科技金融微观层面的考察较为缺乏。事实上，企业作为科技创新的重要载体，在国家创新体系中占据核心地位，研究科技金融如何影响企业技术创新活动不仅有助于剖析科技金融对于技术创新的影响渠道，也能够更好地区分科技金融对于公共科技研发与市场科技研发两大系统的影响。由于公共科技研发主要侧重于基础研究领域，而市场科技研发着重于应用研发领域，二者运行机制存在明显差异，因此，这种区分对于明晰科技金融影响技术创新的作用机制十分必要。

现实层面，在经济进入新常态背景下，科学技术作为第一生产力，在经济发展方式转变和产业结构调整中起到重要支撑作用，也是决定经济发展质量的关键性因素。只有充分发挥科技创新引领作用，才能真正提升产业竞争力，拓展未来成长空间。同时，科技创新对于产业转型升级和结构调整具有积极促进作用，能够有力促进新兴产业培育发展及落后产能淘汰，从而为供给侧改革创造有利条件。随着科技创新的深入发展，其对资金要素的依赖度日益加深，一个高效运行的科技金融体系对科技创新活动的重要性不言而喻。通过对科技金融促进科技创新问题的研究，能够更好地厘清科技金融支持科技创新的作用机制、发挥条件等，从而针对性地制定政策措施，充分发挥科技金融对于企业技术创新的积极效应，更好地促进中小企业成长。