第三节 企业财务报表分析的基本方法

决策依赖于评价，而评价则建立在比较的基础上。究其本质，企业财务报表分析就是通过比较来发现问题，进而分析问题，从而有助于解决问题。所以企业财务报表分析的灵魂在于比较。

一般来说，企业财务报表分析可以分为两种基本形式：同一期间的财务报表分析和不同期间的财务报表分析。在会计实务中所对应的财务报表分析方法主要有：结构分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法、项目分析法以及质量分析法。

一、结构分析法

结构分析法（structure analysis approach）是在财务报表项目分析法的基础上发展而来的。它是以财务报表中的某个总体指标作为100%，再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，揭示各个项目的相对地位和总体结构关系，判断有关财务活动的变化趋势。在本书中，利用该方法所进行的分析，被称为财务报表的纵向结构分析。

二、比率分析法

比率分析法（ratio analysis approach）是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动变动程度的分析方法。其作用为：①由于比率是相对数，采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，将复杂的财务信息加以简化，以利于进行分析；②它揭示了报告内各有关项目（有时还包括表外项目，如附注中的项目）之间的相关性，实际上产生了许多新的、在决策中更为有用的信息。

三、趋势分析法

趋势分析法（trend analysis approach）又称水平分析法，是将两期或连续数期的财务报表中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。采用这种方法，确定基期是至关重要的，通常有两种：固定基期和移动基期。趋势分析的目的在于决定：① 引起财务和经营变动的主要项目；②变动趋势的性质是否有利；③预测将来的发展趋势。

四、因素分析法

因素分析法（factor analysis approach）又称连环替代法，是用来确定几个相互联系的因素对分析对象——综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法。采用这种方法的出发点在于，当有若干因素对分析对象产生影响时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每个因素单独变化所产生的影响。

五、项目分析法

项目分析法（item analysis approach）主要是通过对财务报表的各组成项目金额、性质的分析，还原企业对应的实际经营活动和理财活动。

传统的财务报表分析方法已经较为成熟，其主要特点是以评价企业盈利能力为主导，以系统化的财务比率分析方法为主体，以基于历史成本原则形成的财务信息为依据，侧重于对企业的历史财务状况进行分析与评价。然而，上述传统的财务报表分析方法具有相当大的局限性，难以对企业整体财务状况做出全面、客观的评价。

六、质量分析法

质量分析法（quality analysis approach）是指以企业财务状况质量的主要方面——资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流量质量为主要框架，以财务状况质量诸方面之间的内在联系及其与企业管理质量之间的内在联系为依据，对企业的财务状况质量进行分析的方法。在前面的五种分析方法中，其分析内容虽然有质量的因素，但并不是以财务状况质量分析为目标和导向。

本书的主要特色就是针对传统的比率分析法的缺陷，结合作者倡导的“企业财务状况质量分析理论”，对教学思路和内容进行了重大变革和调整。本书将以企业的基本财务报表及其附注为基础，以企业财务状况质量的主要方面——资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流量质量为核心，以财务状况质量分析理论为财务报表分析框架，并与大量鲜活案例相结合，试图通过对企业财务状况质量进行分析来透视企业的管理质量。